Nhà giao dịch Rocky: Cách xây dựng chiến lược giao dịch tài sản tiền điện tử có hệ thống
Một, về Trader Rocky
Trái tim của giao dịch là "con người", kinh nghiệm, bối cảnh, tính cách và đặc tính tài chính của một người quyết định sự hình thành chiến lược giao dịch của họ.
Chiến lược giao dịch của Rocky là gì?
1）Logic giao dịch
Quỹ cấp hai thực hiện chiến lược chủ quan, theo mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta tìm kiếm việc định hình theo xu hướng của BTC.
Khung phân tích đầu tư nghiên cứu từ trên xuống (từ vĩ mô đến vi mô): phân tích vĩ mô để xác định xu hướng, quản lý vị trí, phân tích ngành để chọn lựa lĩnh vực đầu tư, phân tích cơ bản dự án để lọc dự án, quản lý danh mục đầu tư.
2）Quy mô vốn
Quy mô vốn phụ thuộc vào mức độ rủi ro có thể chấp nhận được. Đối với Tài sản tiền điện tử, một thị trường đầu tư thay thế có rủi ro cao và lợi nhuận cao, quy mô vốn nên là trạng thái mà ngay cả khi mất toàn bộ cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống, như vậy thì chu kỳ nắm giữ lâu dài mới được đảm bảo.
Quy mô vốn cần phải phù hợp với số lượng của các mục đầu tư. 0-200.000 đô la Mỹ, khoảng 5 loại; 200.000 đến 1.000.000 đô la Mỹ, khoảng 10 loại; 1.000.000 đến 5.000.000 đô la Mỹ, khoảng 15 loại; 5.000.000 đến 20.000.000 đô la Mỹ, khoảng 20 loại; trên 20.000.000 đô la Mỹ, không quá 30 loại.
Hiện tại quản lý quỹ AUM4500 triệu USD
3）Lợi nhuận dự kiến và chu kỳ vốn
Như Zhou Jintao đã nói, sự phát đạt trong cuộc sống phụ thuộc vào chu kỳ Kondratiev, chu kỳ thường là yếu tố quyết định chính đến lợi nhuận. Khi nghiên cứu lợi nhuận kỳ vọng, thực sự điều quan trọng là nghiên cứu chu kỳ đô la Mỹ, vì bất kỳ tài sản nào trên thị trường rủi ro đều có mối tương quan mạnh với chu kỳ đô la, chu kỳ tài chính cũng vậy.
Nói chung, đô la Mỹ có chu kỳ 4.5 năm, trong đó có 2 năm là giai đoạn thu hẹp là chu kỳ tăng lãi suất, 2.5 năm là giai đoạn mở rộng là chu kỳ giảm lãi suất, một thu một phát tạo thành thủy triều đô la. Hiện tại đang ở giai đoạn kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất, thời điểm chu kỳ giảm lãi suất sắp đến.
Rocky đã đăng một tweet vào ngày 25 tháng 5 năm 2022, về việc xác định chu kỳ: Quý 1 năm 2023 là đáy của chu kỳ Kitchin, sự bùng nổ thực sự sẽ xảy ra sau khi kết thúc cắt giảm lãi suất và bắt đầu bơm tiền QE, kéo dài đến cuối quý 3 năm 2025, đó là cuối giai đoạn mở rộng của chu kỳ Kitchin, thị trường chứng khoán Mỹ và Tài sản tiền điện tử rất có khả năng sẽ đạt đỉnh tại thời điểm đó.
4）Kiểm soát rủi ro
Quản lý rủi ro chủ yếu được chia thành ba điểm: quản lý rủi ro vị trí, quản lý rủi ro danh mục đầu tư và quản lý rủi ro cơ sở.
Điểm đầu tiên, quản lý vị trí rủi ro, tức là quản lý vị trí. Vị trí trực tiếp quyết định đường rút lui và không gian nắm giữ U, trong trường hợp giảm giá, việc nắm giữ U sẽ có nhiều không gian thao tác hơn. Quản lý vị trí chủ yếu dựa vào sự nắm bắt dữ liệu vĩ mô, các dữ liệu khác nhau có điểm trọng số tương ứng, điểm tổng hợp sẽ tương ứng với các đề xuất vị trí cụ thể. Hiện tại, trong quản lý vị trí chủ động của Rocky, dữ liệu vĩ mô có trọng số nặng hơn là: chỉ số đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, dữ liệu M2.
Điểm thứ hai, quản lý rủi ro danh mục đầu tư, tức là quản lý các dự án nắm giữ. Cái gọi là huy động, đầu tư, quản lý, rút lui, "quản lý" là một khâu rất quan trọng, có thể xác định giai đoạn mà dự án đang ở, khi dự án giảm giá có sự tự tin và căn cứ để bổ sung vị thế, hoặc khi dự án gặp suy thoái thì có thể cảnh báo trước và chốt lời. Quản lý các dự án nắm giữ thông qua việc thiết lập bảng điều khiển Dashboard của dự án để theo dõi dữ liệu, bao gồm tăng trưởng người dùng, hoạt động hàng ngày, TVL, doanh thu, v.v.
Điểm thứ ba, quản lý rủi ro của đường cơ sở. Quỹ của Rocky hiện đang áp dụng nguyên tắc ba bốn không, tức là 30% cảnh báo rủi ro và 40% đường đóng vị thế, trong đó việc đóng vị thế và cảnh báo rủi ro, còn có các dữ liệu nội bộ khác hỗ trợ.
Tại sao Rocky lại hình thành chiến lược giao dịch như vậy?
1）Kinh nghiệm giao dịch:
Rocky đã đầu tư toàn bộ vào Web3 vào năm 16, kiếm được khoản đầu tư đầu tiên trong thời kỳ ICO năm 16 và 17, từ năm 18 đến 21 làm truyền thông chuyên ngành về blockchain và ươm tạo đầu tư, năm 22 thành lập quỹ Blue Ocean Capital, hiện tại giá trị ròng của quỹ là 4.5. Những trải nghiệm ảnh hưởng lớn nhất đến chiến lược giao dịch của Rocky là hai lần, một lần giúp anh ấy xây dựng niềm tin vào ngành, lần còn lại khiến anh ấy có sự tôn kính đối với thị trường.
Lần đầu tiên, lợi nhuận cao khi mới vào thị trường
Khi lần đầu tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử, Rocky nghĩ rằng đây là một thứ rất hư vô, vì trong nhận thức của anh, bất kỳ tài sản nào cũng cần có thực thể làm bảo chứng và hỗ trợ để có một mức giá hợp lý tương đối. Nhưng vì sự tin tưởng vào bạn bè, anh đã đưa 200.000 cho bạn để đầu tư vào thị trường mã hóa, và trong 2 tháng đã thu được lợi nhuận gấp 4 lần, tạo thành sự tương phản rõ rệt với thị trường A cổ.
Lợi nhuận cao khiến Rocky rất bất ngờ, vì vậy anh bắt đầu đọc nhiều tài liệu khác nhau, chẳng hạn như sách trắng về Bitcoin, lý thuyết về phi quốc gia hóa tiền tệ của Hayek, con đường nô lệ và nhiều lý thuyết khác thiên về chủ nghĩa tự do kinh tế, tạo ra một niềm tin nhất định. Sau đó, vào năm 2016, anh đã đầu tư toàn bộ vào ngành và trong thời đại ICO đã kiếm được gần 20 triệu nhân dân tệ từ khoản đầu tư đầu tiên.
Lần thứ hai, "3•12" mất 100 coin BTC
Vào cuối năm 2019 đến đầu năm 2020, Rocky cho rằng BTC đã tạo đáy từ góc độ chu kỳ, vì vậy đã mở một vị thế mua BTC với đòn bẩy gấp đôi quanh mức 7000, và dựa trên phán đoán "BTC dù thế nào cũng không thể giảm quá 50%", cho rằng đây là một chiến lược rất an toàn, thắng chắc. Nhưng tình huống cực đoan "3•12" đã dẫn đến việc mất trực tiếp 100 BTC, Rocky đã tự nhốt mình trong phòng trong hai tháng để xem xét và suy ngẫm.
Sự kiện này đã khiến Rocky có ba sự thay đổi: Thứ nhất, hình thành "ba nguyên tắc không" của riêng mình: không đụng đến đòn bẩy, không đụng đến hợp đồng, không vay tiền để giao dịch coin; Thứ hai, bắt đầu xây dựng hệ thống quản lý rủi ro đầu tư của riêng mình và thành lập đội ngũ, vì việc thực hiện (nghiên cứu và đầu tư) và điên cuồng độc lập mới thực sự là cách giảm thiểu hệ số rủi ro; Thứ ba, từ "công nghệ" chuyển sang "đầu tư giá trị", các chỉ số kỹ thuật có thể hướng dẫn việc mua vào hoặc bán ra vào những thời điểm nhất định, nhưng không thể quyết định tỷ suất sinh lợi có được đảm bảo trong một chu kỳ dài.
2）Nền tảng chuyên môn:
Rocky trước khi tham gia thị trường mã hóa đã làm nghiên cứu viên tại Viện Nghiên cứu Chứng khoán Trường Giang. Kinh nghiệm của một công ty chứng khoán đã mang lại cho Rocky hai lợi thế: thứ nhất là chiến lược vĩ mô hoàn thiện, thứ hai là khung phân tích đầu tư từ trên xuống dưới, từ vĩ mô đến lĩnh vực và sau đó đến các dự án cụ thể. Cách suy nghĩ có hệ thống này luôn hướng dẫn Rocky trong các khoản đầu tư tại thị trường mã hóa.
Chiến lược giao dịch của Rocky phù hợp với những ai?
Chiến lược giao dịch của Rocky, hay nói cách khác là cách tư duy có hệ thống, thực sự phù hợp với tất cả những ai muốn "kiếm tiền bền vững". Mua và giữ có thể không khó, nhưng khó ở chỗ là làm thế nào để xác định chu kỳ vốn của mình dựa trên chu kỳ của thị trường; tìm một Alpha có thể không khó, nhưng khó ở chỗ là làm thế nào để phát hiện ra những con đường tiềm năng và liên tục nắm bắt Alpha.
Hai, câu chuyện giao dịch của Rocky
Kiến thức thực sự là kiến thức được xác nhận qua hành động, việc xem lại và đánh giá các giao dịch cụ thể sẽ giúp hiểu rõ hơn và học hỏi về cách áp dụng chiến lược giao dịch.
Làm thế nào để bắt Render $RNDR và Kaspa $KAS ?
1）Về Render
Vì sự quan tâm đầu tư của Multicoin đến Render
Năm 2021, Multicoin đã đầu tư 30 triệu USD vào Render, từ đó chú ý đến dự án và theo dõi lâu dài. Có hai lý do khiến việc đầu tư của Multicoin nhạy cảm như vậy:
Rocky trong chiến lược đầu tư năm 21 là theo Multicoin, bao gồm SOL, GRT, AR, LPT, lợi nhuận rất tốt.
Multicoin là một khoản đầu tư dựa trên tài liệu (nghiên cứu), mỗi khoản đầu tư đều có báo cáo chi tiết, góp phần rất lớn vào tư duy đầu tư của Rocky.
Qua việc phân tích cơ bản, có thể đánh giá Render có thể đầu tư.
Mô hình kinh doanh của Render: có vòng tiền tệ tích cực.
Trong bối cảnh thị trường gấu lúc bấy giờ, Rocky đã suy nghĩ về loại dự án nào có thể sống sót trong thị trường gấu, và câu trả lời là: doanh thu của dự án có thể trang trải chi phí hỗ trợ, mang lại vòng tiền tích cực. Lúc đó, ngoài các dự án DeFi, có rất ít dự án đáp ứng yêu cầu, và Render là một trong số đó. Công ty mẹ của Render là OTOR, sản phẩm Octane của công ty này cung cấp dịch vụ render cho các công ty điện ảnh như Hollywood, Disney, và bản thân nó rất có lãi. Vấn đề cốt lõi của OTOR lúc đó là chi phí tính toán sẽ khá đắt, vì vậy người sáng lập OTOR đã tạo ra dự án Render để giải quyết vấn đề thiếu hụt sức mạnh tính toán, chứ không phải để phát coin chỉ vì lý do phát coin.
Người sáng lập Render: Cực kỳ cuồng công việc và cuồng geek
Rocky cho rằng, khi đánh giá các dự án sớm, người sáng lập rất quan trọng vì người sáng lập quyết định con đường phát triển dài hạn của dự án. Người sáng lập của Render có một số đặc điểm như sau: đầu tiên, OTOR đã thành công rất lớn và không thiếu tiền; thứ hai, từ năm 2008 khi thành lập OTOR cho đến năm 2017 khi thành lập Render, trong suốt 9 năm, ông luôn là người phụ trách tại OTOR, là "người làm việc"; cuối cùng, ông làm việc hơn 50 giờ mỗi tuần, là một người nghiện công việc cực độ và một người đam mê công nghệ, mang theo chiếc máy tính xách tay 10 kg được độ lại của mình để trình diễn phần mềm của mình trong lĩnh vực render cho người khác.
Giao tiếp với nhóm dự án để khám phá tiềm năng bổ sung và xác định đầu tư
Rocky là một thợ đào Ethereum vào năm 2017, có nhiều sức mạnh GPU. Lúc đó, đã từng trao đổi với dự án về hợp tác sức mạnh tính toán, mặc dù cuối cùng không thành công, nhưng đã nhận được thông tin rằng Rende có thể phát hành giao diện GPU C端. Rocky cho rằng đây là một nhu cầu lớn, vì sau khi Ethereum chuyển sang POS, chắc chắn sẽ cần một dự án mới để tiếp nhận sức mạnh tính toán. Mặc dù đến giờ vẫn chưa hiện thực hóa, nhưng đã nhìn thấy tiềm năng của dự án, vì vậy vào khoảng tháng 11 năm 2022, đã xây dựng vị thế, với chi phí khoảng 0.5 đô la, là dự án đầu tư lớn vào thời điểm đó.
2）Về Kaspa
Về câu chuyện của Kaspa, bạn có thể tham khảo tweet này của Rocky, đây là một cái nhìn tổng quan đơn giản:
Sau khi Ethereum chuyển sang POS, Rocky tìm kiếm dự án mới cho các máy đào của mình, vì vậy anh đã yêu cầu đội ngũ nghiên cứu khai thác và đã tìm thấy dự án Kaspa của thần Y.
Y thần là DAG, tức là người phát minh đầu tiên của công nghệ đồ thị có hướng không chu trình, nhiều dự án áp dụng công nghệ này, bao gồm IOTA và Avalanche, đều đã tham khảo nội dung trong bài báo của Y thần.
Toàn bộ đội ngũ đều là các giáo sư đến từ Đại học Hebrew, đây là một dự án hoàn toàn của Israel, các dự án của Israel có một đặc điểm là sẽ không bỏ dở giữa chừng, đây là loại đội ngũ mà nhóm Rocky khá thích.
Chế độ khai thác của Kaspa là 100% khai thác, không có khai thác trước, không có phân bổ cho đội ngũ, cũng như không có VC. Dựa trên tình hình của người sáng lập và đội ngũ, quyết định thử khai thác.
Vì giá KAS không cao, khai thác mỗi tháng lỗ 30.000 đồng tiền điện, nhưng sản lượng khai thác khá tốt, tổng hợp lại lợi nhuận khoảng gần 200 lần, đã bán ra một phần, vẫn giữ một phần.
Điểm chung của hai dự án Render và Kaspa là quyết định không dựa vào biểu đồ nến hoặc chỉ số kỹ thuật, mà tập trung vào nghiên cứu, điều này thể hiện sự chuyển biến trong phương pháp đầu tư của Rocky sau sự kiện "3•12".
Trong nửa sau của thị trường bò, những lĩnh vực nào được kỳ vọng? Tại sao?
Vấn đề này sẽ được triển khai thành hai phần: Thứ nhất, nửa sau của thị trường bò diễn ra vào lúc nào? Thứ hai, nửa sau của thị trường bò sẽ nhìn nhận những lĩnh vực nào.
1）Rocky cho rằng, giai đoạn hai của thị trường bò rất có khả năng xảy ra sau khi lãi suất giảm.
Thông qua việc tổng kết quy luật của ba lần cắt giảm lãi suất trong quá khứ, tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường thường rất lớn, đặc biệt là thị trường chứng khoán Mỹ, trong thời gian cắt giảm lãi suất có thể sẽ có sự giảm giá khá lớn. Dữ liệu về ba lần cắt giảm lãi suất chính trong 30 năm qua như sau:
Lần đầu tiên, bong bóng internet năm 2000, lãi suất liên bang của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm từ 6,5 điểm vào năm 2001 xuống còn 1 điểm vào năm 2003, thị trường chứng khoán Mỹ từ tháng 3 năm 2000 đến tháng 10 năm 2002, S&P 500 đã giảm 49%.
Lần thứ hai, cuộc khủng hoảng tài chính từ năm 2007 đến năm 2008, lãi suất liên bang đã giảm từ 5.25 xuống mức thấp nhất là 0.25, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm từ tháng 10 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009, giảm 57%.
Lần thứ ba, đại dịch COVID-19 từ năm 2019 đến 2020, lãi suất liên bang giảm từ 2,25 xuống mức thấp nhất là 0, thị trường chứng khoán Mỹ giảm khoảng 34%.
Chu kỳ tiếp theo này sẽ từ 5.5 giảm xuống, dự kiến sẽ giảm xuống 2%, kéo dài trong hai năm rưỡi.
Rocky xem 5 lĩnh vực tiềm năng, bao gồm AI, RWA, DePIN, hệ sinh thái BTC, GameFi
Trong chu kỳ thị trường hiện tại, vào tháng 10 năm 2023 có một đợt chu kỳ coin, vào tháng 2 năm 2024 có một đợt chu kỳ coin, qua hai đợt chu kỳ coin này thực sự có thể xác định được câu chuyện cốt lõi của chu kỳ này, hai chu kỳ này không có dự án hoặc lĩnh vực nào nổi bật, cơ bản là không cần quá nhiều sự chú ý. Dưới đây là lý do chi tiết về việc lạc quan về 5 lĩnh vực lớn.
Đầu tiên, AI. Các VC hàng đầu đang đặt cược, sự nhiệt tình đầu tư trên thị trường cấp một không giảm, dữ liệu Q2 gần 1 tỷ đô la.
Thứ hai, RWA. Đường đua RWA tương đương với đường đua DeFi năm 2020. Trước đây, chiến lược của Mỹ gọi là quốc hữu hóa tài sản đô la, có rất nhiều
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StablecoinAnxiety
· 07-15 10:48
Thua lỗ thì sao, All in mới là chân lý.
Xem bản gốcTrả lời0
0xSunnyDay
· 07-15 09:55
Chỉ là giao dịch một đồng coin thôi, làm gì mà phải phiền phức như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractExplorer
· 07-13 15:41
Giao dịch tiền điện tử thật sự quá khó.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainChef
· 07-12 11:26
mmm có vẻ như ai đó đang nấu một món súp danh mục alpha-beta ngon miệng... nhưng gia vị ở đâu vậy nhỉ?
Nhà giao dịch Rocky phân tích: Chiến lược giao dịch Tài sản tiền điện tử hệ thống và năm đường đua nổi bật trong thị trường tăng.
Nhà giao dịch Rocky: Cách xây dựng chiến lược giao dịch tài sản tiền điện tử có hệ thống
Một, về Trader Rocky
Trái tim của giao dịch là "con người", kinh nghiệm, bối cảnh, tính cách và đặc tính tài chính của một người quyết định sự hình thành chiến lược giao dịch của họ.
1）Logic giao dịch
Quỹ cấp hai thực hiện chiến lược chủ quan, theo mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta tìm kiếm việc định hình theo xu hướng của BTC.
Khung phân tích đầu tư nghiên cứu từ trên xuống (từ vĩ mô đến vi mô): phân tích vĩ mô để xác định xu hướng, quản lý vị trí, phân tích ngành để chọn lựa lĩnh vực đầu tư, phân tích cơ bản dự án để lọc dự án, quản lý danh mục đầu tư.
2）Quy mô vốn
Quy mô vốn phụ thuộc vào mức độ rủi ro có thể chấp nhận được. Đối với Tài sản tiền điện tử, một thị trường đầu tư thay thế có rủi ro cao và lợi nhuận cao, quy mô vốn nên là trạng thái mà ngay cả khi mất toàn bộ cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống, như vậy thì chu kỳ nắm giữ lâu dài mới được đảm bảo.
Quy mô vốn cần phải phù hợp với số lượng của các mục đầu tư. 0-200.000 đô la Mỹ, khoảng 5 loại; 200.000 đến 1.000.000 đô la Mỹ, khoảng 10 loại; 1.000.000 đến 5.000.000 đô la Mỹ, khoảng 15 loại; 5.000.000 đến 20.000.000 đô la Mỹ, khoảng 20 loại; trên 20.000.000 đô la Mỹ, không quá 30 loại.
Hiện tại quản lý quỹ AUM4500 triệu USD
3）Lợi nhuận dự kiến và chu kỳ vốn
Như Zhou Jintao đã nói, sự phát đạt trong cuộc sống phụ thuộc vào chu kỳ Kondratiev, chu kỳ thường là yếu tố quyết định chính đến lợi nhuận. Khi nghiên cứu lợi nhuận kỳ vọng, thực sự điều quan trọng là nghiên cứu chu kỳ đô la Mỹ, vì bất kỳ tài sản nào trên thị trường rủi ro đều có mối tương quan mạnh với chu kỳ đô la, chu kỳ tài chính cũng vậy.
Nói chung, đô la Mỹ có chu kỳ 4.5 năm, trong đó có 2 năm là giai đoạn thu hẹp là chu kỳ tăng lãi suất, 2.5 năm là giai đoạn mở rộng là chu kỳ giảm lãi suất, một thu một phát tạo thành thủy triều đô la. Hiện tại đang ở giai đoạn kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất, thời điểm chu kỳ giảm lãi suất sắp đến.
Rocky đã đăng một tweet vào ngày 25 tháng 5 năm 2022, về việc xác định chu kỳ: Quý 1 năm 2023 là đáy của chu kỳ Kitchin, sự bùng nổ thực sự sẽ xảy ra sau khi kết thúc cắt giảm lãi suất và bắt đầu bơm tiền QE, kéo dài đến cuối quý 3 năm 2025, đó là cuối giai đoạn mở rộng của chu kỳ Kitchin, thị trường chứng khoán Mỹ và Tài sản tiền điện tử rất có khả năng sẽ đạt đỉnh tại thời điểm đó.
4）Kiểm soát rủi ro
Quản lý rủi ro chủ yếu được chia thành ba điểm: quản lý rủi ro vị trí, quản lý rủi ro danh mục đầu tư và quản lý rủi ro cơ sở.
Điểm đầu tiên, quản lý vị trí rủi ro, tức là quản lý vị trí. Vị trí trực tiếp quyết định đường rút lui và không gian nắm giữ U, trong trường hợp giảm giá, việc nắm giữ U sẽ có nhiều không gian thao tác hơn. Quản lý vị trí chủ yếu dựa vào sự nắm bắt dữ liệu vĩ mô, các dữ liệu khác nhau có điểm trọng số tương ứng, điểm tổng hợp sẽ tương ứng với các đề xuất vị trí cụ thể. Hiện tại, trong quản lý vị trí chủ động của Rocky, dữ liệu vĩ mô có trọng số nặng hơn là: chỉ số đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, dữ liệu M2.
Điểm thứ hai, quản lý rủi ro danh mục đầu tư, tức là quản lý các dự án nắm giữ. Cái gọi là huy động, đầu tư, quản lý, rút lui, "quản lý" là một khâu rất quan trọng, có thể xác định giai đoạn mà dự án đang ở, khi dự án giảm giá có sự tự tin và căn cứ để bổ sung vị thế, hoặc khi dự án gặp suy thoái thì có thể cảnh báo trước và chốt lời. Quản lý các dự án nắm giữ thông qua việc thiết lập bảng điều khiển Dashboard của dự án để theo dõi dữ liệu, bao gồm tăng trưởng người dùng, hoạt động hàng ngày, TVL, doanh thu, v.v.
Điểm thứ ba, quản lý rủi ro của đường cơ sở. Quỹ của Rocky hiện đang áp dụng nguyên tắc ba bốn không, tức là 30% cảnh báo rủi ro và 40% đường đóng vị thế, trong đó việc đóng vị thế và cảnh báo rủi ro, còn có các dữ liệu nội bộ khác hỗ trợ.
1）Kinh nghiệm giao dịch:
Rocky đã đầu tư toàn bộ vào Web3 vào năm 16, kiếm được khoản đầu tư đầu tiên trong thời kỳ ICO năm 16 và 17, từ năm 18 đến 21 làm truyền thông chuyên ngành về blockchain và ươm tạo đầu tư, năm 22 thành lập quỹ Blue Ocean Capital, hiện tại giá trị ròng của quỹ là 4.5. Những trải nghiệm ảnh hưởng lớn nhất đến chiến lược giao dịch của Rocky là hai lần, một lần giúp anh ấy xây dựng niềm tin vào ngành, lần còn lại khiến anh ấy có sự tôn kính đối với thị trường.
Lần đầu tiên, lợi nhuận cao khi mới vào thị trường
Khi lần đầu tiếp xúc với Tài sản tiền điện tử, Rocky nghĩ rằng đây là một thứ rất hư vô, vì trong nhận thức của anh, bất kỳ tài sản nào cũng cần có thực thể làm bảo chứng và hỗ trợ để có một mức giá hợp lý tương đối. Nhưng vì sự tin tưởng vào bạn bè, anh đã đưa 200.000 cho bạn để đầu tư vào thị trường mã hóa, và trong 2 tháng đã thu được lợi nhuận gấp 4 lần, tạo thành sự tương phản rõ rệt với thị trường A cổ.
Lợi nhuận cao khiến Rocky rất bất ngờ, vì vậy anh bắt đầu đọc nhiều tài liệu khác nhau, chẳng hạn như sách trắng về Bitcoin, lý thuyết về phi quốc gia hóa tiền tệ của Hayek, con đường nô lệ và nhiều lý thuyết khác thiên về chủ nghĩa tự do kinh tế, tạo ra một niềm tin nhất định. Sau đó, vào năm 2016, anh đã đầu tư toàn bộ vào ngành và trong thời đại ICO đã kiếm được gần 20 triệu nhân dân tệ từ khoản đầu tư đầu tiên.
Lần thứ hai, "3•12" mất 100 coin BTC
Vào cuối năm 2019 đến đầu năm 2020, Rocky cho rằng BTC đã tạo đáy từ góc độ chu kỳ, vì vậy đã mở một vị thế mua BTC với đòn bẩy gấp đôi quanh mức 7000, và dựa trên phán đoán "BTC dù thế nào cũng không thể giảm quá 50%", cho rằng đây là một chiến lược rất an toàn, thắng chắc. Nhưng tình huống cực đoan "3•12" đã dẫn đến việc mất trực tiếp 100 BTC, Rocky đã tự nhốt mình trong phòng trong hai tháng để xem xét và suy ngẫm.
Sự kiện này đã khiến Rocky có ba sự thay đổi: Thứ nhất, hình thành "ba nguyên tắc không" của riêng mình: không đụng đến đòn bẩy, không đụng đến hợp đồng, không vay tiền để giao dịch coin; Thứ hai, bắt đầu xây dựng hệ thống quản lý rủi ro đầu tư của riêng mình và thành lập đội ngũ, vì việc thực hiện (nghiên cứu và đầu tư) và điên cuồng độc lập mới thực sự là cách giảm thiểu hệ số rủi ro; Thứ ba, từ "công nghệ" chuyển sang "đầu tư giá trị", các chỉ số kỹ thuật có thể hướng dẫn việc mua vào hoặc bán ra vào những thời điểm nhất định, nhưng không thể quyết định tỷ suất sinh lợi có được đảm bảo trong một chu kỳ dài.
2）Nền tảng chuyên môn:
Rocky trước khi tham gia thị trường mã hóa đã làm nghiên cứu viên tại Viện Nghiên cứu Chứng khoán Trường Giang. Kinh nghiệm của một công ty chứng khoán đã mang lại cho Rocky hai lợi thế: thứ nhất là chiến lược vĩ mô hoàn thiện, thứ hai là khung phân tích đầu tư từ trên xuống dưới, từ vĩ mô đến lĩnh vực và sau đó đến các dự án cụ thể. Cách suy nghĩ có hệ thống này luôn hướng dẫn Rocky trong các khoản đầu tư tại thị trường mã hóa.
Chiến lược giao dịch của Rocky, hay nói cách khác là cách tư duy có hệ thống, thực sự phù hợp với tất cả những ai muốn "kiếm tiền bền vững". Mua và giữ có thể không khó, nhưng khó ở chỗ là làm thế nào để xác định chu kỳ vốn của mình dựa trên chu kỳ của thị trường; tìm một Alpha có thể không khó, nhưng khó ở chỗ là làm thế nào để phát hiện ra những con đường tiềm năng và liên tục nắm bắt Alpha.
Hai, câu chuyện giao dịch của Rocky
Kiến thức thực sự là kiến thức được xác nhận qua hành động, việc xem lại và đánh giá các giao dịch cụ thể sẽ giúp hiểu rõ hơn và học hỏi về cách áp dụng chiến lược giao dịch.
1）Về Render
Vì sự quan tâm đầu tư của Multicoin đến Render
Năm 2021, Multicoin đã đầu tư 30 triệu USD vào Render, từ đó chú ý đến dự án và theo dõi lâu dài. Có hai lý do khiến việc đầu tư của Multicoin nhạy cảm như vậy:
Rocky trong chiến lược đầu tư năm 21 là theo Multicoin, bao gồm SOL, GRT, AR, LPT, lợi nhuận rất tốt.
Multicoin là một khoản đầu tư dựa trên tài liệu (nghiên cứu), mỗi khoản đầu tư đều có báo cáo chi tiết, góp phần rất lớn vào tư duy đầu tư của Rocky.
Qua việc phân tích cơ bản, có thể đánh giá Render có thể đầu tư.
Trong bối cảnh thị trường gấu lúc bấy giờ, Rocky đã suy nghĩ về loại dự án nào có thể sống sót trong thị trường gấu, và câu trả lời là: doanh thu của dự án có thể trang trải chi phí hỗ trợ, mang lại vòng tiền tích cực. Lúc đó, ngoài các dự án DeFi, có rất ít dự án đáp ứng yêu cầu, và Render là một trong số đó. Công ty mẹ của Render là OTOR, sản phẩm Octane của công ty này cung cấp dịch vụ render cho các công ty điện ảnh như Hollywood, Disney, và bản thân nó rất có lãi. Vấn đề cốt lõi của OTOR lúc đó là chi phí tính toán sẽ khá đắt, vì vậy người sáng lập OTOR đã tạo ra dự án Render để giải quyết vấn đề thiếu hụt sức mạnh tính toán, chứ không phải để phát coin chỉ vì lý do phát coin.
Rocky cho rằng, khi đánh giá các dự án sớm, người sáng lập rất quan trọng vì người sáng lập quyết định con đường phát triển dài hạn của dự án. Người sáng lập của Render có một số đặc điểm như sau: đầu tiên, OTOR đã thành công rất lớn và không thiếu tiền; thứ hai, từ năm 2008 khi thành lập OTOR cho đến năm 2017 khi thành lập Render, trong suốt 9 năm, ông luôn là người phụ trách tại OTOR, là "người làm việc"; cuối cùng, ông làm việc hơn 50 giờ mỗi tuần, là một người nghiện công việc cực độ và một người đam mê công nghệ, mang theo chiếc máy tính xách tay 10 kg được độ lại của mình để trình diễn phần mềm của mình trong lĩnh vực render cho người khác.
Giao tiếp với nhóm dự án để khám phá tiềm năng bổ sung và xác định đầu tư
Rocky là một thợ đào Ethereum vào năm 2017, có nhiều sức mạnh GPU. Lúc đó, đã từng trao đổi với dự án về hợp tác sức mạnh tính toán, mặc dù cuối cùng không thành công, nhưng đã nhận được thông tin rằng Rende có thể phát hành giao diện GPU C端. Rocky cho rằng đây là một nhu cầu lớn, vì sau khi Ethereum chuyển sang POS, chắc chắn sẽ cần một dự án mới để tiếp nhận sức mạnh tính toán. Mặc dù đến giờ vẫn chưa hiện thực hóa, nhưng đã nhìn thấy tiềm năng của dự án, vì vậy vào khoảng tháng 11 năm 2022, đã xây dựng vị thế, với chi phí khoảng 0.5 đô la, là dự án đầu tư lớn vào thời điểm đó.
2）Về Kaspa
Về câu chuyện của Kaspa, bạn có thể tham khảo tweet này của Rocky, đây là một cái nhìn tổng quan đơn giản:
Sau khi Ethereum chuyển sang POS, Rocky tìm kiếm dự án mới cho các máy đào của mình, vì vậy anh đã yêu cầu đội ngũ nghiên cứu khai thác và đã tìm thấy dự án Kaspa của thần Y.
Y thần là DAG, tức là người phát minh đầu tiên của công nghệ đồ thị có hướng không chu trình, nhiều dự án áp dụng công nghệ này, bao gồm IOTA và Avalanche, đều đã tham khảo nội dung trong bài báo của Y thần.
Toàn bộ đội ngũ đều là các giáo sư đến từ Đại học Hebrew, đây là một dự án hoàn toàn của Israel, các dự án của Israel có một đặc điểm là sẽ không bỏ dở giữa chừng, đây là loại đội ngũ mà nhóm Rocky khá thích.
Chế độ khai thác của Kaspa là 100% khai thác, không có khai thác trước, không có phân bổ cho đội ngũ, cũng như không có VC. Dựa trên tình hình của người sáng lập và đội ngũ, quyết định thử khai thác.
Vì giá KAS không cao, khai thác mỗi tháng lỗ 30.000 đồng tiền điện, nhưng sản lượng khai thác khá tốt, tổng hợp lại lợi nhuận khoảng gần 200 lần, đã bán ra một phần, vẫn giữ một phần.
Điểm chung của hai dự án Render và Kaspa là quyết định không dựa vào biểu đồ nến hoặc chỉ số kỹ thuật, mà tập trung vào nghiên cứu, điều này thể hiện sự chuyển biến trong phương pháp đầu tư của Rocky sau sự kiện "3•12".
Vấn đề này sẽ được triển khai thành hai phần: Thứ nhất, nửa sau của thị trường bò diễn ra vào lúc nào? Thứ hai, nửa sau của thị trường bò sẽ nhìn nhận những lĩnh vực nào.
1）Rocky cho rằng, giai đoạn hai của thị trường bò rất có khả năng xảy ra sau khi lãi suất giảm.
Thông qua việc tổng kết quy luật của ba lần cắt giảm lãi suất trong quá khứ, tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường thường rất lớn, đặc biệt là thị trường chứng khoán Mỹ, trong thời gian cắt giảm lãi suất có thể sẽ có sự giảm giá khá lớn. Dữ liệu về ba lần cắt giảm lãi suất chính trong 30 năm qua như sau:
Lần đầu tiên, bong bóng internet năm 2000, lãi suất liên bang của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm từ 6,5 điểm vào năm 2001 xuống còn 1 điểm vào năm 2003, thị trường chứng khoán Mỹ từ tháng 3 năm 2000 đến tháng 10 năm 2002, S&P 500 đã giảm 49%.
Lần thứ hai, cuộc khủng hoảng tài chính từ năm 2007 đến năm 2008, lãi suất liên bang đã giảm từ 5.25 xuống mức thấp nhất là 0.25, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm từ tháng 10 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009, giảm 57%.
Lần thứ ba, đại dịch COVID-19 từ năm 2019 đến 2020, lãi suất liên bang giảm từ 2,25 xuống mức thấp nhất là 0, thị trường chứng khoán Mỹ giảm khoảng 34%.
Chu kỳ tiếp theo này sẽ từ 5.5 giảm xuống, dự kiến sẽ giảm xuống 2%, kéo dài trong hai năm rưỡi.
Trong chu kỳ thị trường hiện tại, vào tháng 10 năm 2023 có một đợt chu kỳ coin, vào tháng 2 năm 2024 có một đợt chu kỳ coin, qua hai đợt chu kỳ coin này thực sự có thể xác định được câu chuyện cốt lõi của chu kỳ này, hai chu kỳ này không có dự án hoặc lĩnh vực nào nổi bật, cơ bản là không cần quá nhiều sự chú ý. Dưới đây là lý do chi tiết về việc lạc quan về 5 lĩnh vực lớn.
Đầu tiên, AI. Các VC hàng đầu đang đặt cược, sự nhiệt tình đầu tư trên thị trường cấp một không giảm, dữ liệu Q2 gần 1 tỷ đô la.
Thứ hai, RWA. Đường đua RWA tương đương với đường đua DeFi năm 2020. Trước đây, chiến lược của Mỹ gọi là quốc hữu hóa tài sản đô la, có rất nhiều