Ứng dụng và phát triển của tài sản thực trong lĩnh vực Blockchain
Bối cảnh
Mục đích ban đầu của tiền điện tử là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, chứ không chỉ là đầu cơ ngắn hạn. Hiện tại, hầu hết các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trong chuỗi, và các ứng dụng thực tế có lợi cho người tiêu dùng bình thường còn ít. Trong thị trường truyền thống có rất nhiều tài sản đang chờ được công nghệ blockchain lật đổ, cơ hội cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu một cách có hệ thống là có thật.
Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã khơi dậy tiềm năng của Blockchain. Các ứng dụng DeFi có đặc điểm thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, minh bạch, có thể kết hợp và kiểm soát bởi người dùng. Các ứng dụng điển hình bao gồm thanh toán, tài sản tổng hợp, giao dịch, quản lý tài sản, cho vay, bảo hiểm, và các sản phẩm phái sinh.
Tuy nhiên, một hạn chế chính của DeFi là phần lớn DeFi hiện tại vẫn là một hệ sinh thái kinh tế tuần hoàn tương đối khép kín, có liên kết hạn chế với nền kinh tế truyền thống. Sự tăng trưởng nhanh chóng của DeFi phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng token lạm phát, tính bền vững còn nghi ngờ.
RWA là gì
RWA(Tài sản thế giới thực) chỉ những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, v.v. Những tài sản này tạo thành một phần quan trọng trong giá trị tài chính toàn cầu.
Với sự tiến hóa của hệ thống tài chính, phương thức ghi chép tài sản truyền thống trở nên kém hiệu quả, trong khi khả năng tương tác và tính thanh khoản phân tán của DeFi mang lại cơ hội mới cho nó. Các tài sản thực RWA phổ biến bao gồm tiền mặt, kim loại quý, bất động sản, nợ công ty, bảo hiểm, tiền lương và hóa đơn, hàng tiêu dùng, chứng từ tín dụng, phí bản quyền, v.v.
Sự bố trí của các tổ chức trong lĩnh vực RWA
Nhiều tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn đang tích cực tham gia vào lĩnh vực RWA:
Goldman Sachs ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số trái phiếu Blockchain
Hamilton Lane sẽ chứng khoán hóa một số quỹ cổ phiếu trên Polygon
Siemens phát hành trái phiếu kỹ thuật số trên mạng chính của Polygon
Mitsui thực hiện quản lý tài sản đầu tư bất động sản và cơ sở hạ tầng thông qua chứng khoán số
MakerDAO đưa RWA vào làm tài sản thế chấp cho DAI
Aave ra mắt tài sản thế giới thực
RWA trong ứng dụng DeFi
Các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Stablecoin: Stablecoin được bảo chứng bởi tiền pháp định với USDC làm đại diện
Token tổng hợp: cho phép giao dịch trên chuỗi đối với RWA như tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa, v.v.
Hợp đồng vay: Cung cấp phương thức tập trung và phân phối vốn hiệu quả về chi phí.
Bất động sản, tài sản liên quan đến khí hậu ( như tín dụng carbon ), trái phiếu/cổ phiếu công là những loại tài sản cơ sở RWA phổ biến.
Các thỏa thuận liên quan đến RWA
Giao thức RWA trên blockchain chủ yếu được chia thành hai loại lớn:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance
Lợi tức cố định: bao gồm tín dụng công cộng và tín dụng tư nhân, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Các giao thức RWA khác đáng chú ý bao gồm:
Ondo Finance: Đưa vào mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ khác
Maple Finance:Thị trường tín dụng Blockchain
Blocksquare: Token hóa tài sản bất động sản
Hiện tại, các giao thức RWA thường cung cấp tỷ lệ lợi suất cao, nhưng cũng phải đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Xu hướng tương lai
Trong tương lai có thể xuất hiện các chuỗi công khai Layer1 được thiết kế đặc biệt cho RWA để đáp ứng các nhu cầu đặc thù của giao thức RWA, chẳng hạn như tính cho phép, bảo vệ quyền riêng tư, v.v. Ví dụ như mạng con Avalanche do Inatain Markets phát hành, blockchain Provenance, v.v.
Tóm tắt
Với việc câu chuyện DeFi dần cạn kiệt và nhu cầu từ thị trường tài sản thực, các đặc tính của DeFi đã mang đến cơ hội mới cho tài sản truyền thống. Việc token hóa RWA dự kiến sẽ kết nối với thị trường toàn cầu, cung cấp các kênh tài chính mới cho nền kinh tế thực. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã thúc đẩy nhu cầu token hóa các tài sản như vàng. Câu chuyện DeFi trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sẽ trở thành điểm nóng tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RunWhenCut
· 21giờ trước
chơi đùa với mọi người就完事了 还研究啥
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoHistoryClass
· 21giờ trước
*kiểm tra biểu đồ lịch sử* chỉ là một phiên bản khác của câu chuyện ICO năm 2017... nhưng với lớp son "thế giới thực"
Ứng dụng và xu hướng phát triển của tài sản thực RWA trong lĩnh vực blockchain Tài chính phi tập trung
Ứng dụng và phát triển của tài sản thực trong lĩnh vực Blockchain
Bối cảnh
Mục đích ban đầu của tiền điện tử là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, chứ không chỉ là đầu cơ ngắn hạn. Hiện tại, hầu hết các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trong chuỗi, và các ứng dụng thực tế có lợi cho người tiêu dùng bình thường còn ít. Trong thị trường truyền thống có rất nhiều tài sản đang chờ được công nghệ blockchain lật đổ, cơ hội cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu một cách có hệ thống là có thật.
Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã khơi dậy tiềm năng của Blockchain. Các ứng dụng DeFi có đặc điểm thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, minh bạch, có thể kết hợp và kiểm soát bởi người dùng. Các ứng dụng điển hình bao gồm thanh toán, tài sản tổng hợp, giao dịch, quản lý tài sản, cho vay, bảo hiểm, và các sản phẩm phái sinh.
Tuy nhiên, một hạn chế chính của DeFi là phần lớn DeFi hiện tại vẫn là một hệ sinh thái kinh tế tuần hoàn tương đối khép kín, có liên kết hạn chế với nền kinh tế truyền thống. Sự tăng trưởng nhanh chóng của DeFi phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng token lạm phát, tính bền vững còn nghi ngờ.
RWA là gì
RWA(Tài sản thế giới thực) chỉ những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, v.v. Những tài sản này tạo thành một phần quan trọng trong giá trị tài chính toàn cầu.
Với sự tiến hóa của hệ thống tài chính, phương thức ghi chép tài sản truyền thống trở nên kém hiệu quả, trong khi khả năng tương tác và tính thanh khoản phân tán của DeFi mang lại cơ hội mới cho nó. Các tài sản thực RWA phổ biến bao gồm tiền mặt, kim loại quý, bất động sản, nợ công ty, bảo hiểm, tiền lương và hóa đơn, hàng tiêu dùng, chứng từ tín dụng, phí bản quyền, v.v.
Sự bố trí của các tổ chức trong lĩnh vực RWA
Nhiều tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn đang tích cực tham gia vào lĩnh vực RWA:
RWA trong ứng dụng DeFi
Các trường hợp ứng dụng chính bao gồm:
Stablecoin: Stablecoin được bảo chứng bởi tiền pháp định với USDC làm đại diện
Token tổng hợp: cho phép giao dịch trên chuỗi đối với RWA như tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa, v.v.
Hợp đồng vay: Cung cấp phương thức tập trung và phân phối vốn hiệu quả về chi phí.
Bất động sản, tài sản liên quan đến khí hậu ( như tín dụng carbon ), trái phiếu/cổ phiếu công là những loại tài sản cơ sở RWA phổ biến.
Các thỏa thuận liên quan đến RWA
Giao thức RWA trên blockchain chủ yếu được chia thành hai loại lớn:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance
Lợi tức cố định: bao gồm tín dụng công cộng và tín dụng tư nhân, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Các giao thức RWA khác đáng chú ý bao gồm:
Hiện tại, các giao thức RWA thường cung cấp tỷ lệ lợi suất cao, nhưng cũng phải đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Xu hướng tương lai
Trong tương lai có thể xuất hiện các chuỗi công khai Layer1 được thiết kế đặc biệt cho RWA để đáp ứng các nhu cầu đặc thù của giao thức RWA, chẳng hạn như tính cho phép, bảo vệ quyền riêng tư, v.v. Ví dụ như mạng con Avalanche do Inatain Markets phát hành, blockchain Provenance, v.v.
Tóm tắt
Với việc câu chuyện DeFi dần cạn kiệt và nhu cầu từ thị trường tài sản thực, các đặc tính của DeFi đã mang đến cơ hội mới cho tài sản truyền thống. Việc token hóa RWA dự kiến sẽ kết nối với thị trường toàn cầu, cung cấp các kênh tài chính mới cho nền kinh tế thực. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã thúc đẩy nhu cầu token hóa các tài sản như vàng. Câu chuyện DeFi trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sẽ trở thành điểm nóng tiếp theo.