Sự trỗi dậy của các thế lực Stablecoin mới: Đổi mới và thách thức trong mạng lưới đô la toàn cầu

Stablecoin đang dần trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, đặc biệt là trong thanh toán xuyên biên giới và tài chính phi tập trung, đóng vai trò như cầu nối giữa tiền pháp định và tài sản mã hóa. Hiện tại, thị trường stablecoin chủ yếu được hai ông lớn dẫn dắt, chiếm gần 90% thị phần. Tuy nhiên, gần đây sự ra mắt của một mạng lưới stablecoin hoàn toàn mới - Mạng Lưới Đô La Toàn Cầu (Global Dollar Network) đã mang đến một luồng gió mới cho thị trường stablecoin đang tập trung cao độ. Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc tác động của sự ra mắt mạng lưới này đến ngành Web3 và ý nghĩa của nó đối với thị trường stablecoin toàn cầu.

Một, bối cảnh và mục tiêu của mạng lưới đô la toàn cầu

Mạng lưới đô la toàn cầu là một mạng lưới mở, nhằm thúc đẩy việc sử dụng rộng rãi stablecoin trên toàn cầu. Stablecoin được phát hành bởi mạng lưới này có tên là USDG, nó được phát hành bởi một tổ chức chuyên nghiệp, phù hợp với khuôn khổ stablecoin sắp được ra mắt bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS). Điều này có nghĩa là USDG có các biện pháp tuân thủ tương đối nghiêm ngặt, đặc biệt là trong việc kết nối với các tiêu chuẩn quản lý quốc tế. Tính tuân thủ và cấu trúc của mạng lưới nhằm đảm bảo rằng khi mở cửa cho các bên tham gia đủ điều kiện, nó sẽ giúp nâng cao tính an toàn và minh bạch trong giao dịch. Hiện tại, mạng lưới đô la toàn cầu đang nỗ lực tăng tốc ứng dụng stablecoin trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và tài chính phi tập trung.

Hai, xây dựng đối tác và hệ sinh thái tuân thủ

Mạng lưới đô la toàn cầu là một mạng lưới mở được thúc đẩy bởi sự hợp tác của nhiều bên, nhằm tăng cường việc áp dụng stablecoin trên toàn cầu thông qua các phương thức tuân thủ. Các bên tham gia hợp tác với mạng lưới này đóng vai trò khác nhau trong dự án, cùng nhau đảm bảo tính hợp pháp của hoạt động và việc thực hiện đổi mới công nghệ.

• Tổ chức phát hành là cốt lõi của toàn bộ dự án, không chỉ chịu trách nhiệm phát hành USDG mà còn đảm bảo sự tuân thủ và phối hợp với các cơ quan quản lý. USDG tuân thủ khuôn khổ stablecoin của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, điều này tạo nền tảng tuân thủ vững chắc cho việc quảng bá toàn cầu của nó.
• Nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số đã cung cấp dịch vụ quản lý tài sản an toàn cao, đảm bảo an toàn cho quỹ của người tham gia. Sự tồn tại của các tổ chức lưu ký cũng tăng cường niềm tin của người dùng vào Stablecoin, vì nó giảm thiểu rủi ro mất mát và bị đánh cắp quỹ.
• Sự tham gia của các nền tảng giao dịch nổi tiếng đã giúp thúc đẩy sự lưu thông và phổ biến của USDG. Thông qua những nền tảng này, USDG có thể được tiếp cận và sử dụng bởi một lượng người dùng rộng rãi hơn, điều này là vô cùng quan trọng đối với một stablecoin mới phát hành.
• Sự tham gia của các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đã cung cấp hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới cho mạng, đảm bảo rằng USDG không chỉ có thể được sử dụng như một công cụ đầu tư mà còn có thể được áp dụng trong thanh toán hàng ngày.

Sự hợp tác đa phương này không chỉ tăng cường sự đa dạng của các bên tham gia mà còn mở rộng các ứng dụng của USDG trong các tình huống khác nhau, bao gồm thanh toán xuyên biên giới, việc nắm giữ tài khoản giá trị và các công cụ đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Ba, công nghệ và cơ chế khuyến khích của mạng lưới đô la toàn cầu

Một trong những đặc điểm nổi bật của mạng lưới đô la toàn cầu là nó áp dụng cơ chế khuyến khích để thúc đẩy nhiều doanh nghiệp và cá nhân sử dụng USDG. Thiết kế của mạng lưới cho phép người tham gia kiếm lợi nhuận từ tài sản dự trữ bằng cách nắm giữ USDG. Mục đích của thiết kế này là khuyến khích các tổ chức tài chính, sàn giao dịch và những người tham gia khác tích cực thúc đẩy việc áp dụng nó, tương tự như việc cung cấp cho các đối tác và người dùng một mô hình lợi nhuận kinh tế ổn định và đảm bảo hơn.

Người phụ trách dự án nhấn mạnh, mạng lưới này nhằm "tái tạo nền tảng của hệ thống tài chính", cung cấp cho doanh nghiệp một môi trường tài chính có thể tích hợp liền mạch các stablecoin. Cơ chế "tất cả các phần thưởng được trả lại cho người tham gia" không chỉ nâng cao động lực của các đối tác, mà còn làm cho mô hình stablecoin này trở nên hấp dẫn hơn, có khả năng thu hút sự tham gia của nhiều tổ chức và người dùng chính thống hơn.

Bốn, Giai đoạn mở hiện tại và kế hoạch tương lai

Hiện tại, mạng lưới đô la Mỹ toàn cầu đang ở giai đoạn mở cửa theo hình thức mời, có nghĩa là chỉ những người tham gia đủ điều kiện cụ thể mới có thể gia nhập. Những người tham gia đủ điều kiện này bao gồm người quản lý, bên xử lý thanh toán, sàn giao dịch, thương nhân và ngân hàng. Mục đích là để xây dựng một hệ sinh thái hợp tác ổn định trước tiên, đảm bảo rằng việc áp dụng và lưu thông ban đầu của mạng lưới và USDG là vững chắc và tuân thủ.

Trong tương lai, mạng lưới đô la toàn cầu sẽ mở rộng thêm nhiều đối tác, bao gồm nhiều tình huống ứng dụng hơn, chẳng hạn như xử lý thanh toán, thanh toán thương mại và các sản phẩm tài chính phi tập trung. Một trong những ngân hàng lớn nhất Đông Nam Á cũng sẽ cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt và lưu ký trong dự án này, điều này cho thấy sự hợp tác lần này không chỉ giới hạn trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số mà còn bao gồm sự hỗ trợ của các tổ chức tài chính truyền thống.

V. Thách thức và triển vọng thị trường

Mặc dù mạng lưới đô la toàn cầu có một đội ngũ hợp tác mạnh mẽ và hỗ trợ tuân thủ, nhưng nó cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh rất gay gắt trong thị trường stablecoin. Thị trường stablecoin hiện tại chủ yếu được thống trị bởi hai ông lớn, và hai loại stablecoin này đã xây dựng được một cơ sở người dùng sâu rộng và nhiều ứng dụng trong thị trường. Mạng lưới đô la toàn cầu và các đối tác của nó phải nỗ lực trong việc thu hút thêm nhiều người dùng, cũng như làm thế nào để áp dụng USDG vào nhiều tình huống thực tế hơn.

Tuy nhiên, sự đa dạng hóa các biện pháp tuân thủ của mạng lưới đô la toàn cầu, đặc biệt là việc thực thi trong môi trường quy định của Singapore, cũng như sự hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống, đã làm tăng thêm sức mạnh cho sự thành công của nó trên thị trường. Trong tương lai, với việc nâng cao yêu cầu về tính tuân thủ, cũng như nhu cầu ngày càng tăng của các doanh nghiệp và người dùng cá nhân về stablecoin an toàn và minh bạch hơn, mạng lưới đô la toàn cầu có khả năng tìm thấy vị trí thị trường độc đáo của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và tích hợp dịch vụ tài chính.