Sự kết hợp giữa Tổ chức tài chính và Web3: Thảo luận về tương lai của mã hóa kỹ thuật số tài sản RWA

Trong một sự kiện chủ đề Web3 gần đây, một cuộc đối thoại về sự hòa nhập giữa các tổ chức tài chính và Web3 đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Cuộc thảo luận tập trung vào công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của RWA (tài sản thế giới thực).

Động lực của các tổ chức tài chính truyền thống khi tham gia lĩnh vực Web3

Trong hai năm qua, công nghệ blockchain đã dần chuyển từ việc chứng minh khái niệm sang ứng dụng thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính truyền thống, ngày càng nhiều tổ chức bắt đầu quan tâm đến việc mã hóa tài sản, tính minh bạch và lưu thông hiệu quả. Một công ty bảo hiểm lớn đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la được mã hóa và đã chọn một nền tảng blockchain tuân thủ quy định làm cơ sở hạ tầng, và số tiền đăng ký trong ngày đầu tiên ra mắt đã đạt 100 triệu đô la.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống, việc tham gia vào lĩnh vực RWA và mã hóa kỹ thuật số tài sản là một quá trình tự nhiên. Nhiều tổ chức đã bắt đầu xem xét hướng đi này từ một hoặc hai năm trước, mặc dù vào thời điểm đó khái niệm "RWA" vẫn chưa được biết đến rộng rãi. Là những người quản lý tài sản truyền thống, các tổ chức này đã xử lý các tài sản thực như cổ phiếu, trái phiếu, vì vậy việc tham gia vào lĩnh vực này không phải là điều xa lạ đối với họ.

Động lực chính để các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào Web3 bao gồm:

1. Cung cấp sản phẩm tài sản có hỗ trợ lợi nhuận thực tế cho hệ sinh thái Web3
2. Lấp đầy khoảng trống trên thị trường
3. Thay đổi một số định kiến và hiểu lầm của giới tài chính truyền thống về Web3
4. Mang đến một nền tảng giá trị vững chắc hơn cho thế giới Web3
5. Thúc đẩy ngành phát triển khỏe mạnh hơn

Thách thức mà các tổ chức truyền thống phải đối mặt trong việc chuyển đổi

Mặc dù có nhiều cơ hội, các tổ chức tài chính truyền thống vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức trong quá trình khám phá Web3:

1. Cơ sở hạ tầng chưa hoàn thiện: Cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực Web3 vẫn còn rất chưa trưởng thành, đặc biệt là trong các lĩnh vực như quản lý tài sản, giao diện ngân hàng và dịch vụ hành chính quỹ.
2. Yêu cầu về an ninh và tuân thủ: Sự gia nhập của các nhà đầu tư tổ chức có nghĩa là yêu cầu cao hơn về an ninh, tuân thủ và tính thanh khoản.
3. Kiểm soát nội bộ: Nhiều dự án Web3 có kiểm soát nội bộ yếu, điều này có sự khác biệt lớn so với tiêu chuẩn của hệ thống tài chính truyền thống.

Đối mặt với những thách thức này, một số tổ chức đang nỗ lực đưa kinh nghiệm và quy trình chuẩn mực tích lũy trong tài chính truyền thống suốt nhiều thập kỷ vào quản lý tài sản Web3, đặc biệt là trong các khía cạnh về an toàn, quản lý rủi ro và tuân thủ, thiết lập các tiêu chuẩn có thể đối chiếu với quỹ truyền thống.

Thực tiễn mã hóa kỹ thuật số tài sản

Khi chọn lựa những tài sản nào phù hợp để mã hóa kỹ thuật số, các tổ chức tài chính thường ưu tiên xem xét các tài sản tài chính, chứ không phải tài sản vật chất. Lý do bao gồm:

1. Đảm bảo mối liên kết mạnh mẽ giữa mã hóa kỹ thuật số và tài sản cơ sở dễ dàng hơn.
2. Tài sản tài chính (như phần quỹ) trong cấu trúc pháp lý dễ dàng hơn để bảo đảm mối quan hệ liên kết giữa mã hóa kỹ thuật số và tài sản cơ sở.
3. Tài sản tài chính dễ dàng hơn để quản lý và lưu giữ

Giá trị cốt lõi của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản là:

1. Giảm thiểu rào cản đầu tư, mở rộng đối tượng đầu tư
2. Nâng cao hiệu suất giao dịch, bao gồm sự thuận tiện và giảm chi phí

Tuy nhiên, không phải tất cả tài sản đều phù hợp để mã hóa kỹ thuật số. Nếu mã hóa kỹ thuật số không mang lại cải tiến đáng kể về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì quá trình này sẽ trở nên vô nghĩa. Do đó, khi quyết định có tiến hành mã hóa tài sản hay không, cần phân tích cẩn thận logic giá trị phía sau.

Lời khuyên cho các tổ chức tài chính truyền thống

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống đang cân nhắc tham gia vào lĩnh vực Web3, dưới đây là một số gợi ý:

1. Nhận thức rằng RWA là một xu hướng, là một lĩnh vực có tính xác định cao.
2. Thành lập nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt trong cơ cấu tổ chức.
3. Duy trì đội ngũ nhân tài đa dạng vừa hiểu về tài chính vừa hiểu về cơ chế trên chuỗi.
4. Về mặt kỹ thuật, chọn nền tảng hợp tác đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ quy định.

Tổng thể, việc các tổ chức bước vào Web3 là một quá trình dần dần, cần tìm ra con đường khả thi trong hệ thống quản lý hiện tại, tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và sự vững chắc. Khi ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia, chúng ta hy vọng sẽ thấy nhiều tài sản tài chính được luân chuyển hiệu quả thông qua blockchain, thúc đẩy ngành Web3 từ giai đoạn khám phá tiến tới sự trưởng thành thực sự.