Tóm tắt năm 2024 và triển vọng năm 2025 của Giao ngay mã hóa ETF

Năm 2024 là năm đánh dấu cột mốc trong thị trường mã hóa. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cuối cùng đã chấp thuận yêu cầu niêm yết ETF giao ngay Bitcoin sau nhiều năm từ chối. Vào ngày 11 tháng 1, ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ chính thức được giao dịch, khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đạt 4,6 tỷ USD, dòng vốn ròng đạt 628 triệu USD. Sự tiến bộ đột phá này đã gây ra phản ứng dây chuyền toàn cầu, nhiều quốc gia và khu vực như Hồng Kông, Úc cũng lần lượt ra mắt ETF giao ngay Bitcoin, thúc đẩy quá trình hợp pháp hóa tài sản mã hóa toàn cầu. Đến nay, quy mô tài sản của ETF mã hóa tại Mỹ đã vượt quá 122,39 tỷ USD, trong khi Hồng Kông đạt 467 triệu USD.

Năm 2024 đánh dấu sự chính thức bước vào lĩnh vực đầu tư chính thống của tài sản mã hóa. Theo các tài liệu quy định mới nhất, các nhà đầu tư tổ chức khác nhau bao gồm quỹ từ thiện, quỹ hưu trí, quỹ đầu cơ, tư vấn đầu tư và văn phòng gia đình đã trở thành chủ sở hữu của ETF mã hóa. Ngoài Bitcoin, các tài sản kỹ thuật số khác như Solana và XRP cũng bắt đầu xuất hiện trước công chúng, tạo nền tảng cho sự phát triển vào năm 2025.

Bài viết này sẽ xem xét các mốc quan trọng của Giao ngay ETF mã hóa trong năm 2024, phân tích hiệu suất thị trường của nó, và dự báo triển vọng phát triển vào năm 2025.

Tổng quan quá trình phát triển ETF giao ngay mã hóa năm 2024

Bitcoin Giao ngay ETF

• Ngày 11 tháng 1: Hoa Kỳ chính thức phê duyệt việc niêm yết giao ngay ETF Bitcoin.
• Ngày 19 tháng 1: Quy mô tài sản quản lý của Bitcoin ETF vượt qua Silver ETF, trở thành loại hàng hóa ETF lớn thứ hai tại Mỹ.
• Ngày 15 tháng 4: Hong Kong về nguyên tắc đã phê duyệt ETF Giao ngay Bitcoin và Ethereum
• Ngày 30 tháng 4: 6 quỹ ETF tài sản ảo giao ngay được niêm yết giao dịch trên sàn HKEx
• Ngày 4 tháng 6: Quỹ ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên của Úc bắt đầu giao dịch
• 23 tháng 9: SEC Mỹ phê duyệt quyền chọn ETF Bitcoin của BlackRock niêm yết trên Nasdaq
• 19 tháng 10: SEC phê duyệt giao dịch quyền chọn nhiều loại ETF Bitcoin giao ngay

ETF Giao ngay Ethereum

• Ngày 24 tháng 4: Hồng Kông phê duyệt ETF giao ngay Ethereum
• Ngày 24 tháng 5: SEC Mỹ phê duyệt tài liệu 19b-4 cho ETF giao ngay Ethereum đầu tiên
• Ngày 23 tháng 7: SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt việc niêm yết giao ngay ETF Ethereum.
• Ngày 8 tháng 11: SEC hoãn quyết định về việc niêm yết Giao ngay Ethereum ETF trên sàn giao dịch NYSE.

Các tài sản mã hóa ETF

• Ngày 20 tháng 6: Đơn xin ETF Giao ngay Solana đầu tiên tại Bắc Mỹ đã được nộp
• Ngày 8 tháng 8: Brazil phê duyệt ETF Giao ngay Solana đầu tiên trên thế giới
• 11 tháng 11: Cboe nộp đơn đăng ký niêm yết 4 quỹ ETF giao ngay Solana lên SEC
• Ngày 4 tháng 12: Grayscale đã申请 chuyển đổi quỹ tín thác Solana thành Giao ngay ETF và niêm yết trên NYSE

Thị trường ETF năm 2024

Quản lý tài sản tổng cộng của ETF niêm yết tại Hoa Kỳ vượt quá 10 triệu tỷ đô la, trong đó khoảng 40 tỷ đô la được đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, chiếm tỷ lệ 0,4%. Tuy nhiên, trong năm 2024, lượng dòng vốn ròng vào ETF giao ngay Bitcoin chiếm 3,5% tổng lượng dòng vốn ròng của ETF tại Hoa Kỳ, cao hơn đáng kể so với các loại tài sản truyền thống.

Tốc độ dòng tiền của ETF Bitcoin gấp 4,5 lần ETF vàng đã điều chỉnh theo lạm phát. Số lượng BTC mà ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ nắm giữ đã vượt qua 1,13 triệu, vượt qua số lượng nắm giữ của Satoshi Nakamoto, trở thành "người nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới".

Đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vốn ròng tích lũy của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đạt 35,49 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng là 110 tỷ USD. Giá trị tài sản ròng của BlackRock IBIT chiếm gần 50%, đạt 5,37 tỷ USD.

ETF giao ngay Ethereum của Mỹ ban đầu có hiệu suất bình thường, nhưng từ tháng 11, lượng dòng vào và tính thanh khoản tăng đáng kể. Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng vào ròng tích lũy đạt 2.51 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 12.35 tỷ USD. Dòng vào ròng trong ngày 5 tháng 12 đạt 428 triệu USD, lập kỷ lục mới.

Triển vọng ETF mã hóa năm 2025

Năm 2025 có thể sẽ có nhiều tài sản mã hóa hơn tham gia lĩnh vực ETF:

• Đơn xin ETF Solana sẽ có thời hạn xem xét đầu tiên từ ngày 23 đến 25 tháng 1
• Thời hạn xem xét ETF chỉ số 10 loại mã hóa của Bitwise là ngày 18 tháng 1
• Thời hạn xem xét ETF Bitcoin và Ethereum của Bitwise là ngày 30 tháng 1
• XRP, Litecoin, HBAR và các tài sản mã hóa ETF cũng đang chờ được phê duyệt
• Quyền chọn ETF giao ngay Ethereum có thể nhận được quyết định cuối cùng của SEC vào khoảng ngày 9 tháng 4.

Dự đoán trong ngành:

• Chức năng staking có thể được tích hợp vào ETF Ethereum
• ETF mã hóa như Solana và các loại khác dự kiến sẽ được ra mắt
• ETF chỉ số mã hóa trọng số có thể ra mắt
• Dòng vốn ETF dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
• Lãnh đạo SEC mới có thể phê duyệt nhiều ETP mã hóa giao ngay hơn
• Dòng vốn vào Bitcoin ETF vào năm 2025 có thể sẽ vượt qua năm 2024

Với việc các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục tham gia và thị trường逐步 trưởng thành, mã hóa tài sản có khả năng trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu, thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.