Gần đây, một nhà phân tích trong ngành đã chỉ ra rằng tỷ lệ cung cấp stablecoin USDT trên mạng Ethereum có thể lần đầu tiên giảm xuống dưới 50% trong vài tuần tới. Trong khi đó, USDC đang nhanh chóng nổi lên, dự kiến sẽ trở thành stablecoin thống trị trên Ethereum, điều này chủ yếu nhờ vào vai trò ngày càng quan trọng của nó trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).
Dữ liệu cho thấy, hơn một nửa lượng cung USDC đã vào hợp đồng thông minh, tương đương khoảng 12,5 tỷ USD. Mặc dù tỷ lệ này thấp hơn DAI, nhưng về giá trị đô la, USDC vượt trội hơn nhiều (cần lưu ý rằng, tài sản thế chấp của DAI bao gồm nhiều loại tài sản). Hiện tại, USDC đã trở thành lựa chọn stablecoin phổ biến nhất trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Trong các kịch bản sử dụng chính của USDC, các giao thức cho vay như MakerDAO, Compound và Aave chiếm khoảng 23% tổng cung USDC. Tại MakerDAO, USDC chủ yếu được duy trì ổn định giá DAI thông qua mô-đun ổn định (Peg Stabilization Module). Còn tại Compound và Aave, người dùng gửi USDC vào giao thức để nhận lãi.
Gần đây, Compound Labs đã thông báo thành lập một thực thể mới là Compound Treasury, thông qua việc hợp tác với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử hàng đầu trong ngành, để cung cấp dịch vụ chuyển đổi USD sang USDC cho các ngân hàng mới nổi và công ty fintech. Những token USDC này sẽ được triển khai trên nền tảng Compound với lãi suất cố định 4%. Điểm đổi mới của Compound Treasury là nó cung cấp cho những người nắm giữ USD một lối vào thuận tiện vào thị trường USDC của giao thức Compound, đồng thời đơn giản hóa các hoạt động kỹ thuật phức tạp, như quản lý khóa riêng, chuyển đổi tiền điện tử và tiền tệ fiat cũng như vấn đề biến động lãi suất.
Với sự ra mắt của Compound Treasury và một loạt các sáng kiến xung quanh DeFi API, dự kiến sẽ có nhiều thanh khoản USD hơn đổ vào hệ sinh thái DeFi. Mặc dù điều này có thể làm giảm lợi suất của các nhà đầu tư hiện tại, nhưng cũng hy vọng sẽ thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi các giao thức cho vay DeFi. Những giao thức này từ lâu đã phải đối mặt với thách thức về việc thiếu thanh khoản USD, đây cũng là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến lãi suất cao.
Tuy nhiên, với sự phát triển liên tục của Tài chính phi tập trung, một vấn đề mới đã nổi lên: Tài chính phi tập trung sẽ tiếp tục phụ thuộc vào stablecoin tập trung đến mức độ nào? Mặc dù stablecoin tập trung đã mang lại tính thanh khoản cho Tài chính phi tập trung và giảm bớt vấn đề biến động, nhưng đây không phải là giải pháp lâu dài.
Trong việc giải quyết vấn đề này, DAI đã thể hiện hy vọng, nhưng thị phần của nó chỉ là 8%. Thú vị là, cơ chế duy trì sự ổn định của DAI - Mô-đun ổn định (Peg Stabilization Module) cũng ngày càng phụ thuộc vào USDC.
Hiện tại, vẫn chưa có dự án stablecoin phi tập trung nào có thể sao chép thành công của MakerDAO, nhưng trong ngành đang tích cực khám phá nhiều giải pháp thiết kế stablecoin phi tập trung khác nhau. Trong số đó, điều đáng chú ý nhất là hoàn toàn thoát khỏi sự phụ thuộc vào USD.
Dù sao đi nữa, stablecoin phi tập trung được đại diện bởi DAI vẫn là một trong những nền tảng quan trọng cho sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AlgoAlchemist
· 07-11 16:14
Đã đến lúc thay đổi vị thế rồi u本溜了
Xem bản gốcTrả lời0
DefiSecurityGuard
· 07-10 19:02
bề mặt tấn công lớn được phát hiện... sự thống trị hợp đồng thông minh của usdc = vector rủi ro hệ thống tiềm năng
Xem bản gốcTrả lời0
TokenCreatorOP
· 07-09 21:18
USDT nguy hiểm?!!
Xem bản gốcTrả lời0
LuckyBearDrawer
· 07-08 16:58
USDT nằm cũng bị bắn trúng
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArchaeologis
· 07-08 16:58
Thời đại thay đổi, quyền lực chuyển giao, đất nước có người tài xuất hiện.
Xem bản gốcTrả lời0
SlowLearnerWang
· 07-08 16:56
Trận này đánh khiến USDT hơi hoảng loạn.
Xem bản gốcTrả lời0
HypotheticalLiquidator
· 07-08 16:48
Cảnh báo thanh lý tập thể cho usdc đã bắt đầu nhấp nháy.
Sự trỗi dậy của USDC thách thức USDT hoặc có thể trở thành stablecoin thống trị Ethereum
Gần đây, một nhà phân tích trong ngành đã chỉ ra rằng tỷ lệ cung cấp stablecoin USDT trên mạng Ethereum có thể lần đầu tiên giảm xuống dưới 50% trong vài tuần tới. Trong khi đó, USDC đang nhanh chóng nổi lên, dự kiến sẽ trở thành stablecoin thống trị trên Ethereum, điều này chủ yếu nhờ vào vai trò ngày càng quan trọng của nó trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).
Dữ liệu cho thấy, hơn một nửa lượng cung USDC đã vào hợp đồng thông minh, tương đương khoảng 12,5 tỷ USD. Mặc dù tỷ lệ này thấp hơn DAI, nhưng về giá trị đô la, USDC vượt trội hơn nhiều (cần lưu ý rằng, tài sản thế chấp của DAI bao gồm nhiều loại tài sản). Hiện tại, USDC đã trở thành lựa chọn stablecoin phổ biến nhất trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Trong các kịch bản sử dụng chính của USDC, các giao thức cho vay như MakerDAO, Compound và Aave chiếm khoảng 23% tổng cung USDC. Tại MakerDAO, USDC chủ yếu được duy trì ổn định giá DAI thông qua mô-đun ổn định (Peg Stabilization Module). Còn tại Compound và Aave, người dùng gửi USDC vào giao thức để nhận lãi.
Gần đây, Compound Labs đã thông báo thành lập một thực thể mới là Compound Treasury, thông qua việc hợp tác với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tiền điện tử hàng đầu trong ngành, để cung cấp dịch vụ chuyển đổi USD sang USDC cho các ngân hàng mới nổi và công ty fintech. Những token USDC này sẽ được triển khai trên nền tảng Compound với lãi suất cố định 4%. Điểm đổi mới của Compound Treasury là nó cung cấp cho những người nắm giữ USD một lối vào thuận tiện vào thị trường USDC của giao thức Compound, đồng thời đơn giản hóa các hoạt động kỹ thuật phức tạp, như quản lý khóa riêng, chuyển đổi tiền điện tử và tiền tệ fiat cũng như vấn đề biến động lãi suất.
Với sự ra mắt của Compound Treasury và một loạt các sáng kiến xung quanh DeFi API, dự kiến sẽ có nhiều thanh khoản USD hơn đổ vào hệ sinh thái DeFi. Mặc dù điều này có thể làm giảm lợi suất của các nhà đầu tư hiện tại, nhưng cũng hy vọng sẽ thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi các giao thức cho vay DeFi. Những giao thức này từ lâu đã phải đối mặt với thách thức về việc thiếu thanh khoản USD, đây cũng là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến lãi suất cao.
Tuy nhiên, với sự phát triển liên tục của Tài chính phi tập trung, một vấn đề mới đã nổi lên: Tài chính phi tập trung sẽ tiếp tục phụ thuộc vào stablecoin tập trung đến mức độ nào? Mặc dù stablecoin tập trung đã mang lại tính thanh khoản cho Tài chính phi tập trung và giảm bớt vấn đề biến động, nhưng đây không phải là giải pháp lâu dài.
Trong việc giải quyết vấn đề này, DAI đã thể hiện hy vọng, nhưng thị phần của nó chỉ là 8%. Thú vị là, cơ chế duy trì sự ổn định của DAI - Mô-đun ổn định (Peg Stabilization Module) cũng ngày càng phụ thuộc vào USDC.
Hiện tại, vẫn chưa có dự án stablecoin phi tập trung nào có thể sao chép thành công của MakerDAO, nhưng trong ngành đang tích cực khám phá nhiều giải pháp thiết kế stablecoin phi tập trung khác nhau. Trong số đó, điều đáng chú ý nhất là hoàn toàn thoát khỏi sự phụ thuộc vào USD.
Dù sao đi nữa, stablecoin phi tập trung được đại diện bởi DAI vẫn là một trong những nền tảng quan trọng cho sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.