Thảm họa trong thế giới tiền điện tử: Từ Mt. Gox đến FTX

Các nhà đầu tư đã trải qua nhiều biến động trong thế giới tiền điện tử, chắc chắn là những "cựu chiến binh" của ngành này. Nhân dịp ngày kỷ niệm 519 sắp đến, hãy cùng chúng tôi điểm lại một số sự kiện lớn trong thế giới tiền điện tử trong suốt mười năm qua, để nhắc nhở bản thân rằng cần phải thận trọng khi đầu tư.

Mt. Gox事件

Vào tháng 2 năm 2014, sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới Mt. Gox đã bị tấn công bởi hacker, gây thiệt hại gần 850.000 Bitcoin, chiếm khoảng 7% tổng số Bitcoin trên toàn cầu vào thời điểm đó. Sự kiện này đã khiến giá Bitcoin giảm mạnh 80%, gây ra một cuộc khủng hoảng lòng tin trong thị trường tiền điện tử.

Thú vị là, do giá Bitcoin đã tăng vọt trong suốt một thập kỷ qua, tài sản Bitcoin còn lại của Mt. Gox hiện đủ để bù đắp toàn bộ tổn thất của các chủ nợ lúc ban đầu. Gần đây có tin tức cho biết, Mt. Gox đang chuẩn bị phân phối khoảng 142.000 Bitcoin và 143.000 Bitcoin tiền mặt cho các chủ nợ, với tổng giá trị vượt quá 9 tỷ USD.

Sự kiện 94

Năm 2017, các dự án ICO ở Trung Quốc tràn lan, thậm chí cả các bà cô nhảy múa ở quảng trường cũng bắt đầu nghiên cứu về ICO. Để kiềm chế rủi ro, vào ngày 4 tháng 9 năm 2017, bảy bộ ngành đã đồng loạt công bố thông báo, coi ICO là hành vi tài chính trái phép.

Chính sách này đã dẫn đến việc giá Bitcoin giảm mạnh 32%, trong khi Litecoin giảm đến 57.3%. Nhiều sàn giao dịch buộc phải chuyển sang nước ngoài, các dự án lần lượt hoàn lại coin, thế giới tiền điện tử trong tình trạng hoang mang.

Tuy nhiên, sau ảnh hưởng ngắn ngủi, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 20.000 USD vào cuối năm 2017. Một số sàn giao dịch đã trở lại thị trường Trung Quốc thông qua giao dịch tiền điện tử với giao dịch ngoại hối, trong đó một nền tảng giao dịch đã tận dụng cơ hội này để phục hồi.

Sự kiện 312

Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ khoảng 8000 đô la xuống còn khoảng 3800 đô la, với mức giảm hơn 50% trong hai ngày. Sự sụt giảm này đã phá vỡ ảo tưởng về Bitcoin như một tài sản trú ẩn.

Tuy nhiên, từ góc độ hôm nay, giá Bitcoin hơn 3000 đô la vào thời điểm đó rõ ràng là một cơ hội tốt để tham gia.

Sự kiện 519

Ngày 18 tháng 5 năm 2021, các cơ quan quản lý tài chính của Trung Quốc lại lên tiếng, nhấn mạnh việc cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử có dấu hiệu hoạt động tài chính trái phép. Ngày hôm sau, Bitcoin đã giảm từ 44000 USD xuống 29000 USD, với mức giảm đạt 34%.

Sau đó, các sự kiện như ngừng hoạt động của các mỏ, máy đào ra nước ngoài và các ứng dụng tài chính bị gỡ bỏ liên tiếp xảy ra, khiến thế giới tiền điện tử trở nên xôn xao. Nhiều nhà đầu tư cho rằng thị trường bò đã kết thúc, và bắt đầu bán khống. Tuy nhiên, Bitcoin sau đó đã phục hồi một lần nữa, vượt qua mốc 67000 USD, khiến cả hai bên đều chịu tổn thất nặng nề.

Sự kiện sập đổ LUNA/FTX

Năm 2022, sự sụp đổ của LUNA và sự kiện FTX phá sản đã xảy ra liên tiếp, gây ra một cuộc khủng hoảng niềm tin trong thị trường tiền điện tử.

LUNA là một loại stablecoin thuật toán, thiết kế của nó có những lỗi chết người. Khi giá LUNA giảm mạnh, stablecoin UST của nó cũng bị mất chốt, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ sinh thái.

FTX với tư cách là sàn giao dịch lớn thứ hai theo giá trị thị trường lúc bấy giờ, đã nhận được nhiều khoản đầu tư từ các tổ chức nổi tiếng, với định giá lên tới 32 tỷ USD. Tuy nhiên, vào tháng 11 năm 2022, nền tảng này đã sụp đổ một cách ầm ầm, phơi bày những vấn đề nghiêm trọng trong quản lý nội bộ và hành vi sử dụng quỹ của khách hàng.

Do ảnh hưởng của hai sự kiện này, giá Bitcoin đã giảm từ 60.000 đô la vào đầu năm 2022 xuống còn 15.000 đô la vào cuối năm, giảm tới 75%.

Tóm tắt

Nhìn lại những thảm kịch này, chúng ta có thể nhận thấy:

1. Những sự kiện thực sự liên quan đến công nghệ tiền điện tử ( như Mt. Gox bị đánh cắp và LUNA/FTX sụp đổ ) thường dẫn đến sự suy thoái thị trường kéo dài, cần từ 1-2 năm để phục hồi.

2. Các yếu tố chính sách gây ra sự sụt giảm mạnh ( như sự kiện 94 và 519 ) thường sẽ được phục hồi trong vài tháng.

3. Các yếu tố bên ngoài ( như sự kiện 312 ) có ảnh hưởng tương đối ngắn hạn đến thị trường.

Do đó, các nhà đầu tư nên chú ý hơn đến các vấn đề phát sinh từ công nghệ tiền điện tử, như các cuộc tấn công của hacker hoặc các trường hợp ứng dụng bị chứng minh là sai, những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến niềm tin lâu dài của nhà đầu tư.

Khi mua vào ở đáy, cũng cần lưu ý rằng sự sụt giảm do chính sách hoặc thiên tai thường hồi phục nhanh chóng, trong khi khủng hoảng niềm tin do các vấn đề nội tại của ngành thì cần thời gian hồi phục lâu hơn.

Hiện tại, nhiều người trong ngành tin rằng các ứng dụng tiền điện tử sắp bùng nổ. Nếu thực sự xuất hiện ứng dụng quy mô lớn, chúng ta có thể đón nhận một đợt tăng giá mới. Nhưng cũng cần phải cảnh giác, mối đe dọa lớn nhất đối với ngành công nghiệp tiền điện tử không phải là các yếu tố bên ngoài, mà là hành vi sai trái bên trong dẫn đến việc nhà đầu tư mất niềm tin.