Lựa chọn lợi nhuận ổn định trong thời gian thị trường biến động

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua sự biến động mạnh mẽ. Chính sách thuế quan được Trump công bố đã gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc chỉ số S&P 500 bốc hơi 5.8 nghìn tỷ USD giá trị trong chỉ bốn ngày, thiết lập kỷ lục thiệt hại lớn nhất trong hơn 70 năm. Giá Bitcoin đã dao động mạnh mẽ trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết, mặc dù thuế quan có thể đẩy cao lạm phát và kiềm chế tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất, mà sẽ tập trung chính sách vào dữ liệu dài hạn.

Trong môi trường không chắc chắn này, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào? Bài viết này sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin, những sản phẩm này có thể giúp ổn định danh mục đầu tư trong thời gian thị trường biến động.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Người dùng có thể gửi USDC thông qua nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi Sky Protocol thông qua phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và doanh thu từ việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được đổi 1:1 sang USDS qua Sky PSM để gửi vào kho SSR kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, cần lưu ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể thanh khoản BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng BGT (3.41% APR) và phí giao dịch trong bể (0.01% APR). BGT là mã thông báo quản trị không thể chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt cháy 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá cả khá ổn định; Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh khá thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.

Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0

Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động cân bằng lại, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Bể USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần lưu ý rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.

Echelon Market USDC (Aptos)

Người dùng có thể gửi USDC vào pool tài chính của mạng chính Aptos trên nền tảng Echelon Market để tham gia cung cấp. Lợi nhuận bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 với APT.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có tính ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận. Việc rút tiền ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị thưởng thAPT.

Tóm tắt

Trong bối cảnh sự không chắc chắn của thị trường tăng lên, các sản phẩm thu nhập rủi ro thấp dựa trên stablecoin này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn tương đối ổn định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro và đặc điểm lợi nhuận của từng sản phẩm, và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Hãy nhớ rằng, không có khoản đầu tư nào hoàn toàn không có rủi ro, ngay cả các sản phẩm stablecoin cũng tiềm ẩn rủi ro. Sự phân bổ và việc theo dõi thường xuyên các động thái của thị trường là rất quan trọng để quản lý rủi ro danh mục đầu tư.