Thống kê hàng tuần thị trường tiền điện tử: Bitcoin điều chỉnh ở mức cao, nguồn vốn mới đang chuẩn bị sẵn sàng

Gần đây, Bitcoin đã phục hồi từ mức thấp vào tháng 4 lên tới 50%, vượt trội hơn so với chỉ số Nasdaq, và thiết lập mức cao lịch sử mới. Tuy nhiên, việc tăng nhanh trong thời gian ngắn đã tích tụ một áp lực bán nhất định. Kể từ ngày 22 tháng 5, thị trường Bitcoin đã bắt đầu xuất hiện đợt bán tháo quy mô lớn, tạo áp lực cho Bitcoin đang ở mức cao, trở thành nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm giá.

Vào thứ Năm tuần này, do tranh cãi giữa các nhân vật công chúng cụ thể đã gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, giá Bitcoin đã giảm xuống mức hỗ trợ 100000 đô la. Sau đó, giá đã liên tục phục hồi, trở lại trên đường xu hướng tăng chính.

Cùng với sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, sức mua của ETF Bitcoin giao ngay đã giảm, khiến cho việc tiêu thụ áp lực bán trong ngắn hạn trở nên khó khăn để tiếp tục tăng lên. Đáng lưu ý rằng, khi giá điều chỉnh, quy mô dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch trong tuần này đã tăng mạnh, cho thấy có nguồn vốn mới đang tận dụng thời điểm điều chỉnh để thu mua.

Tin tốt từ dữ liệu việc làm đã tạo ra bầu không khí thuận lợi cho sự ổn định và phục hồi của Bitcoin. Tuy nhiên, để vượt qua mức giá mới, có thể cần có những tiến triển lớn hơn trong các chính sách thương mại, quy định về mã hóa hoặc việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Kinh tế vĩ mô và xu hướng chính sách

Dữ liệu việc làm tháng 5 được công bố bởi Mỹ trong tuần này cho thấy, số lượng việc làm mới là 139.000, mặc dù đây là mức thấp nhất kể từ tháng 2, nhưng cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 126.000. Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4.2%, không có dấu hiệu xấu đi. Dữ liệu này cao hơn dự kiến đã thúc đẩy ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng lên, trong khi giá vàng giảm.

Hiện tại, thị trường dự đoán nghiêng về một "hạ cánh mềm" của nền kinh tế, tức là tốc độ tăng trưởng kinh tế dần dần chậm lại đến mức bền vững, đồng thời tránh được suy thoái nghiêm trọng hoặc thất nghiệp diện rộng. Dữ liệu kinh tế và việc làm hiện tại cơ bản phù hợp với đặc điểm này. Tốc độ tăng trưởng GDP dù có giảm nhưng chủ yếu do Cục Dự trữ Liên bang chủ động làm chậm lại, dữ liệu lạm phát giảm một cách có trật tự, tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định, số việc làm mới không có sự sụt giảm mạnh.

Về chính sách thương mại, các nhà lãnh đạo của các quốc gia liên quan đã có cuộc gọi đầu tiên, hai bên nhấn mạnh nguyên tắc tôn trọng và bình đẳng, đồng thời thống nhất rằng đại diện sẽ sớm tiến hành tham vấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn đang trong giai đoạn đàm phán, còn xa mới đạt được thỏa thuận. Đồng thời, một số chính phủ quốc gia đã tuyên bố rằng nếu một quốc gia tăng thuế thép và nhôm từ 25% lên 50%, họ sẽ thực hiện các biện pháp trả đũa.

Tổng thể, trong bối cảnh dữ liệu việc làm cao hơn một chút so với dự kiến và các cuộc đàm phán thương mại tiến triển chậm, thị trường chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ và đô la Mỹ đã duy trì một sự cân bằng mong manh trong tuần qua và hơi nghiêng về phía lạc quan.

Thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã dẫn dắt đà phục hồi kể từ tháng 4, vượt qua chỉ số Nasdaq. Chứng khoán Mỹ đang dồn sức tấn công các mức cao trước đó, trong khi Bitcoin đã lập kỷ lục lịch sử vào ngày 22 tháng 5.

Từ góc độ chỉ báo kỹ thuật, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh kéo dài hai tuần sau khi đạt mức cao mới. Tuần trước giảm 3,07%, tuần này dao động mạnh và tăng nhẹ 0,08%, biểu đồ tuần xuất hiện hình dạng nến Doji với đuôi dài. Trong quá trình điều chỉnh, khối lượng giao dịch đang trong trạng thái thu hẹp.

Mức điều chỉnh lớn nhất trong hai tuần khoảng 10%, tổng thể duy trì trên mức hỗ trợ trước đó, điểm thấp nhất xuất hiện vào thứ Năm tuần này, đã điều chỉnh về đường xu hướng tăng chính.

Xét thấy thị trường chứng khoán Mỹ vẫn chưa vượt qua mức cao mới, việc Bitcoin điều chỉnh sau khi đạt mức cao mới là điều có thể dự đoán được và thuộc về xu hướng lành mạnh. Việc duy trì sự dao động trong một khoảng thời gian nhất định có thể là điều không thể tránh khỏi, để vượt qua mức cao mới và bước vào một khoảng giá mới, có thể còn cần đạt được tiến triển lớn hơn trong các chính sách thương mại, quy định về tiền mã hóa hoặc việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Phân tích cung cầu thị trường

Kể từ tháng 4, Bitcoin đã phục hồi từ mức thấp nhất với mức tăng tối đa đạt 50%. Khi giá đạt mức cao kỷ lục, cả dòng vốn đầu cơ ngắn hạn và những người nắm giữ lâu dài đều xuất hiện một mức độ chốt lời nhất định. Áp lực bán này đạt đỉnh giai đoạn vào ngày 22 tháng 5 và sau đó dần giảm xuống.

Điều đáng chú ý là, mặc dù việc bán tháo giảm đi, quy mô dòng tiền ra khỏi các sàn giao dịch tập trung lại đang gia tăng. Khối lượng dòng ra trong tuần này đạt 76520.72 coin, vượt xa quy mô dòng ra hàng tuần thông thường từ 1-2 vạn coin. Sự dòng ra lớn như vậy có thể phản ánh sự công nhận của các nhà đầu tư dài hạn đối với mức giá hiện tại.

Về hướng dòng tiền, trong hai tuần qua, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng tiền ra nhỏ, với 135 triệu USD bị rút ra trong tuần trước và 128 triệu USD trong tuần này. Sự rút tiền này diễn ra trong bối cảnh Bitcoin tăng mạnh và thị trường chứng khoán Mỹ biến động.

Đứng riêng ra, rất khó để dự đoán khi nào vốn ETF sẽ chuyển trở lại thành dòng vốn ròng. Nhưng xét về xu hướng tổng thể của chứng khoán Mỹ, lo ngại về việc giảm mạnh có thể quá bi quan. Mặc dù về mặt kỹ thuật có khả năng tiếp tục kiểm tra mức 100.000 USD, nhưng việc nắm bắt thời điểm là khá khó khăn. Trong bối cảnh cung cầu đang ở trạng thái cân bằng yếu, sự tăng giá đột phá có thể xảy ra chỉ trong một hai ngày.

Theo chỉ số chu kỳ của một tổ chức phân tích, chỉ số chu kỳ Bitcoin hiện tại là 0.625, đang trong giai đoạn tăng.