Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên tại Châu Á Thái Bình Dương ra mắt tại Hồng Kông: Phân tích sự đổi mới và tương lai của việc mã hóa quỹ

Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quỹ thông báo rằng quỹ tiền tệ kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dành cho nhà đầu tư bán lẻ, và sẽ chính thức phát hành vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc đưa tài sản mã hóa từ những nhà đầu tư tổ chức sang thị trường đại chúng.

Bản chất và đặc điểm của quỹ mã hóa kỹ thuật số

Mã hóa kỹ thuật số quỹ là việc đưa các phần quỹ làm tài sản nền "lên chuỗi" thành các mã thông báo, quyền sở hữu quỹ được thể hiện qua các mã thông báo đó. Mỗi mã thông báo ( hoặc phần của nó ) đại diện cho một đơn vị hoặc phần (hoặc phần của nó) của quỹ.

Xét về bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số không khác biệt nhiều so với quỹ truyền thống. Tuy nhiên, do được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, nó có tính đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:

1. Quyền sở hữu trở nên rõ ràng hơn, có thể kiểm tra xác minh theo thời gian thực qua blockchain.
2. Độ minh bạch thông tin cao hơn, tình hình hoạt động của quỹ có thể được công khai lên chuỗi theo thời gian thực.
3. Giao dịch hiệu quả hơn, giao dịch 24/7, xác nhận trong giây lát.
4. Chi phí thấp hơn, giảm bớt các khâu trung gian để giảm chi phí giao dịch
5. Dễ dàng phân chia hơn, hỗ trợ đầu tư với số tiền nhỏ hơn

Đặc điểm và cơ chế đăng ký, rút tiền của quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên

Quỹ này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cung cấp ba loại phân khúc là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ. Đặc điểm cốt lõi của nó là áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số theo hình thức ủy thác, với ngân hàng đóng vai trò là đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng và người lưu giữ Token.

Quy trình đăng ký và rút tiền như sau:

Đăng ký:

1. Nhà đầu tư thông qua nhà phân phối đủ điều kiện để đăng ký mã hóa kỹ thuật số quỹ và thanh toán bằng pháp định.
2. Nhà phân phối thông báo cho giám đốc quỹ và chuyển tiền đặt mua.
3. Quản lý quỹ phát hành mã hóa kỹ thuật số và chỉ định nền tảng mint token
4. Token được chuyển vào ví của nhà phân phối sau đó phân phối cho nhà đầu tư

Rút tiền:

1. Nhà đầu tư yêu cầu đại lý hoàn lại Token
2. Thông báo của nhà phân phối cho quản lý quỹ
3. Quản lý quỹ rút lại phần và hủy Token
4. Sau khi chuyển khoản hoàn lại cho nhà phân phối, thanh toán cho các nhà đầu tư.

Ý nghĩa và triển vọng của quỹ mã hóa kỹ thuật số

Là quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên được phê duyệt tại khu vực châu Á-Thái Bình Dương, điều này đánh dấu sự chuyển mình của ứng dụng Web3 bước vào giai đoạn mới, mở ra cho các nhà đầu tư đại chúng. Mặc dù hiện tại vẫn là sản phẩm có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm nằm ở việc thúc đẩy đổi mới trong RWA và công nghệ blockchain.

Trong tương lai, có thể sẽ có nhiều quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số, xuất hiện nhiều chiến lược đầu tư hơn:

• Thực hiện giao dịch ngay lập tức 24/7 thông qua tiền điện tử
• Mở rộng phạm vi tài sản đầu tư, ra mắt sản phẩm có lợi nhuận cao hơn

Trong xu hướng hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ dần trưởng thành, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản với lợi thế giao dịch trên chuỗi và tính thanh khoản toàn cầu có thể trở thành động lực cốt lõi để tái cấu trúc bối cảnh quản lý tài sản toàn cầu.