Cốt lõi của giao dịch đầu tư là làm thế nào để nắm bắt sự cân bằng giữa lợi nhuận và thua lỗ. Mỗi nhà giao dịch đều từng phải đối mặt với nỗi băn khoăn như vậy: trong các giao dịch thành công, vị thế quá nhẹ, trong khi trong các giao dịch thất bại lại liên tục gia tăng vị thế.
Quản lý vị thế là một trong những kỹ năng thách thức nhất trong giao dịch, nhưng việc nắm vững nó có thể nâng cao hiệu quả giao dịch một cách đáng kể. Các trader hàng đầu luôn khám phá cách tối ưu hóa quản lý vị thế, vì một khi đánh giá sai lầm, hậu quả có thể khó chịu đựng. Mặc dù ở cấp độ thực hiện vẫn còn nhiều thiếu sót, nhưng quản lý vị thế là một trong những khía cạnh tôi làm tốt nhất trong sự nghiệp của mình, nó bù đắp cho nhiều thiếu sót của tôi ở các khía cạnh khác.
Một ví dụ điển hình là giao dịch bán khống đồng bảng Anh của Druckenmiller và Soros vào năm 1992. Druckenmiller nhận thấy Ngân hàng Anh đang hỗ trợ nhân tạo tỷ giá đồng bảng, và anh cho rằng cách làm này khó có thể duy trì. Anh đã đề xuất với Soros việc đặt toàn bộ số tiền vào việc bán khống đồng bảng. Soros không những không phản đối, mà còn gợi ý nên tăng gấp đôi vị thế, cho rằng cơ hội như vậy 20 năm mới có một lần. Cuối cùng, giao dịch này đã mang lại lợi nhuận 1 tỷ USD trong một ngày, trở thành một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính.
Giao dịch thành công nhất của tôi diễn ra vào tháng 11 năm 2024, khi một số nền tảng giao dịch công bố ra mắt $PEPE. Khi thực hiện giao dịch này, tôi không ngừng nhớ về câu chuyện huyền thoại của Soros, suy nghĩ về cách ông sẽ hành động trong tình huống này.
Hôm đó vào rạng sáng, tôi như thường lệ kiểm tra thông tin thị trường. Tôi đã mua một ít $PEPE với số tiền nhỏ, nhưng vị thế đang trong trạng thái thua lỗ. Đột nhiên, tôi thấy giá tăng mạnh, sau đó biết rằng một sàn giao dịch sẽ niêm yết $PEPE. Khi xác nhận tính xác thực của tin tức, tôi nhận ra đây có thể là một cơ hội lớn.
Giá $PEPE đã tăng nhanh từ 0,000012 đô la lên 0,000016 đô la. Tin tức này rất quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ ở Mỹ một kênh mua sắm thuận tiện. Tôi có cảm giác rằng thị trường sẽ sớm hiểu được tầm quan trọng của điều này.
Thời điểm đó, $PEPE có giá cao nhất lịch sử là 0.000017 đô la. Một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ mức cao nhất lịch sử. Tôi đã mua vào với số lượng gấp 5 lần vị thế hiện tại theo giá thị trường, gần như sử dụng toàn bộ danh mục đầu tư với đòn bẩy gấp 2 lần. Mặc dù quy mô vị thế khiến tôi cảm thấy không yên tâm, nhưng trong lòng tôi lại rất bình tĩnh, vì tôi tin tưởng mạnh mẽ rằng đây là quyết định đúng đắn.
Trong vài giờ tới, nhiều nền tảng sẽ lần lượt công bố ra mắt $PEPE, thúc đẩy giá vượt qua mức cao nhất lịch sử, cuối cùng đạt 0.0000255 đô la. Ngày hôm đó, lợi nhuận của tôi gần 100%, vượt qua tổng số của vài tháng qua, thể hiện rõ tầm quan trọng của việc điều chỉnh vị thế hợp lý trong những cơ hội then chốt.
Tuy nhiên, sau mỗi câu chuyện thành công về việc nắm giữ lớn, đều có vô số trường hợp thất bại. Tìm ra sự cân bằng giữa việc tự tin đặt cược và tôn trọng thị trường không phải là điều dễ dàng. Đôi khi bạn đầy tự tin nắm giữ lớn, nhưng lại thua lỗ liên tiếp; đôi khi bạn chọn kiên trì, nhưng lại phát hiện danh mục đầu tư giảm mạnh. Kỹ năng này thực sự khó nắm bắt.
Tôi cũng đã trải qua nhiều lần thất bại khi đầu tư vào vị thế lớn, nhưng quản lý rủi ro nghiêm ngặt luôn là nguyên tắc của tôi. Nếu diễn biến thị trường không như tôi mong đợi và thua lỗ kéo dài một thời gian, tôi sẽ chọn cắt lỗ. Dù tôi có tin tưởng vào phán đoán của mình đến đâu, thị trường luôn đúng.
Đừng bao giờ lưu luyến những giao dịch thua lỗ, cơ hội tốt hơn sẽ luôn xuất hiện. Mặc dù luôn có những ý tưởng đáng để đầu tư lớn, nhưng nếu danh mục đầu tư bị thua lỗ quá nhiều, bạn sẽ không thể nắm bắt cơ hội tốt nhất.
Tránh thua lỗ lớn là khái niệm quan trọng nhất trong quản lý rủi ro. Định nghĩa về "thua lỗ lớn" khác nhau tùy thuộc vào từng người. Khi tôi xây dựng danh mục đầu tư nhỏ ở giai đoạn đầu, tôi phải chấp nhận rủi ro lớn hơn, thường đặt cược 10-15% vốn vào các giao dịch có niềm tin cao. Khi quy mô đầu tư tăng lên, tôi bước vào các thị trường có tính thanh khoản tốt hơn, không thể chấp nhận rủi ro lớn như vậy. Việc xác định rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân là rất quan trọng, để mỗi lần giao dịch đều biết rõ có thể chịu đựng bao nhiêu tổn thất.
Đó là lý do tại sao một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ. Tôi ưu tiên tấn công đỉnh cao vì đây là một giao dịch có rủi ro rõ ràng, hoặc có lãi hoặc sẽ nhanh chóng không hiệu quả. Ví dụ, trong giao dịch $PEPE, tôi chọn vào lệnh khi giá gần đạt mức cao lịch sử nhưng không thể phá vỡ, hoặc khi phá vỡ nhưng quay lại dưới mức cao. Trong cả hai trường hợp, tôi đều có điểm đóng vị thế rõ ràng, vì vậy việc xây dựng vị thế lớn ở vị trí này là hợp lý.
Nhìn lại sự nghiệp giao dịch của mình, sự tăng trưởng đáng kể của danh mục đầu tư chủ yếu đến từ một vài giao dịch "đặt cược tất cả". Mỗi năm, chỉ có rất ít giao dịch tạo ra phần lớn lợi nhuận. Ngoài ra, còn nhiều hơn là một trò chơi sinh tồn. Bạn phải giữ tinh thần nhạy bén, nhận diện những giao dịch có thể mang lại lợi nhuận lớn, đồng thời cũng cần có kỷ luật, tránh mất toàn bộ vốn vào những ý tưởng không chắc chắn, hoặc tiếp tục gia tăng vị thế trên những giao dịch thua lỗ.
Trong tương lai, một khía cạnh quan trọng mà tôi hy vọng có thể cải thiện là khả năng giữ vị thế. Tôi giỏi trong việc đặt cược lớn, nhưng không giỏi trong việc tiếp tục giữ khi có nhiều lợi nhuận chưa thực hiện. Điều này xuất phát từ ý thức quản lý rủi ro bên trong tôi, nhưng nếu có thể kiên định hơn với phán đoán của mình và giảm thiểu các thao tác thường xuyên, tôi tin rằng mình có thể đạt được kết quả tốt hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Web3Educator
· 07-16 10:43
*điều chỉnh kính* các trader pepe cần bài học này fr
Xem bản gốcTrả lời0
FOMOSapien
· 07-13 22:59
À ha, lý thuyết thì ai cũng hiểu, chỉ là mất tiền.
Vị thế quản lý: Từ huyền thoại Soros đến quy tắc chiến thắng của PEPE bơm lớn
Vị thế quản lý: Bí kíp chiến thắng của trader
Cốt lõi của giao dịch đầu tư là làm thế nào để nắm bắt sự cân bằng giữa lợi nhuận và thua lỗ. Mỗi nhà giao dịch đều từng phải đối mặt với nỗi băn khoăn như vậy: trong các giao dịch thành công, vị thế quá nhẹ, trong khi trong các giao dịch thất bại lại liên tục gia tăng vị thế.
Quản lý vị thế là một trong những kỹ năng thách thức nhất trong giao dịch, nhưng việc nắm vững nó có thể nâng cao hiệu quả giao dịch một cách đáng kể. Các trader hàng đầu luôn khám phá cách tối ưu hóa quản lý vị thế, vì một khi đánh giá sai lầm, hậu quả có thể khó chịu đựng. Mặc dù ở cấp độ thực hiện vẫn còn nhiều thiếu sót, nhưng quản lý vị thế là một trong những khía cạnh tôi làm tốt nhất trong sự nghiệp của mình, nó bù đắp cho nhiều thiếu sót của tôi ở các khía cạnh khác.
Một ví dụ điển hình là giao dịch bán khống đồng bảng Anh của Druckenmiller và Soros vào năm 1992. Druckenmiller nhận thấy Ngân hàng Anh đang hỗ trợ nhân tạo tỷ giá đồng bảng, và anh cho rằng cách làm này khó có thể duy trì. Anh đã đề xuất với Soros việc đặt toàn bộ số tiền vào việc bán khống đồng bảng. Soros không những không phản đối, mà còn gợi ý nên tăng gấp đôi vị thế, cho rằng cơ hội như vậy 20 năm mới có một lần. Cuối cùng, giao dịch này đã mang lại lợi nhuận 1 tỷ USD trong một ngày, trở thành một trong những giao dịch nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính.
Giao dịch thành công nhất của tôi diễn ra vào tháng 11 năm 2024, khi một số nền tảng giao dịch công bố ra mắt $PEPE. Khi thực hiện giao dịch này, tôi không ngừng nhớ về câu chuyện huyền thoại của Soros, suy nghĩ về cách ông sẽ hành động trong tình huống này.
Hôm đó vào rạng sáng, tôi như thường lệ kiểm tra thông tin thị trường. Tôi đã mua một ít $PEPE với số tiền nhỏ, nhưng vị thế đang trong trạng thái thua lỗ. Đột nhiên, tôi thấy giá tăng mạnh, sau đó biết rằng một sàn giao dịch sẽ niêm yết $PEPE. Khi xác nhận tính xác thực của tin tức, tôi nhận ra đây có thể là một cơ hội lớn.
Giá $PEPE đã tăng nhanh từ 0,000012 đô la lên 0,000016 đô la. Tin tức này rất quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ ở Mỹ một kênh mua sắm thuận tiện. Tôi có cảm giác rằng thị trường sẽ sớm hiểu được tầm quan trọng của điều này.
Thời điểm đó, $PEPE có giá cao nhất lịch sử là 0.000017 đô la. Một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ mức cao nhất lịch sử. Tôi đã mua vào với số lượng gấp 5 lần vị thế hiện tại theo giá thị trường, gần như sử dụng toàn bộ danh mục đầu tư với đòn bẩy gấp 2 lần. Mặc dù quy mô vị thế khiến tôi cảm thấy không yên tâm, nhưng trong lòng tôi lại rất bình tĩnh, vì tôi tin tưởng mạnh mẽ rằng đây là quyết định đúng đắn.
Trong vài giờ tới, nhiều nền tảng sẽ lần lượt công bố ra mắt $PEPE, thúc đẩy giá vượt qua mức cao nhất lịch sử, cuối cùng đạt 0.0000255 đô la. Ngày hôm đó, lợi nhuận của tôi gần 100%, vượt qua tổng số của vài tháng qua, thể hiện rõ tầm quan trọng của việc điều chỉnh vị thế hợp lý trong những cơ hội then chốt.
Tuy nhiên, sau mỗi câu chuyện thành công về việc nắm giữ lớn, đều có vô số trường hợp thất bại. Tìm ra sự cân bằng giữa việc tự tin đặt cược và tôn trọng thị trường không phải là điều dễ dàng. Đôi khi bạn đầy tự tin nắm giữ lớn, nhưng lại thua lỗ liên tiếp; đôi khi bạn chọn kiên trì, nhưng lại phát hiện danh mục đầu tư giảm mạnh. Kỹ năng này thực sự khó nắm bắt.
Tôi cũng đã trải qua nhiều lần thất bại khi đầu tư vào vị thế lớn, nhưng quản lý rủi ro nghiêm ngặt luôn là nguyên tắc của tôi. Nếu diễn biến thị trường không như tôi mong đợi và thua lỗ kéo dài một thời gian, tôi sẽ chọn cắt lỗ. Dù tôi có tin tưởng vào phán đoán của mình đến đâu, thị trường luôn đúng.
Đừng bao giờ lưu luyến những giao dịch thua lỗ, cơ hội tốt hơn sẽ luôn xuất hiện. Mặc dù luôn có những ý tưởng đáng để đầu tư lớn, nhưng nếu danh mục đầu tư bị thua lỗ quá nhiều, bạn sẽ không thể nắm bắt cơ hội tốt nhất.
Tránh thua lỗ lớn là khái niệm quan trọng nhất trong quản lý rủi ro. Định nghĩa về "thua lỗ lớn" khác nhau tùy thuộc vào từng người. Khi tôi xây dựng danh mục đầu tư nhỏ ở giai đoạn đầu, tôi phải chấp nhận rủi ro lớn hơn, thường đặt cược 10-15% vốn vào các giao dịch có niềm tin cao. Khi quy mô đầu tư tăng lên, tôi bước vào các thị trường có tính thanh khoản tốt hơn, không thể chấp nhận rủi ro lớn như vậy. Việc xác định rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân là rất quan trọng, để mỗi lần giao dịch đều biết rõ có thể chịu đựng bao nhiêu tổn thất.
Đó là lý do tại sao một trong những chiến lược giao dịch tôi thích nhất là phá vỡ. Tôi ưu tiên tấn công đỉnh cao vì đây là một giao dịch có rủi ro rõ ràng, hoặc có lãi hoặc sẽ nhanh chóng không hiệu quả. Ví dụ, trong giao dịch $PEPE, tôi chọn vào lệnh khi giá gần đạt mức cao lịch sử nhưng không thể phá vỡ, hoặc khi phá vỡ nhưng quay lại dưới mức cao. Trong cả hai trường hợp, tôi đều có điểm đóng vị thế rõ ràng, vì vậy việc xây dựng vị thế lớn ở vị trí này là hợp lý.
Nhìn lại sự nghiệp giao dịch của mình, sự tăng trưởng đáng kể của danh mục đầu tư chủ yếu đến từ một vài giao dịch "đặt cược tất cả". Mỗi năm, chỉ có rất ít giao dịch tạo ra phần lớn lợi nhuận. Ngoài ra, còn nhiều hơn là một trò chơi sinh tồn. Bạn phải giữ tinh thần nhạy bén, nhận diện những giao dịch có thể mang lại lợi nhuận lớn, đồng thời cũng cần có kỷ luật, tránh mất toàn bộ vốn vào những ý tưởng không chắc chắn, hoặc tiếp tục gia tăng vị thế trên những giao dịch thua lỗ.
Trong tương lai, một khía cạnh quan trọng mà tôi hy vọng có thể cải thiện là khả năng giữ vị thế. Tôi giỏi trong việc đặt cược lớn, nhưng không giỏi trong việc tiếp tục giữ khi có nhiều lợi nhuận chưa thực hiện. Điều này xuất phát từ ý thức quản lý rủi ro bên trong tôi, nhưng nếu có thể kiên định hơn với phán đoán của mình và giảm thiểu các thao tác thường xuyên, tôi tin rằng mình có thể đạt được kết quả tốt hơn.