Tìm kiếm sự cân bằng mới trong sự biến động của thị trường tài chính
Gần đây, thị trường tài chính đã trải qua một tuần biến động, chủ yếu do tâm lý phòng ngừa rủi ro và dòng tiền gây ra bởi vấn đề thuế quan. Sự kiện bất ngờ này đã dẫn đến sự gia tăng biến động của thị trường, nhưng với sự thay đổi của các yếu tố cơ bản và sự giải tỏa tâm lý, thị trường đang tìm kiếm một điểm cân bằng mới. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán toàn cầu vào thứ Sáu tuần trước, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, là một tín hiệu.
Từ sự biến động của chỉ số VIX của S&P 500 có thể thấy, chỉ số VIX đạt đỉnh cao gần đây vào tuần trước, tương đương với sự biến động tài chính do đại dịch năm 2020 gây ra. Sự biến động cao hiếm thấy này giải thích cho sự rung lắc mạnh mẽ của thị trường trong tuần qua.
Khi sự biến động ngắn hạn dần ổn định, sự chú ý của thị trường lại quay về các yếu tố dài hạn như lạm phát và cắt giảm lãi suất. Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến lượng cung tiền, từ đó tác động đến hiệu suất của các tài sản rủi ro. Trong suốt mười năm qua, lượng cung tiền tổng quát toàn cầu (M2) có sự tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin, vượt qua các chỉ số tài chính khác.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường quá chú ý đến xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, có thể đã bỏ qua một chỉ số quan trọng khác - quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. Chỉ số này phản ánh tình trạng thanh khoản tiền tệ của Trung Quốc, cũng có ảnh hưởng đáng kể đến giá Bitcoin. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sự thay đổi trong quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc có sự tương đồng cao với chu kỳ tăng giảm của Bitcoin, gần như xuyên suốt mỗi giai đoạn tăng giá lớn của Bitcoin.
Cần lưu ý rằng trong thời gian tăng giá Bitcoin năm 2017, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang trong chu kỳ tăng lãi suất, nhưng quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục, điều này có thể là một trong những lý do quan trọng cho hiệu suất tốt của các tài sản rủi ro trong năm đó.
Gần đây, quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã phục hồi trở lại mức cao nhất trong một năm qua. Xét thấy tổng số tiền gửi của Trung Quốc vượt xa Hoa Kỳ, nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể mang lại cơ hội thị trường mới.
Mặc dù có một số hạn chế về quy định, thái độ cởi mở của thị trường Hồng Kông đã mang lại những khả năng mới cho thị trường tiền điện tử. Các nhà tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của dữ liệu tài chính trong và ngoài nước để nắm bắt các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Trong bối cảnh hiện tại, hành động theo xu hướng là khôn ngoan hơn so với hành động ngược lại. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và hành động quyết đoán khi thị trường xuất hiện các điều kiện thuận lợi để đạt được lợi nhuận đầu tư tốt nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự thay đổi chính sách tiền tệ toàn cầu có thể gây ra một đợt thị trường tăng mới cho Bitcoin.
Tìm kiếm sự cân bằng mới trong sự biến động của thị trường tài chính
Gần đây, thị trường tài chính đã trải qua một tuần biến động, chủ yếu do tâm lý phòng ngừa rủi ro và dòng tiền gây ra bởi vấn đề thuế quan. Sự kiện bất ngờ này đã dẫn đến sự gia tăng biến động của thị trường, nhưng với sự thay đổi của các yếu tố cơ bản và sự giải tỏa tâm lý, thị trường đang tìm kiếm một điểm cân bằng mới. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán toàn cầu vào thứ Sáu tuần trước, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, là một tín hiệu.
Từ sự biến động của chỉ số VIX của S&P 500 có thể thấy, chỉ số VIX đạt đỉnh cao gần đây vào tuần trước, tương đương với sự biến động tài chính do đại dịch năm 2020 gây ra. Sự biến động cao hiếm thấy này giải thích cho sự rung lắc mạnh mẽ của thị trường trong tuần qua.
Khi sự biến động ngắn hạn dần ổn định, sự chú ý của thị trường lại quay về các yếu tố dài hạn như lạm phát và cắt giảm lãi suất. Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến lượng cung tiền, từ đó tác động đến hiệu suất của các tài sản rủi ro. Trong suốt mười năm qua, lượng cung tiền tổng quát toàn cầu (M2) có sự tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin, vượt qua các chỉ số tài chính khác.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường quá chú ý đến xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, có thể đã bỏ qua một chỉ số quan trọng khác - quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. Chỉ số này phản ánh tình trạng thanh khoản tiền tệ của Trung Quốc, cũng có ảnh hưởng đáng kể đến giá Bitcoin. Dữ liệu lịch sử cho thấy, sự thay đổi trong quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc có sự tương đồng cao với chu kỳ tăng giảm của Bitcoin, gần như xuyên suốt mỗi giai đoạn tăng giá lớn của Bitcoin.
Cần lưu ý rằng trong thời gian tăng giá Bitcoin năm 2017, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang trong chu kỳ tăng lãi suất, nhưng quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục, điều này có thể là một trong những lý do quan trọng cho hiệu suất tốt của các tài sản rủi ro trong năm đó.
Gần đây, quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã phục hồi trở lại mức cao nhất trong một năm qua. Xét thấy tổng số tiền gửi của Trung Quốc vượt xa Hoa Kỳ, nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể mang lại cơ hội thị trường mới.
Mặc dù có một số hạn chế về quy định, thái độ cởi mở của thị trường Hồng Kông đã mang lại những khả năng mới cho thị trường tiền điện tử. Các nhà tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của dữ liệu tài chính trong và ngoài nước để nắm bắt các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Trong bối cảnh hiện tại, hành động theo xu hướng là khôn ngoan hơn so với hành động ngược lại. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và hành động quyết đoán khi thị trường xuất hiện các điều kiện thuận lợi để đạt được lợi nhuận đầu tư tốt nhất.