DeFi投資傳奇：Arthur的成長與投資心法

在加密貨幣領域，有一位投資者以其卓越的業績和獨特的洞察力脫穎而出。這位投資者不到3年時間就實現了100倍的回報，如今轉型二級市場後依然表現亮眼。他就是DeFiance Capital的創始人Arthur。

Arthur於2017年進入加密領域，當時他年僅20歲。在南洋理工大學期間，他主修經濟學，輔修創業學，並積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席。畢業後，Arthur加入了英國石油公司，擔任交易員一職。這段大宗商品的工作經驗，爲他日後在加密投資中建立起一套嚴格的標準奠定了基礎。

隨着對區塊鏈的興趣日益濃厚，Arthur決定辭去石油交易公司的工作，全身心投入加密貨幣領域。他成爲了一個基於基本面的投資者，專注於加密貨幣在投機之外的潛在用例。這使他在2019年初深入研究DeFi，並充分利用了DeFi Summer帶來的機遇。

在成長爲投資者的過程中，Arthur逐漸形成了自己的投資理念。他認爲，每個投資者都有自己獨特的投資哲學，就像巴菲特代表了長期價值投資的理念。一旦投資理念形成，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會根據市場情況的變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。

Arthur觀察到，近年來美國股市的重要性不斷增長，成爲全球唯一一個長期大漲的市場。而傳統的價值投資在近10-15年表現較差，表現較好的是投資有增長性的股票，如科技股。他認爲，要獲得超越市場的回報，關鍵是要比市場更早地發現那些可以超越市場增長率的項目。

在投資策略方面，DeFiance Capital主要以基本面爲導向，選擇中小型加密貨幣進行投資。他們的目標是跑贏比特幣和以太坊等主流加密貨幣。除了DeFi，他們還投資了AI、遊戲等潛力賽道。

對於新人，Arthur建議採用三步法來快速了解一個新賽道：首先評估該賽道與加密貨幣的結合度，其次分析是否有快速增長的可能性，最後收集相關數據來支撐判斷。他強調，投資者需要給自己一定時間來驗證對賽道的看法。

在風險管理方面，Arthur指出兩個主要風險：托管風險和對手風險。他建議使用行業內頂尖的托管服務來解決托管問題，同時要謹慎評估交易所和投資項目的風險。

隨着行業日益成熟，Arthur認爲市場正朝着機構化的方向發展。對於具體標的的入場和出場時機，他表示這是最難把控的部分。他建議投資者關注市場流動性、交易量、市場情緒等宏觀因素，同時也要注意項目的基本面增長。

Arthur分享了他最成功的投資經歷，包括對Axie Infinity的投資，峯值回報率接近2000倍。他還提到DeFi賽道是他投資最成功的領域，包括dYdX、Sushiswap、AAVE、YFI、Synthetix等項目。

從Terra和FTX事件中，Arthur得到的重要經驗是要更加重視團隊的道德操守。他引用Naval Ravikant的話強調，在選擇商業夥伴時，誠信比智力和能量更爲重要。

最後，Arthur強調，如果一個人的人格存在問題，不管項目做得多成功，都有可能在短時間內垮掉。正是Arthur的正直品格，成就了他在加密投資領域的今天。