Chiến lược khai thác stablecoin: Tối đa có thể đạt 70% lợi tức hàng năm

Gần đây, khi thị trường ấm lên và sự biến động gia tăng, nhu cầu về Stablecoin không ngừng gia tăng. Trong lĩnh vực DeFi, cơ hội thu lợi nhuận thông qua Khai thác thanh khoản cũng tăng lên. Bài viết này tổng hợp một số cách để thu lợi nhuận thông qua việc Khai thác Stablecoin, với tỷ lệ lợi suất hàng năm cao nhất có thể đạt 70,4%. Dữ liệu dưới đây đều được cập nhật đến ngày 23 tháng 11.

Maverick

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch GHO-USDC lên tới 70.4%. Maverick là một sàn giao dịch phi tập trung, được nhiều tổ chức hàng đầu hỗ trợ. GHO là stablecoin được phát hành bởi Aave với sự thế chấp vượt mức. Do thiếu các trường hợp ứng dụng, giá GHO lâu dài dưới 1 đô la, Aave đang thực hiện các biện pháp khuyến khích tính thanh khoản của GHO, với hy vọng đưa giá trở lại 1 đô la.

Bể GHO-USDC của Maverick trên Ethereum sử dụng chế độ tĩnh, với tính thanh khoản khoảng 2,6 triệu USD. Mỗi ngày phát 5000 GHO khuyến khích, tỷ lệ lợi suất khai thác hàng năm là 67,11%, cộng với 3,29% lợi nhuận từ phí giao dịch, tổng lợi suất hàng năm đạt 70,4%.

Ngoài ra, Maverick còn có một bể GHO-USDC áp dụng mô hình hai chiều, tính thanh khoản sẽ dao động theo giá GHO. Tính thanh khoản của bể này khoảng 1.04 triệu đô la Mỹ, tổng tỷ suất sinh lợi hàng năm là 66.54%.

Velodrome

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDV/USDC là 32,35%. Velodrome là DEX chính trên Optimism. USDV là một loại stablecoin độc đáo, tài sản cơ sở là STBT, được phát hành bởi Matrixdock thông qua cấu trúc SPV, dựa trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. USDV sử dụng thuật toán theo dõi màu sắc, thưởng cho "người xác minh đúc coin" dựa trên mức độ đóng góp của token vào lưu thông tích cực.

Tại Velodrome, tính thanh khoản của cặp USDV/USDC khoảng 1,66 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 32,35%. Trên chuỗi BNB, Wombat cho thấy tỷ lệ lợi nhuận tổng hợp hàng năm trung bình của pool USDV là 62,49%, nhưng tính thanh khoản thì ít. Tại Trader Joe, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp USDV/USDC là 27,73%, có thể nhận được cả phần thưởng ARB và USDV.

Canto

cNOTE/USDC giao dịch có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 22.43%. Canto đang chuyển mình thành giải pháp blockchain tùy chỉnh cho tài sản thực. NOTE là đơn vị ghi sổ của Canto, được đúc bằng cách thế chấp dư thừa USDC và USDT. cNOTE là token gửi của NOTE, tỷ lệ quy đổi sẽ tăng theo lãi suất gửi.

Canto có tính thanh khoản cho cặp giao dịch cNOTE/USDC khoảng 4,41 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 22,42%. Người dùng có thể trực tiếp mua tiền gửi NOTE để nhận cNOTE, hoặc thế chấp USDC/USDT để đúc NOTE rồi thực hiện giao dịch.

Cetus

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDT/USDC là 20,49%. Cetus là DEX chính trên chuỗi công khai Sui. USDT và USDC ở đây được chuyển qua chuỗi từ Ethereum thông qua Wormhole. Tính thanh khoản của cặp giao dịch này khoảng 39,23 triệu đô la.

Cetus cho phép tập trung thanh khoản, hầu hết các nhà cung cấp thanh khoản sẽ tập trung thanh khoản trong một phạm vi hẹp để đạt được lợi suất cao hơn. Phần thưởng chính là token SUI. Các DEX khác trên Sui cũng cung cấp phần thưởng SUI, như lợi suất hàng năm của USDT/USDC trên Turbos là 28.02%, lợi suất hàng năm của wUSDC/wUSDT trên FlowX là 33.74%.

Thala

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cho cặp giao dịch MOD/USDC là 20,53%. Thala là DEX chính trên Aptos, cung cấp nhiều sản phẩm DeFi khác nhau. MOD là stablecoin được thế chấp quá mức của Thala, cũng có thể được đổi và quy đổi trực tiếp bằng USDC thông qua mô-đun ổn định với phí 0,25%.

Thanh khoản của bể MOD/USDC của Thala khoảng 2,97 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 20,5%. Lưu ý rằng MOD nhận được sẽ phải đợi một tháng mới có thể mở khóa.

Elixir

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDT/USDC là 27,72%. Elixir Finance là một giao thức tạo lập thị trường phi tập trung dựa trên thuật toán, mô hình thuật toán không tin cậy của nó cho phép nhiều người tham gia cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch. Hiện tại, thanh khoản trên Elixir được sử dụng cho Vertex.

Trên Elixir, tỷ suất lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDT/USDC là 27,72%, thanh khoản chỉ 90.000 USD. 15% lợi nhuận đến từ phần thưởng ARB, phần còn lại là VRTX đã được khóa. Dự án này được định giá 100 triệu USD, chưa phát hành đồng tiền, việc sử dụng trước có thể nhận được airdrop.

Convex

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch BUSD/3Crv là 45,31%. Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản BUSD, DAI, USDT, USDC trong Curve, sau đó đặt cọc token tính thanh khoản vào Convex để nhận phần thưởng. Tính thanh khoản của cặp giao dịch này khoảng 236.000 USD, phần thưởng chính là CRV, một số ít là CVX và phí giao dịch. Lưu ý rằng thời hạn hỗ trợ BUSD của Binance và Paxos là đến tháng 2 năm 2024.