Bắt đầu từ ngày 31 tháng 7, các nhà giao dịch tích cực đóng các vị thế Long, và trong 24 giờ qua, thị trường hợp đồng tương lai đã trải qua một làn sóng bán tháo rõ rệt: sau khi giá giảm xuống mức tối thiểu địa phương là $112K, Khối lượng Taker Ròng trong 6 giờ đã giảm xuống mức cực đoan là –$175M, phản ánh vị thế quyết liệt của phe gấu. Khi sự ổn định một phần xảy ra, áp lực giảm xuống còn –$78M, có nghĩa là số dư âm đã thu hẹp lại 2,2 lần, mặc dù sự mất cân bằng tổng thể vẫn giảm giá.
Lợi ích mở trong 24 giờ qua cho thấy sự tăng trưởng lên đến khoảng $3.04B, với những người bán tiếp tục tích

Thị trường chứng khoán châu Á đang giảm sau khi Trump xác nhận mức thuế suất toàn cầu cơ bản là 10% và công bố mức thuế đối ứng nghiêm khắc lên tới 41% đối với các quốc gia không có thỏa thuận thương mại.

Tại mức giá BTC hiện tại là $118K và mức giá mua lại trung bình của các nhà đầu tư lớn trong khoảng $45K–$59K, ROI trung bình của họ dao động từ 100% đến 162%, có nghĩa là giá hiện tại cao hơn 2–2.6 lần so với mức giá trung bình mà họ đã vào. Điều này tương đương với khoảng $20B lợi nhuận.
Tôi tin rằng trong một đợt điều chỉnh sâu hơn, những nhà đầu tư này sẽ bắt đầu mua lại coin từ thị trường, vì những người đã đảm bảo được lợi nhuận lớn như vậy sẽ không ngần ngại quay trở lại.

Trong năm qua, các holder lớn đã khóa một phần lợi nhuận đáng kể. Nguồn cung của các cá voi có số dư trên 1K BTC đã giảm 502K BTC, trong khi nhu cầu từ các tổ chức đã cho phép thị trường giữ vững và tiếp tục phát triển.
Về cơ bản, trong suốt một năm qua, chúng tôi đã thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các đồng coin từ những người chơi mới.

Đường trung bình động 7 ngày của vị thế ròng của người nhận (Long–Short) đã thả xuống –3.7%. Điều này có nghĩa là trung bình trong tuần, khối lượng bán khống đã vượt quá khối lượng Long 3.7% tổng khối lượng dòng chảy người nhận trên các sàn giao dịch CEX.
Mức hiện tại cho thấy có nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn.

Theo dự báo đồng thuận của các nhà phân tích tại Bloomberg, cơ quan quản lý sẽ giữ lãi suất chính trong khoảng hiện tại là 4.25–4.5%.

Sau khi phân phối 80k BTC thông qua Galaxy Digital và sự gia tăng trong Lợi nhuận/Loss thực tế trung bình lên $3.2B, các giá trị hiện tại của chỉ số đã Thả xuống $1.4B. Thị trường đang hấp thụ đều đặn các coin đang vào thị trường và giá gần như không phản ứng, nhưng việc phân phối này có thể mất nhiều thời gian hơn vì các giá trị Lợi nhuận/Loss thực tế hiện tại vẫn còn cao.
Trên hết mọi thứ, gấu sẽ cố gắng đẩy giá xuống mức $110K thông qua hợp đồng tương lai, nơi họ hiện có một lợi thế nhỏ.

Giai đoạn Nhiệt Bitcoin cung cấp một giá trị vô hướng duy nhất phản ánh nhiệt độ hiện tại của thị trường Bitcoin:
Giá trị cao ( gần 50%) có nghĩa là hầu hết các thành phần ( đánh giá thổi phồng giá trị, hoạt động chốt lời, áp lực bán từ LTH và dòng tiền vào ETF) đều ở mức lịch sử cao - thị trường có thể đang quá nóng, gần giai đoạn phân phối hoặc điều chỉnh.
Các giá trị thấp ( gần 30%) cho thấy sự mát mẻ: việc chốt lời thấp, dòng tiền ETF khiêm tốn và làn sóng bán tối thiểu từ LTH - một giai đoạn thuận lợi cho việc tích lũy.
Về cơ bản, chỉ số này đóng vai trò như một ngọn hải đăng tổng quát, c

Tại mức $118K, nguồn cung LTH bắt đầu giảm, đã giảm 52K BTC tại thời điểm này. Về cơ bản, LTH đã bắt đầu phân phối nguồn cung tích lũy, và khi giá tăng lên, điều này sẽ trở nên mạnh mẽ hơn như đã xảy ra trong các chu kỳ vĩ mô trước đó.
Sự chuyển đổi từ tích lũy sang phân phối hoàn toàn lặp lại mô hình LTH từ mùa thu năm 2024 khi giá tăng lên từ $65K lên $100K.

Futures chứng khoán Mỹ đang tăng sau thông báo của Trump về một thỏa thuận thương mại mới với Liên minh châu Âu, bao gồm mức thuế 15% đối với hàng hóa châu Âu, chỉ bằng một nửa so với mức đe dọa ban đầu là 30%. Các thị trường cũng đang chuẩn bị cho một tuần bận rộn với báo cáo thu nhập doanh nghiệp, một quyết định quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang, và các dữ liệu kinh tế có tác động lớn.
Hơn 150 công ty trong chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ báo cáo thu nhập, bao gồm các gã khổng lồ công nghệ như Meta Platforms, Microsoft, Amazon và Apple.
Trong khi Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ giữ lãi suất

Giá mua BTC trung bình: 0–1d = $119,193 (+0.2%), 1d–1w = $117,762 (+1.4%), 1w–1m = $115,252 (+3.6%).
Thực tế, tính đến giờ hiện tại, người nắm giữ trung bình đã mua dưới $119,4K.

Biến động thực hiện 3 tháng ( hàng quý đã Thả xuống còn 70%. Điều này gần với mức tối thiểu lịch sử, nhưng hơi cao hơn đáy địa phương 62% đã xảy ra vào ngày 23 tháng 9 năm 2023 với giá $26K. Với sự xuất hiện của tiền lớn, Bitcoin đã trở nên chậm lại. Biến động thực hiện tối đa của chu kỳ này là 143%, trong khi ở các chu kỳ trước đó, nó đạt 236%.
Nhìn vào lịch sử, độ biến động thực tế thấp đã phục vụ như một khoảng nghỉ trước giai đoạn tiếp theo của xu hướng.

Hiệp định thương mại giữa Mỹ và EU đã trở thành yếu tố then chốt trong sự phát triển và củng cố của Bitcoin trên mốc 119K USD.
Sự lạc quan của nhà đầu tư tăng lên sau khi các bên công bố một thỏa thuận khung mới: Mỹ đồng ý áp đặt mức thuế 15% đối với một loạt hàng hóa của châu Âu thay vì mức 30% đã bị đe dọa trước đó, trong khi EU hứa hẹn sẽ đầu tư 600 tỷ USD vào các lĩnh vực năng lượng và quốc phòng của Mỹ trong vòng ba năm, cũng như tăng cường mua sắm tài nguyên năng lượng của Mỹ thêm 750 tỷ USD.

💡Insight #54 đang trực tiếp:
Bitcoin đang củng cố: động lực giảm, nhu cầu từ các tổ chức và doanh nghiệp ổn định ở mức +227K BTC, mức hỗ trợ chính là $115K và cơ hội kiểm tra trong khoảng $122–$125K
🙌 Nhận báo cáo chi tiết trong báo cáo mới nhất của tôi.

Tuần này sắp kết thúc và trong chu kỳ bull này, chỉ có 12 tuần cho thấy áp lực bán từ gấu tương đương hoặc lớn hơn, chiếm khoảng 7,3% của toàn bộ chu kỳ.
Do đó, tuần này nằm trong 7% mức độ cực đoan nhất về khối lượng bán, tuy nhiên giá đã phục hồi lên $117K, điều này có thể được coi là một tín hiệu tích cực.

ECB đã giữ lãi suất chính ở mức 2.00%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Lạm phát đang ở mức mục tiêu trung hạn 2%, áp lực giá cả đang giảm và tăng trưởng lương đã chậm lại. Trong buổi họp báo, Chủ tịch Christine Lagarde đã mô tả lập trường là chờ và quan sát và cho biết ECB sẽ theo dõi sự phát triển rủi ro trong những tháng tới.

Biểu đồ lợi nhuận/lỗ thực tế ròng rõ ràng cho thấy sự tăng vọt mạnh mẽ của việc chốt lời bởi các nhà đầu tư trong các giai đoạn tăng giá. Có khả năng cao chúng ta sẽ thấy một hoặc hai làn sóng chốt lời nữa trước khi giá bước vào một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Mỗi sóng như vậy sẽ đi kèm với sự điều chỉnh và tích lũy ngắn hạn, nhưng miễn là các đỉnh lợi nhuận thực hiện ròng không vượt quá các cực đại trước đó hoặc có khối lượng tương đương, xu hướng tăng vẫn giữ nguyên.
Lý tưởng là, những đợt điều chỉnh lành mạnh này sẽ cho phép thị trường hạ nhiệt khỏi sự quá nóng và tiếp tục di chuyển lên.

Biểu đồ cho thấy trong quý vừa qua, mức giá tối đa 'Thả' trong khung thời gian 5 phút đã đạt -10% vào đầu tháng Sáu và -12% vào giữa tháng, trong khi mức giảm trung bình hàng tuần (đường xanh) giữ ở mức 3.8%. Sự giảm giá hiện tại -6% nằm trong khoảng dao động bình thường, chỉ sâu hơn 2.2% so với mức trung bình và còn xa so với các mức cực đoan.
Mặc dù hiệu ứng hình ảnh không dễ chịu, nhưng sự giảm giá hiện tại nằm trong chu kỳ hợp nhất tiêu chuẩn.