Cái bắt tay chính thức đầu tiên giữa gã khổng lồ tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử
JPMorgan Chase đã thực hiện một bước tiến mang tính bước ngoặt vào không gian tiền điện tử. Trong khi ngân hàng vẫn khuyên các nhà đầu tư không nên thêm Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác vào danh mục đầu tư của họ trong báo cáo năm nay, một quyết định gần đây đã thu hút rất nhiều sự chú ý trên Phố Wall.
Theo báo cáo, JPMorgan Chase, một trong những tổ chức tài chính lớn nhất ở Hoa Kỳ, sẽ bắt đầu ngân hàng hai sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng. Tài khoản ngân hàng của hai sàn giao dịch tại JPMorgan Chase & Co. đã được phê duyệt vào tháng 4. Trong giai đoạn đầu của quan hệ đối tác, JP Morgan sẽ cung cấp các dịch vụ quản lý tiền mặt, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, gửi và rút tiền, cho khách hàng Hoa Kỳ trên các sàn giao dịch này, nhưng sẽ không trực tiếp tham gia vào việc thanh toán bù trừ và thanh toán tiền điện tử.
Động thái này được những người trong ngành coi là một sự chứng thực quan trọng của tài chính truyền thống đối với không gian tiền điện tử. Một số nhà phân tích tin rằng ngoài việc cân nhắc doanh thu trực tiếp, quyết định này cũng có thể mang lại cơ hội cho JPMorgan Chase bảo lãnh các đợt IPO trên các sàn giao dịch này trong tương lai và có thể xem xét niêm yết các loại tiền kỹ thuật số của riêng mình trên thị trường.
Một quan chức quản lý cấp cao đã bình luận: "Khi thị trường mã hóa ngày càng trưởng thành, ngày càng nhiều công ty blockchain có hệ thống quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ tốt, những công ty như vậy không nên bị cản trở trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng."
Sự hợp tác này không nghi ngờ gì là một cột mốc quan trọng khác trong việc thế giới mã hóa hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Hiểu được logic đứng sau điều này là rất quan trọng, nhưng đồng thời chúng ta cũng không thể bỏ qua rằng còn một chặng đường dài để toàn bộ ngành mã hóa đạt được mối quan hệ hợp tác lâu dài và ổn định với các tổ chức tài chính truyền thống.
!
Hợp tác cùng có lợi và đôi bên cùng có lợi giữa hai bên
Sự hợp tác của JPMorgan với hai sàn giao dịch tiền điện tử này rõ ràng là kết quả của một "thỏa thuận chung" giữa hai bên. Trước đây cần xác định các cơ hội tiềm năng trong các lĩnh vực mới nổi càng sớm càng tốt dưới tiền đề tuân thủ, trong khi sau cần thiết lập kết nối với các tổ chức tài chính truyền thống để trở thành một nền tảng dịch vụ tài chính chuyên biệt hơn và mở đường cho họ tham gia vào một thị trường rộng lớn hơn và thể chế hơn.
Đặc điểm chung của hai sàn giao dịch này là tuân thủ quy định cao và chủ yếu thanh toán bằng fiat, điều này hoàn toàn phù hợp với nhu cầu của ngành ngân hàng về sự tuân thủ quy định. Về mặt tài chính, cả hai sàn giao dịch đều đã trải qua kiểm toán của các công ty kế toán nổi tiếng. Các chuyên gia trong ngành đều cho rằng sự đầu tư lớn vào tuân thủ quy định là một trong những lý do quan trọng giúp họ đạt được định giá cao.
Từ tình hình dòng tiền của hai sàn giao dịch này, tiền pháp định chiếm ưu thế tuyệt đối, điều này chắc chắn tạo ra không gian lợi nhuận đáng kể cho các ngân hàng như JPMorgan. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, trong vòng 24 giờ qua, một trong hai sàn giao dịch có khoảng 5,7 tỷ đô la giao dịch, 91,8% giá trị giao dịch dựa vào ba loại tiền pháp định là đô la Mỹ, euro và bảng Anh. Sàn giao dịch còn lại có giá trị giao dịch khoảng 47 triệu đô la trong cùng kỳ, trong đó 99,2% giá trị giao dịch dựa vào đô la Mỹ.
Cần lưu ý rằng hai sàn giao dịch này có phạm vi hoạt động rộng rãi, ngoài các hoạt động giao dịch còn liên quan đến lưu ký, stablecoin, ví điện tử và các lĩnh vực khác, tất cả những hoạt động này đều có nhu cầu dịch vụ tiền pháp định đầy đủ.
Hành trình quanh co của tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử
Mặc dù sự hợp tác này là một bước đột phá quan trọng, nhưng mối quan hệ giữa ngành tiền điện tử và ngành ngân hàng truyền thống đã có đầy những khúc quanh trong suốt lịch sử. Ngay cả những công ty tiền điện tử vượt trội trong việc tuân thủ cũng đã trải qua nhiều lần ngừng hoạt động khi làm việc với các ngân hàng.
Ví dụ, năm ngoái có báo cáo rằng một sàn giao dịch mã hóa nổi tiếng đã ngừng hợp tác với một ngân hàng lớn do vấn đề tuân thủ, dẫn đến việc không thể sử dụng một số mạng thanh toán. Một sàn giao dịch khác thì phải gỡ bỏ một số loại mã hóa do yêu cầu của ngân hàng.
Trong tất cả các mối quan hệ đối tác đầy biến động, câu chuyện của một số nhà phát hành stablecoin nhất định và các sàn giao dịch liên quan là hấp dẫn nhất. Các công ty này đã thực hiện một số nỗ lực để thiết lập quan hệ đối tác với các ngân hàng chính thống, nhưng kết quả thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Từ thông tin công khai, có thể thấy họ đã tiếp xúc với một số ngân hàng quốc tế nổi tiếng, nhưng cuối cùng sự hợp tác này vẫn chưa được duy trì.
Tuy nhiên, mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức, một số stablecoin đang ngày càng nổi bật trong thị trường mã hóa. Tính đến gần đây, theo dữ liệu, một stablecoin có giá trị thị trường khoảng 9 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày là 59 tỷ USD, giữ vị trí thứ ba về giá trị thị trường mã hóa toàn cầu và vị trí đầu tiên về khối lượng giao dịch.
Phân hóa ngành và triển vọng tương lai
Nếu chúng ta phân tích thêm, chúng ta có thể thấy rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang trải qua một quá trình khác biệt: một số công ty đang cố gắng tiến gần hơn đến tài chính chính thống và dần dần được công nhận; Những người khác vẫn đang hoạt động trong vùng xám của quy định, và trong khi tăng trưởng nhanh chóng có thể xảy ra trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn vẫn không chắc chắn.
Sự hợp tác giữa JPMorgan và sàn giao dịch tiền mã hóa lần này có thể báo hiệu một xu hướng mới trong ngành: những công ty tiền mã hóa cam kết vào sự tuân thủ và minh bạch, cuối cùng sẽ có cơ hội hợp tác sâu sắc với các tổ chức tài chính truyền thống, cùng nhau thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển. Trong khi đó, những công ty vẫn đi trên ranh giới quy định, mặc dù có thể duy trì tăng trưởng nhanh trong ngắn hạn, nhưng con đường phát triển lâu dài của họ có thể sẽ đối mặt với nhiều thách thức và bất định hơn.
Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục trưởng thành, chúng ta có thể mong đợi nhiều sự hợp tác tương tự sẽ xuất hiện trong tương lai. Điều này không chỉ có lợi cho sự phát triển tiêu chuẩn hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn cung cấp một điểm tăng trưởng kinh doanh mới cho các tổ chức tài chính truyền thống. Tuy nhiên, làm thế nào để tìm ra sự cân bằng giữa đổi mới và quy định, và làm thế nào để đối phó với mâu thuẫn giữa tài chính truyền thống và các công nghệ mới nổi, vẫn sẽ là vấn đề mà toàn ngành cần phải cùng nhau đối mặt và giải quyết.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Morgan Stanley hợp tác với sàn giao dịch mã hóa, cột mốc mới trong sự kết hợp giữa TradFi và Blockchain.
Cái bắt tay chính thức đầu tiên giữa gã khổng lồ tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử
JPMorgan Chase đã thực hiện một bước tiến mang tính bước ngoặt vào không gian tiền điện tử. Trong khi ngân hàng vẫn khuyên các nhà đầu tư không nên thêm Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác vào danh mục đầu tư của họ trong báo cáo năm nay, một quyết định gần đây đã thu hút rất nhiều sự chú ý trên Phố Wall.
Theo báo cáo, JPMorgan Chase, một trong những tổ chức tài chính lớn nhất ở Hoa Kỳ, sẽ bắt đầu ngân hàng hai sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng. Tài khoản ngân hàng của hai sàn giao dịch tại JPMorgan Chase & Co. đã được phê duyệt vào tháng 4. Trong giai đoạn đầu của quan hệ đối tác, JP Morgan sẽ cung cấp các dịch vụ quản lý tiền mặt, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, gửi và rút tiền, cho khách hàng Hoa Kỳ trên các sàn giao dịch này, nhưng sẽ không trực tiếp tham gia vào việc thanh toán bù trừ và thanh toán tiền điện tử.
Động thái này được những người trong ngành coi là một sự chứng thực quan trọng của tài chính truyền thống đối với không gian tiền điện tử. Một số nhà phân tích tin rằng ngoài việc cân nhắc doanh thu trực tiếp, quyết định này cũng có thể mang lại cơ hội cho JPMorgan Chase bảo lãnh các đợt IPO trên các sàn giao dịch này trong tương lai và có thể xem xét niêm yết các loại tiền kỹ thuật số của riêng mình trên thị trường.
Một quan chức quản lý cấp cao đã bình luận: "Khi thị trường mã hóa ngày càng trưởng thành, ngày càng nhiều công ty blockchain có hệ thống quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ tốt, những công ty như vậy không nên bị cản trở trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng."
Sự hợp tác này không nghi ngờ gì là một cột mốc quan trọng khác trong việc thế giới mã hóa hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Hiểu được logic đứng sau điều này là rất quan trọng, nhưng đồng thời chúng ta cũng không thể bỏ qua rằng còn một chặng đường dài để toàn bộ ngành mã hóa đạt được mối quan hệ hợp tác lâu dài và ổn định với các tổ chức tài chính truyền thống.
!
Hợp tác cùng có lợi và đôi bên cùng có lợi giữa hai bên
Sự hợp tác của JPMorgan với hai sàn giao dịch tiền điện tử này rõ ràng là kết quả của một "thỏa thuận chung" giữa hai bên. Trước đây cần xác định các cơ hội tiềm năng trong các lĩnh vực mới nổi càng sớm càng tốt dưới tiền đề tuân thủ, trong khi sau cần thiết lập kết nối với các tổ chức tài chính truyền thống để trở thành một nền tảng dịch vụ tài chính chuyên biệt hơn và mở đường cho họ tham gia vào một thị trường rộng lớn hơn và thể chế hơn.
Đặc điểm chung của hai sàn giao dịch này là tuân thủ quy định cao và chủ yếu thanh toán bằng fiat, điều này hoàn toàn phù hợp với nhu cầu của ngành ngân hàng về sự tuân thủ quy định. Về mặt tài chính, cả hai sàn giao dịch đều đã trải qua kiểm toán của các công ty kế toán nổi tiếng. Các chuyên gia trong ngành đều cho rằng sự đầu tư lớn vào tuân thủ quy định là một trong những lý do quan trọng giúp họ đạt được định giá cao.
Từ tình hình dòng tiền của hai sàn giao dịch này, tiền pháp định chiếm ưu thế tuyệt đối, điều này chắc chắn tạo ra không gian lợi nhuận đáng kể cho các ngân hàng như JPMorgan. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, trong vòng 24 giờ qua, một trong hai sàn giao dịch có khoảng 5,7 tỷ đô la giao dịch, 91,8% giá trị giao dịch dựa vào ba loại tiền pháp định là đô la Mỹ, euro và bảng Anh. Sàn giao dịch còn lại có giá trị giao dịch khoảng 47 triệu đô la trong cùng kỳ, trong đó 99,2% giá trị giao dịch dựa vào đô la Mỹ.
Cần lưu ý rằng hai sàn giao dịch này có phạm vi hoạt động rộng rãi, ngoài các hoạt động giao dịch còn liên quan đến lưu ký, stablecoin, ví điện tử và các lĩnh vực khác, tất cả những hoạt động này đều có nhu cầu dịch vụ tiền pháp định đầy đủ.
Hành trình quanh co của tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử
Mặc dù sự hợp tác này là một bước đột phá quan trọng, nhưng mối quan hệ giữa ngành tiền điện tử và ngành ngân hàng truyền thống đã có đầy những khúc quanh trong suốt lịch sử. Ngay cả những công ty tiền điện tử vượt trội trong việc tuân thủ cũng đã trải qua nhiều lần ngừng hoạt động khi làm việc với các ngân hàng.
Ví dụ, năm ngoái có báo cáo rằng một sàn giao dịch mã hóa nổi tiếng đã ngừng hợp tác với một ngân hàng lớn do vấn đề tuân thủ, dẫn đến việc không thể sử dụng một số mạng thanh toán. Một sàn giao dịch khác thì phải gỡ bỏ một số loại mã hóa do yêu cầu của ngân hàng.
Trong tất cả các mối quan hệ đối tác đầy biến động, câu chuyện của một số nhà phát hành stablecoin nhất định và các sàn giao dịch liên quan là hấp dẫn nhất. Các công ty này đã thực hiện một số nỗ lực để thiết lập quan hệ đối tác với các ngân hàng chính thống, nhưng kết quả thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Từ thông tin công khai, có thể thấy họ đã tiếp xúc với một số ngân hàng quốc tế nổi tiếng, nhưng cuối cùng sự hợp tác này vẫn chưa được duy trì.
Tuy nhiên, mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức, một số stablecoin đang ngày càng nổi bật trong thị trường mã hóa. Tính đến gần đây, theo dữ liệu, một stablecoin có giá trị thị trường khoảng 9 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày là 59 tỷ USD, giữ vị trí thứ ba về giá trị thị trường mã hóa toàn cầu và vị trí đầu tiên về khối lượng giao dịch.
Phân hóa ngành và triển vọng tương lai
Nếu chúng ta phân tích thêm, chúng ta có thể thấy rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang trải qua một quá trình khác biệt: một số công ty đang cố gắng tiến gần hơn đến tài chính chính thống và dần dần được công nhận; Những người khác vẫn đang hoạt động trong vùng xám của quy định, và trong khi tăng trưởng nhanh chóng có thể xảy ra trong ngắn hạn, triển vọng dài hạn vẫn không chắc chắn.
Sự hợp tác giữa JPMorgan và sàn giao dịch tiền mã hóa lần này có thể báo hiệu một xu hướng mới trong ngành: những công ty tiền mã hóa cam kết vào sự tuân thủ và minh bạch, cuối cùng sẽ có cơ hội hợp tác sâu sắc với các tổ chức tài chính truyền thống, cùng nhau thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển. Trong khi đó, những công ty vẫn đi trên ranh giới quy định, mặc dù có thể duy trì tăng trưởng nhanh trong ngắn hạn, nhưng con đường phát triển lâu dài của họ có thể sẽ đối mặt với nhiều thách thức và bất định hơn.
Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục trưởng thành, chúng ta có thể mong đợi nhiều sự hợp tác tương tự sẽ xuất hiện trong tương lai. Điều này không chỉ có lợi cho sự phát triển tiêu chuẩn hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử mà còn cung cấp một điểm tăng trưởng kinh doanh mới cho các tổ chức tài chính truyền thống. Tuy nhiên, làm thế nào để tìm ra sự cân bằng giữa đổi mới và quy định, và làm thế nào để đối phó với mâu thuẫn giữa tài chính truyền thống và các công nghệ mới nổi, vẫn sẽ là vấn đề mà toàn ngành cần phải cùng nhau đối mặt và giải quyết.