Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Xu hướng mới định hình lại bối cảnh tài chính

Gần đây, mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) đang cho thấy một xu hướng phát triển không thể đảo ngược. Từ việc một nền tảng giao dịch dự kiến ra mắt cổ phiếu mã hóa, đến một nền tảng khác đang xem xét đưa cổ phiếu của chính mình lên chuỗi; từ những ông lớn tài chính truyền thống tích cực chuẩn bị, đến các giao thức tài chính phi tập trung chính thống đưa RWA vào hệ thống tài sản thế chấp - mã hóa kỹ thuật số đang thay đổi toàn diện tính thanh khoản và khả năng tiếp cận tài sản.

Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như sự thích ứng với quy định và hoàn thiện cơ sở hạ tầng, lĩnh vực RWA đã thể hiện tiềm năng to lớn: Giá trị khóa tổng của các tài sản được mã hóa như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, bất động sản, hàng xa xỉ đã vượt qua hàng tỷ đô la. Dữ liệu cho thấy, hiện tại giá trị quản lý tổng trên chuỗi của thị trường RWA đạt 23,92 tỷ đô la. Các tổ chức nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa toàn cầu sẽ đạt 16 ngàn tỷ đô la, chiếm 10% tổng tài sản có thể đầu tư.

Bài viết này sẽ phân tích sâu về các phân khúc RWA có triển vọng phát triển nhất hiện nay và điểm qua các dự án đại diện trong từng lĩnh vực.

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ: Nâng cao tính thanh khoản và minh bạch của trái phiếu chính phủ

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, chuyển đổi trái phiếu chính phủ truyền thống thành Token trên blockchain, cho phép các nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào đầu tư trái phiếu chính phủ, tận hưởng tính thanh khoản và độ minh bạch cao hơn.

Một công ty quản lý tài sản toàn cầu đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới được đăng ký, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Mỹ, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận ổn định và kênh đầu tư trái phiếu chính phủ tiện lợi. Một công ty khác đã phát hành trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa thông qua một chuỗi công khai, làm cho giao dịch trên thị trường trái phiếu chính phủ trở nên phi tập trung hơn, nâng cao tính thanh khoản của vốn.

Còn có công ty phát hành Token trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, hàng ngày thông qua cơ chế định giá trên chuỗi để phân phối lãi suất cho người nắm giữ, cung cấp cho nhà đầu tư công cụ thanh khoản ngắn hạn linh hoạt. Một nền tảng chứng khoán kỹ thuật số đã hợp tác với đối tác để phát hành quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện, quản lý hoạt động quỹ thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao tính minh bạch đầu tư.

Các dự án đổi mới khác bao gồm mã hóa kỹ thuật số quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn, cũng như các Token đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và hợp đồng repo. Những sản phẩm này cung cấp cho các nhà đầu tư lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.

Quỹ trái phiếu quốc gia mã hóa do một công ty quản lý tài sản lớn phát hành đã được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng tiền điện tử, cung cấp nhiều lựa chọn cho các nhà đầu tư, đồng thời nâng cao tính thanh khoản của thị trường.

Stablecoin: Nền tảng của thị trường tiền điện tử

Stablecoin đóng vai trò quan trọng như tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử. Đặc tính mã hóa kỹ thuật số của nó khiến nó trở thành loại tiền điện tử gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp sự ổn định cao hơn.

Một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đang thúc đẩy các luật liên quan, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin phải giữ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn tương đương như tài sản dự trữ và thực hiện công bố dự trữ để tăng cường tính minh bạch và ổn định, nâng cao niềm tin của thị trường.

Các nhà phát hành stablecoin chính khác cũng sẽ phải đối mặt với các yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh mô hình hoạt động để tuân thủ các quy định mới. Những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái stablecoin.

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Kết nối thị trường chứng khoán truyền thống với thị trường tiền điện tử

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu giúp nhà đầu tư có thể đầu tư vào cổ phiếu thông qua blockchain, với số vốn ít hơn để đầu tư phân đoạn, đồng thời tận hưởng tính minh bạch và thanh khoản cao hơn.

Một công ty fintech châu Âu tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu truyền thống và ETF thành "xStocks", hoạt động trên một chuỗi công khai, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Công ty chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số và dự định ra mắt một loạt cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số mới.

Một công ty chuyển nhượng khác được đăng ký tại Mỹ cung cấp cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số mang tên dShares, đảm bảo mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực tế, hỗ trợ giao dịch trên nhiều blockchain. Công ty cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 100 loại cổ phiếu và ETF của Mỹ, có một lượng lớn khách hàng tại hơn 60 quốc gia.

Một công ty quản lý tài sản số đã phát hành cổ phiếu mã hóa đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình, được quản lý trên một chuỗi công khai cụ thể, và đã niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, trở thành cổ phiếu mã hóa đầu tiên niêm yết tại Mỹ.

Tín dụng cá nhân: Cung cấp tài chính chi phí thấp cho doanh nghiệp vừa và nhỏ

Cho vay cá nhân thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp và mã hóa kỹ thuật số các khoản vay này qua blockchain, tăng tính thanh khoản và minh bạch của vốn.

Nhiều nền tảng phi tập trung cung cấp kênh tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản như khoản phải thu. Những nền tảng này sử dụng hợp đồng thông minh để đơn giản hóa quy trình cho vay, tăng cường tính minh bạch và an toàn. Một số nền tảng tập trung vào các khoản vay không đảm bảo, mang đến cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư nợ mới.

Còn có nền tảng cung cấp khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt chú trọng vào các doanh nghiệp ở các nước đang phát triển, nhằm cung cấp các kênh tài chính chi phí thấp cho doanh nghiệp toàn cầu, tăng cường khả năng tiếp cận tài chính.

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản: Giảm ngưỡng đầu tư, tăng tính thanh khoản

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản cho phép các nhà đầu tư nhỏ tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống có rào cản cao hơn và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.

Một nền tảng đã số hóa giao dịch bất động sản thông qua blockchain, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu theo hình thức mã hóa kỹ thuật số. Một nền tảng khác đã chia nhỏ tài sản bất động sản thành các token nhỏ, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu hưởng lợi từ doanh thu cho thuê hàng tháng và tăng cường tính minh bạch trong giao dịch.

Còn có nền tảng kết hợp dữ liệu thị trường bất động sản thực tế với blockchain, cung cấp cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu cho các nhà đầu tư, thông qua mô hình dữ liệu đổi mới làm phong phú thêm lựa chọn đầu tư.

Mã hóa kỹ thuật số nghệ thuật và đồ sưu tầm: Mở rộng con đường đầu tư mới

Mã hóa kỹ thuật số của nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn tạo cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.

Nhiều nền tảng tập trung vào việc mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như nghệ phẩm, kim cương, đồng hồ xa xỉ, cho phép nhà đầu tư mua và giao dịch những tài sản này qua blockchain, cung cấp một nền tảng đầu tư có tính thanh khoản cao và minh bạch.

Sàn giao dịch phi tập trung: Xây dựng hệ sinh thái giao dịch minh bạch và an toàn

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được các khoản phí trung gian của các sàn giao dịch tập trung truyền thống.

Một số nền tảng DEX tập trung vào giao dịch sản phẩm phái sinh tài chính và sản phẩm cấu trúc, cho phép tài sản tài chính truyền thống giao dịch trên blockchain. Các nền tảng khác hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tham gia vào việc mã hóa và giao dịch tài sản.

Với sự phát triển không ngừng của công nghệ và môi trường quản lý dần trở nên rõ ràng, mã hóa kỹ thuật số RWA có khả năng sẽ đạt được quy mô ứng dụng và đổi mới lớn hơn trong vài năm tới, mang lại ảnh hưởng sâu sắc cho thị trường tài chính toàn cầu.