Triển vọng đầu tư vàng: Có thể đạt 8900 USD vào năm 2030

Hệ thống tài chính và tiền tệ toàn cầu đang trong giai đoạn biến đổi lớn, giá trị của vàng như một tài sản không có rủi ro đối tác ngày càng trở nên nổi bật. Bài viết này phân tích tình hình thị trường vàng hiện tại và xu hướng trong tương lai.

Tình trạng thị trường vàng

Hiện tại vàng đang ở giai đoạn thứ hai của thị trường tăng giá "giai đoạn tham gia của công chúng", với các đặc điểm bao gồm:

• Các báo cáo truyền thông lạc quan
• Sự quan tâm đầu cơ tăng lên
• Ra mắt sản phẩm tài chính mới
• Nhà phân tích tăng giá mục tiêu

Trong 5 năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%. Tính đến hết tháng 4 năm nay, giá vàng đã thiết lập 22 kỷ lục mới. So với cổ phiếu và các tài sản truyền thống khác, vàng đang tạo ra sự bứt phá về mặt kỹ thuật.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng

Tái cấu trúc địa chính trị

Việc tái cấu trúc nhanh chóng của bối cảnh toàn cầu có lợi cho vàng. Có ba lợi thế của vàng như một mỏ neo cho trật tự tiền tệ mới:

• Trung lập
• Không có rủi ro đối tác giao dịch
• Tính thanh khoản cao

Ảnh hưởng của chính sách Trump

Trump khởi động tái cấu trúc kinh tế sau khi trở lại Nhà Trắng, hướng chính sách chủ yếu:

• Giải quyết nợ công của chính phủ
• Cải cách chính sách thương mại
• Sự mất giá của đồng đô la

Nhu cầu ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương liên tiếp mua thêm hơn 1000 tấn vàng trong 3 năm. Vào năm 2024, vàng chiếm 22% dự trữ tiền tệ, là mức cao nhất kể từ năm 1997. Ngân hàng trung ương của Trung Quốc và các nước châu Á khác là những người mua chính.

sự giảm giá của tiền tệ hợp pháp

Kể từ năm 1900, lượng cung tiền M2 của Mỹ đã tăng 2333 lần, vượt xa mức tăng dân số. Sự gia tăng cung tiền là yếu tố dẫn dắt giá vàng trong dài hạn.

Dự đoán giá vàng

Dự đoán mô hình Incrementum:

• Tình huống cơ bản: Cuối năm 2030 4800 USD, cuối năm 2025 2942 USD
• Tình huống lạm phát: Cuối năm 2030 8900 đô la, cuối năm 2025 4080 đô la

Hiện tại, giá vàng đã vượt qua mục tiêu kịch bản cơ bản năm 2025.

Cơ hội đầu tư

Ngoài vàng, bạc, cổ phiếu khai thác mỏ và các tài sản "vàng biểu diễn" khác có thể có tiềm năng lớn trong chu kỳ tăng giá lần này.

Bitcoin cũng có thể được hưởng lợi từ sự thay đổi hiện tại của bối cảnh. Báo cáo dự kiến vào cuối năm 2030, giá trị thị trường của Bitcoin có thể đạt 50% giá trị của vàng, khoảng 900.000 đô la.

Yếu tố rủi ro

Rủi ro ngắn hạn tiềm ẩn bao gồm:

• Nhu cầu từ ngân hàng trung ương giảm
• Nhà đầu tư giảm vị thế
• Giảm giá địa chính trị
• Kinh tế Mỹ mạnh mẽ hơn mong đợi
• Đô la Mỹ phục hồi

Kết luận

Thị trường bò vàng chưa kết thúc, đang trong giai đoạn trung bình. Sự tăng trưởng lâu dài dựa trên các trụ cột sau:

• Cải cách hệ thống tiền tệ tài chính toàn cầu
• Xu hướng lạm phát của chính phủ và ngân hàng trung ương
• Sự trỗi dậy của các thị trường mới nổi như châu Á
• Chuyển tiền từ tài sản Mỹ
• "Vàng hiệu suất" kỳ vọng lợi nhuận vượt trội

Vàng đang trở thành tài sản cốt lõi trong danh mục đầu tư, thể hiện giá trị trú ẩn trong thời kỳ bất ổn.