Phân tích mối liên hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chuyển động giá của Bitcoin
Trong mười năm qua, chuyển động giá của Bitcoin có mối tương quan rõ ràng với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Đỉnh của thị trường bò thường xuất hiện trong giai đoạn có kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường phát triển có thể xảy ra: việc tái khởi động tăng lãi suất có thể dẫn đến việc kiểm tra đáy lần hai; việc giảm lãi suất trong nửa cuối năm có thể gây ra rung lắc trước khi đạt đỉnh; việc giảm lãi suất giữa năm có thể tăng tốc quá trình của thị trường bò. Những kịch bản khác nhau này sẽ quyết định chuyển động tương lai của Bitcoin.
Một, Tổng quan chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm và ảnh hưởng của nó đến Bitcoin
Trong khoảng mười năm qua (2015-2025), Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất lần nữa và tạm dừng. Qua việc tổng hợp lịch sử này, chúng tôi phát hiện rằng điểm chuyển biến giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt thể hiện qua hiện tượng "phản ứng sớm" của thị trường.
Những phát hiện chính:
Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước sự khởi động hoặc tăng tốc của lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng siết chặt.
Đáy thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn sau khi tăng lãi suất, trong thời gian tạm ngừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, cho thấy thị trường đang tìm đáy khi có kỳ vọng bi quan nhất hoặc nới lỏng.
Chính sách nới lỏng như nới lỏng định lượng (QE) hoặc cắt giảm lãi suất mạnh là yếu tố then chốt thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại thị trường đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu rõ ràng tiếp theo về hướng đi - liệu có giảm lãi suất một lần nữa và bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng hay không.
Hai, ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Hiện tại (tháng 4 năm 2025), thị trường đang có sự bất đồng về hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Từ góc nhìn của nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, có thể tóm tắt ba kịch bản có thể xảy ra:
Tình huống tệ nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất vào năm 2025-2026
Một số tổ chức chỉ ra rằng, nếu dữ liệu về việc làm và lạm phát mạnh hơn mong đợi, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và các yếu tố địa chính trị có thể làm tăng lạm phát, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài, gây áp lực lên tính thanh khoản của thị trường.
Tình huống cơ bản: Bắt đầu giảm lãi suất trong nửa cuối năm, giảm lãi suất hai lần trong cả năm.
Phần lớn các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu giảm lãi suất sau tháng 6, với tổng cộng hai lần giảm lãi suất trong năm, và lãi suất có thể giảm xuống 3.75%-4.00% vào cuối năm. Dự đoán này dựa trên xu hướng tổng thể của lạm phát đang giảm, cùng với việc kinh tế và thị trường việc làm dần hạ nhiệt.
Tình huống tốt nhất: Bắt đầu cắt giảm lãi suất giữa năm, cắt giảm lãi suất ba lần hoặc nhiều hơn trong cả năm.
Một số quan điểm cho rằng, nếu tốc độ giảm lạm phát nhanh hơn dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng suy yếu, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện ba lần hoặc nhiều hơn nữa việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Thị trường đã đạt được sự đồng thuận về ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất, nhưng có sự khác biệt về con đường nới lỏng hơn.
Ba, suy diễn chuyển động giá của Bitcoin trong các kịch bản lãi suất khác nhau
Dựa trên ba kịch bản lãi suất nêu trên, chúng ta có thể suy diễn về chuyển động giá của Bitcoin:
Tình huống xấu nhất (rủi ro tăng lãi suất):
Nếu thị trường xác nhận có nguy cơ tăng lãi suất, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực bán trong quý 2 năm 2025 và sau đó. Các đỉnh cao trước đó có thể trở thành đỉnh điểm cuối cùng của chu kỳ này. Tâm lý thị trường chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện sự điều chỉnh sâu, kiểm tra hỗ trợ quan trọng, thậm chí có thể thử đáy lần hai.
Tình huống cơ bản (giảm lãi suất hai lần trong nửa cuối năm):
Trong thời gian chờ đợi tín hiệu giảm lãi suất rõ ràng vào quý II và III, Bitcoin có thể duy trì dao động rộng ở mức cao. Khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện vào cuối quý III hoặc quý IV, có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Điểm đỉnh chu kỳ có thể xuất hiện vào quý IV năm 2025 hoặc đầu năm 2026, điều này phù hợp với một số dự đoán mô hình chu kỳ giảm một nửa.
Tình huống tốt nhất (bắt đầu giảm lãi suất giữa năm, ba lần hoặc nhiều hơn trong cả năm):
Nếu nền kinh tế bất ngờ suy yếu buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) phải cắt giảm lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường. Bitcoin có khả năng nhanh chóng vượt qua vùng dao động, dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn cuồng nhiệt. Đỉnh chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý ba hoặc đầu quý bốn năm 2025, giá có thể đạt mức cao hơn, nhưng thời gian của toàn bộ chu kỳ có thể tương ứng rút ngắn.
Kết luận
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là yếu tố quan trọng trong định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt là ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có tính biến động cao như Bitcoin. Mặc dù tâm lý thị trường dao động liên tục, nhưng theo dự đoán của các tổ chức chủ chốt, hiện tại vẫn đang ở nút thắt quan trọng của sự dao động dự kiến. Các nhà đầu tư trong khi điều chỉnh vị thế cũng nên duy trì sự nhạy cảm với sự thay đổi của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeFiVeteran
· 12giờ trước
Làm gì vậy, chỉ cần tăng lên là xong rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 08-10 06:20
btc đơn giản như vậy~ nhìn thấu nhưng không nói ra
Xem bản gốcTrả lời0
TxFailed
· 08-10 06:20
đã từng trải qua, mất 6 con số vì các động thái của FED... thực sự là chấn thương kinh điển trong crypto
Xem bản gốcTrả lời0
BridgeJumper
· 08-10 06:19
btc xem soft妹币 làm sao đây, nói nhảm gì vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWallflower
· 08-10 06:14
Lại tăng lên rồi, có ý nghĩa gì?
Xem bản gốcTrả lời0
SmartMoneyWallet
· 08-10 06:05
Lại đến lượt phân tích Cục Dự trữ Liên bang (FED) phải không? Trong 50 ngày gần đây, các Nhà đầu tư lớn trên chuỗi đã tích lũy 38.6 triệu USD, đây mới thực sự là điều đáng nói.
Xem bản gốcTrả lời0
SquidTeacher
· 08-10 05:58
Lại đến thời điểm Cục Dự trữ Liên bang quyết định sự sống còn của thế giới tiền điện tử
Chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và xu hướng Bitcoin: Ba kịch bản dự đoán hướng đi của giá BTC
Phân tích mối liên hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chuyển động giá của Bitcoin
Trong mười năm qua, chuyển động giá của Bitcoin có mối tương quan rõ ràng với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Đỉnh của thị trường bò thường xuất hiện trong giai đoạn có kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường phát triển có thể xảy ra: việc tái khởi động tăng lãi suất có thể dẫn đến việc kiểm tra đáy lần hai; việc giảm lãi suất trong nửa cuối năm có thể gây ra rung lắc trước khi đạt đỉnh; việc giảm lãi suất giữa năm có thể tăng tốc quá trình của thị trường bò. Những kịch bản khác nhau này sẽ quyết định chuyển động tương lai của Bitcoin.
Một, Tổng quan chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong mười năm và ảnh hưởng của nó đến Bitcoin
Trong khoảng mười năm qua (2015-2025), Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất lần nữa và tạm dừng. Qua việc tổng hợp lịch sử này, chúng tôi phát hiện rằng điểm chuyển biến giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt thể hiện qua hiện tượng "phản ứng sớm" của thị trường.
Những phát hiện chính:
Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước sự khởi động hoặc tăng tốc của lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng siết chặt.
Đáy thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn sau khi tăng lãi suất, trong thời gian tạm ngừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, cho thấy thị trường đang tìm đáy khi có kỳ vọng bi quan nhất hoặc nới lỏng.
Chính sách nới lỏng như nới lỏng định lượng (QE) hoặc cắt giảm lãi suất mạnh là yếu tố then chốt thúc đẩy thị trường bò.
Hiện tại thị trường đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu rõ ràng tiếp theo về hướng đi - liệu có giảm lãi suất một lần nữa và bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng hay không.
Hai, ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức
Hiện tại (tháng 4 năm 2025), thị trường đang có sự bất đồng về hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Từ góc nhìn của nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, có thể tóm tắt ba kịch bản có thể xảy ra:
Một số tổ chức chỉ ra rằng, nếu dữ liệu về việc làm và lạm phát mạnh hơn mong đợi, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và các yếu tố địa chính trị có thể làm tăng lạm phát, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài, gây áp lực lên tính thanh khoản của thị trường.
Phần lớn các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu giảm lãi suất sau tháng 6, với tổng cộng hai lần giảm lãi suất trong năm, và lãi suất có thể giảm xuống 3.75%-4.00% vào cuối năm. Dự đoán này dựa trên xu hướng tổng thể của lạm phát đang giảm, cùng với việc kinh tế và thị trường việc làm dần hạ nhiệt.
Một số quan điểm cho rằng, nếu tốc độ giảm lạm phát nhanh hơn dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng suy yếu, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện ba lần hoặc nhiều hơn nữa việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Thị trường đã đạt được sự đồng thuận về ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất, nhưng có sự khác biệt về con đường nới lỏng hơn.
Ba, suy diễn chuyển động giá của Bitcoin trong các kịch bản lãi suất khác nhau
Dựa trên ba kịch bản lãi suất nêu trên, chúng ta có thể suy diễn về chuyển động giá của Bitcoin:
Nếu thị trường xác nhận có nguy cơ tăng lãi suất, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực bán trong quý 2 năm 2025 và sau đó. Các đỉnh cao trước đó có thể trở thành đỉnh điểm cuối cùng của chu kỳ này. Tâm lý thị trường chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện sự điều chỉnh sâu, kiểm tra hỗ trợ quan trọng, thậm chí có thể thử đáy lần hai.
Trong thời gian chờ đợi tín hiệu giảm lãi suất rõ ràng vào quý II và III, Bitcoin có thể duy trì dao động rộng ở mức cao. Khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện vào cuối quý III hoặc quý IV, có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò. Điểm đỉnh chu kỳ có thể xuất hiện vào quý IV năm 2025 hoặc đầu năm 2026, điều này phù hợp với một số dự đoán mô hình chu kỳ giảm một nửa.
Nếu nền kinh tế bất ngờ suy yếu buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) phải cắt giảm lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường. Bitcoin có khả năng nhanh chóng vượt qua vùng dao động, dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn cuồng nhiệt. Đỉnh chu kỳ có thể đến sớm hơn vào quý ba hoặc đầu quý bốn năm 2025, giá có thể đạt mức cao hơn, nhưng thời gian của toàn bộ chu kỳ có thể tương ứng rút ngắn.
Kết luận
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là yếu tố quan trọng trong định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt là ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có tính biến động cao như Bitcoin. Mặc dù tâm lý thị trường dao động liên tục, nhưng theo dự đoán của các tổ chức chủ chốt, hiện tại vẫn đang ở nút thắt quan trọng của sự dao động dự kiến. Các nhà đầu tư trong khi điều chỉnh vị thế cũng nên duy trì sự nhạy cảm với sự thay đổi của thị trường.