Aave là dự án hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, với dịch vụ cốt lõi là cho vay tài sản mã hóa theo hình thức ngang hàng thông qua mô hình lãi suất động và các quỹ thanh khoản. Hiện tại, Aave đứng thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong các dự án DeFi, chiếm lĩnh trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave, Avara, đang dần mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực mới như cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung của token AAVE là 16 triệu, trong đó 13 triệu được phân bổ cho những người nắm giữ token, 3 triệu được đưa vào dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, số lượng token AAVE đang lưu hành trên thị trường khoảng 14,8 triệu.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, dưới bối cảnh thị trường phục hồi vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều đã tăng lên. Avara đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản Aave V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao hơn nữa tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản của Aave.
Phiên bản Aave V3 hiện đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Avara đang gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của họ vẫn phụ thuộc vào dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO sau khi trải qua một thời gian mất chốt gần đây đã phục hồi lại chốt. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc sau khi giảm mạnh, đã duy trì ở mức thấp trong thời gian dài.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay xuyên chuỗi, củng cố hoạt động stablecoin và tích hợp sâu với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các lĩnh vực kinh doanh mới nổi như nền tảng xã hội, và tích hợp các lĩnh vực kinh doanh hiện tại tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức nghiêm trọng về thanh khoản trong quá trình hoạt động. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một cuộc chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản và chính thức đổi tên thành Aave. Cuộc chuyển đổi này đánh dấu Aave chính thức ra mắt vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã thông báo đổi thương hiệu thành Avara. Avara đã dần giới thiệu các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, cũng như nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc và bắt đầu thực hiện chiến lược mở rộng trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Đồng thời, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba về tổng giá trị khóa trong lĩnh vực DeFi, đạt 1.0694 tỷ USD.
Mô hình kinh doanh và chức năng cốt lõi của Aave
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave là cho vay phi tập trung, với các đặc điểm chính bao gồm:
Hồ vay: Người dùng có thể gửi tài sản để nhận lãi suất, hoặc thế chấp tài sản để vay các tài sản khác.
aToken: Token đại diện cho lãi suất mà người gửi nhận được từ khoản gửi của họ.
Lãi suất động: điều chỉnh lãi suất vay mượn theo tỷ lệ sử dụng của quỹ.
Cho vay chớp nhoáng: Cho vay trong một khối mà không cần thế chấp.
Ủy thác tín dụng: Cho phép người dùng ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng cho người dùng khác.
Phiên bản Aave V3 giới thiệu ba tính năng đổi mới: chế độ hiệu quả (E-mode), chế độ cách ly (Isolation Mode) và cổng (Portal).
Tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất dự thảo phiên bản V4, dự kiến áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, kiểm soát lãi suất mờ, tích hợp bản địa GHO, mạng Aave và các thiết kế khác.
Mở rộng hệ sinh thái Aave
GHO ổn định coin: GHO là một loại ổn định coin phi tập trung do Aave phát hành, hiện đang nỗ lực tăng cường độ ổn định neo và tăng cường sự tích hợp với nền tảng Aave.
Lens Protocol: Giao thức xã hội mở dựa trên blockchain, nhằm mục đích cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát nội dung và mối quan hệ xã hội của mình.
Aave Arc: Giải pháp bể thanh khoản tư nhân cho các nhà đầu tư tổ chức, thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt và cơ chế "danh sách trắng".
Hiệu suất tài chính của Aave
Theo dữ liệu từ Tokenterminal, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, tổng chi phí vay mượn do giao thức Aave V3 tạo ra lên tới 146.6 triệu USD. Trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2024, tổng doanh thu hàng năm của các giao thức Aave V2 và V3 là 20.2646 triệu USD, giảm nhẹ so với năm trước.
Các nguồn thu chính của Aave bao gồm: thu nhập từ cho vay, phí dịch vụ vay nhanh, phí chức năng khác và phí đúc GHO. Kể từ tháng 12 năm 2022, doanh thu của giao thức Aave đã đủ để bù đắp chi phí khuyến khích token, đạt được thặng dư.
Vị thế của Aave trên thị trường cho vay DeFi
Aave chiếm ưu thế trong lĩnh vực cho vay DeFi, với TVL đạt 1.025 triệu USD, vượt trội so với các giao thức cho vay khác. Aave đã thành công trong việc triển khai trên 12 mạng lưới blockchain khác nhau, là giao thức cho vay lớn nhất trên Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon và Optimism.
Trong thị trường vay chớp nhoáng, Aave và Balancer đứng ngang hàng ở vị trí thứ hai, chiếm khoảng 40% thị phần. Trong lĩnh vực cho vay xuyên chuỗi, Aave mặc dù khởi đầu muộn hơn, nhưng nhờ vào lợi thế TVL lớn, đã thể hiện tiềm năng to lớn.
Thách thức và đề xuất phát triển của Aave
Cạnh tranh cho vay xuyên chuỗi: cần đẩy nhanh việc ra mắt phiên bản V4, tối ưu hóa giải pháp cho vay xuyên chuỗi.
Áp lực đổi mới trên thị trường: Đối mặt với các sáng kiến đổi mới từ đối thủ cạnh tranh, Aave cần cung cấp một đề xuất giá trị độc đáo để duy trì vị thế lãnh đạo thị trường.
Phát triển stablecoin GHO: cần tăng cường hơn nữa sự tích hợp giữa GHO và chức năng cho vay Aave, phát huy tối đa vai trò của nó trong hệ sinh thái.
Đa dạng hóa kinh doanh: Đề xuất tích hợp các lĩnh vực kinh doanh hiện tại tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện, tích hợp khả năng DeFi của Aave trong các hoạt động kinh doanh mới nổi như nền tảng mạng xã hội.
Xây dựng Aave Network: Thúc đẩy việc thiết kế phiên bản V4 của Aave Network, củng cố vị trí cốt lõi của Aave trong hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, Aave như một người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, vượt trội hơn đối thủ cạnh tranh về tỷ lệ sử dụng tài sản, thị phần và khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, để củng cố vị thế trên thị trường, Aave cần liên tục đổi mới, tăng cường hoạt động cho vay cốt lõi, thúc đẩy sự phát triển của GHO, xây dựng Aave Network và mở rộng hệ sinh thái các hoạt động không cho vay.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LucidSleepwalker
· 9giờ trước
Chúng ta hãy xem v4 có thể bay cao bao nhiêu nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 9giờ trước
tăng giá divergence được phát hiện trên aave... mạng nơ-ron của tôi gợi ý tiềm năng tăng 73%
Xem bản gốcTrả lời0
MemeEchoer
· 9giờ trước
Aave该 đuổi theo giá还是等调整
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightGenesis
· 9giờ trước
Đêm khuya lại phát hiện biến động thú vị của hợp đồng v4, đáng theo dõi.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 9giờ trước
Tốt, phiên bản 4 rồi mà vẫn tạo ra cái mới.
Xem bản gốcTrả lời0
SadMoneyMeow
· 9giờ trước
Một đợt thị trường tăng nữa đã đến? Có vẻ như vậy.
Cập nhật Aave V4 sắp tới: Từ ông lớn cho vay đến bố trí toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung
Phi tập trung cho vay: Từ ETHLend đến Aave V4
Aave là dự án hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, với dịch vụ cốt lõi là cho vay tài sản mã hóa theo hình thức ngang hàng thông qua mô hình lãi suất động và các quỹ thanh khoản. Hiện tại, Aave đứng thứ ba về tổng giá trị bị khóa trong các dự án DeFi, chiếm lĩnh trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave, Avara, đang dần mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực mới như cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung của token AAVE là 16 triệu, trong đó 13 triệu được phân bổ cho những người nắm giữ token, 3 triệu được đưa vào dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, số lượng token AAVE đang lưu hành trên thị trường khoảng 14,8 triệu.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, dưới bối cảnh thị trường phục hồi vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều đã tăng lên. Avara đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản Aave V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao hơn nữa tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản của Aave.
Phiên bản Aave V3 hiện đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Avara đang gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của họ vẫn phụ thuộc vào dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO sau khi trải qua một thời gian mất chốt gần đây đã phục hồi lại chốt. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc sau khi giảm mạnh, đã duy trì ở mức thấp trong thời gian dài.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay xuyên chuỗi, củng cố hoạt động stablecoin và tích hợp sâu với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các lĩnh vực kinh doanh mới nổi như nền tảng xã hội, và tích hợp các lĩnh vực kinh doanh hiện tại tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức nghiêm trọng về thanh khoản trong quá trình hoạt động. Cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một cuộc chuyển đổi chiến lược, từ mô hình P2P sang mô hình P2C, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản và chính thức đổi tên thành Aave. Cuộc chuyển đổi này đánh dấu Aave chính thức ra mắt vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã thông báo đổi thương hiệu thành Avara. Avara đã dần giới thiệu các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, cũng như nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc và bắt đầu thực hiện chiến lược mở rộng trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Đồng thời, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba về tổng giá trị khóa trong lĩnh vực DeFi, đạt 1.0694 tỷ USD.
Mô hình kinh doanh và chức năng cốt lõi của Aave
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave là cho vay phi tập trung, với các đặc điểm chính bao gồm:
Hồ vay: Người dùng có thể gửi tài sản để nhận lãi suất, hoặc thế chấp tài sản để vay các tài sản khác.
aToken: Token đại diện cho lãi suất mà người gửi nhận được từ khoản gửi của họ.
Lãi suất động: điều chỉnh lãi suất vay mượn theo tỷ lệ sử dụng của quỹ.
Cho vay chớp nhoáng: Cho vay trong một khối mà không cần thế chấp.
Ủy thác tín dụng: Cho phép người dùng ủy thác hạn mức tín dụng chưa sử dụng cho người dùng khác.
Phiên bản Aave V3 giới thiệu ba tính năng đổi mới: chế độ hiệu quả (E-mode), chế độ cách ly (Isolation Mode) và cổng (Portal).
Tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất dự thảo phiên bản V4, dự kiến áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, kiểm soát lãi suất mờ, tích hợp bản địa GHO, mạng Aave và các thiết kế khác.
Mở rộng hệ sinh thái Aave
GHO ổn định coin: GHO là một loại ổn định coin phi tập trung do Aave phát hành, hiện đang nỗ lực tăng cường độ ổn định neo và tăng cường sự tích hợp với nền tảng Aave.
Lens Protocol: Giao thức xã hội mở dựa trên blockchain, nhằm mục đích cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát nội dung và mối quan hệ xã hội của mình.
Aave Arc: Giải pháp bể thanh khoản tư nhân cho các nhà đầu tư tổ chức, thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt và cơ chế "danh sách trắng".
Hiệu suất tài chính của Aave
Theo dữ liệu từ Tokenterminal, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, tổng chi phí vay mượn do giao thức Aave V3 tạo ra lên tới 146.6 triệu USD. Trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2024, tổng doanh thu hàng năm của các giao thức Aave V2 và V3 là 20.2646 triệu USD, giảm nhẹ so với năm trước.
Các nguồn thu chính của Aave bao gồm: thu nhập từ cho vay, phí dịch vụ vay nhanh, phí chức năng khác và phí đúc GHO. Kể từ tháng 12 năm 2022, doanh thu của giao thức Aave đã đủ để bù đắp chi phí khuyến khích token, đạt được thặng dư.
Vị thế của Aave trên thị trường cho vay DeFi
Aave chiếm ưu thế trong lĩnh vực cho vay DeFi, với TVL đạt 1.025 triệu USD, vượt trội so với các giao thức cho vay khác. Aave đã thành công trong việc triển khai trên 12 mạng lưới blockchain khác nhau, là giao thức cho vay lớn nhất trên Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon và Optimism.
Trong thị trường vay chớp nhoáng, Aave và Balancer đứng ngang hàng ở vị trí thứ hai, chiếm khoảng 40% thị phần. Trong lĩnh vực cho vay xuyên chuỗi, Aave mặc dù khởi đầu muộn hơn, nhưng nhờ vào lợi thế TVL lớn, đã thể hiện tiềm năng to lớn.
Thách thức và đề xuất phát triển của Aave
Cạnh tranh cho vay xuyên chuỗi: cần đẩy nhanh việc ra mắt phiên bản V4, tối ưu hóa giải pháp cho vay xuyên chuỗi.
Áp lực đổi mới trên thị trường: Đối mặt với các sáng kiến đổi mới từ đối thủ cạnh tranh, Aave cần cung cấp một đề xuất giá trị độc đáo để duy trì vị thế lãnh đạo thị trường.
Phát triển stablecoin GHO: cần tăng cường hơn nữa sự tích hợp giữa GHO và chức năng cho vay Aave, phát huy tối đa vai trò của nó trong hệ sinh thái.
Đa dạng hóa kinh doanh: Đề xuất tích hợp các lĩnh vực kinh doanh hiện tại tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện, tích hợp khả năng DeFi của Aave trong các hoạt động kinh doanh mới nổi như nền tảng mạng xã hội.
Xây dựng Aave Network: Thúc đẩy việc thiết kế phiên bản V4 của Aave Network, củng cố vị trí cốt lõi của Aave trong hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, Aave như một người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, vượt trội hơn đối thủ cạnh tranh về tỷ lệ sử dụng tài sản, thị phần và khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, để củng cố vị thế trên thị trường, Aave cần liên tục đổi mới, tăng cường hoạt động cho vay cốt lõi, thúc đẩy sự phát triển của GHO, xây dựng Aave Network và mở rộng hệ sinh thái các hoạt động không cho vay.