Xu hướng mới: Sự trỗi dậy và phát triển của quỹ DAO

Gần đây, khái niệm Investment DAO lại thu hút sự chú ý rộng rãi. Các quỹ đầu tư tập trung phi tập trung này được quản lý bởi các đại lý con người hoặc AI, thông qua việc huy động vốn và tạo ra lợi nhuận để tri ân các nhà nắm giữ token DAO. Chúng cung cấp cho các nhà quản lý quỹ đầu tư một công cụ huy động vốn mới.

Investment DAO không phải là một khái niệm hoàn toàn mới. Nó đã tồn tại từ khi khái niệm DAO nổi lên vào năm 2022, chủ yếu được triển khai trên Ethereum, với các hướng đầu tư bao gồm NFT, DApp và DeFi cùng các lĩnh vực hot khác. Trong chu kỳ hiện tại, AI Agent và Meme đã trở thành xu hướng đầu tư chủ đạo. Cơn sốt này đã dần chuyển từ Solana sang chuỗi công khai Base.

Bằng cách lấy hai dự án tiêu biểu trên chuỗi công cộng Base làm ví dụ, chúng ta có thể có cái nhìn thoáng qua về mô hình hoạt động của Investment DAO.

daos.world

daos.world là một nền tảng khởi động chuyên về Investment DAO. Quy trình hoạt động của nó bao gồm:

1. DAO Giám đốc phát hành quỹ huy động ETH
2. Người tham gia trong danh sách trắng mua cổ phần quỹ trong giai đoạn bán trước
3. Sau khi hoàn thành đợt presale, sẽ đúc các token ERC20 đại diện cho kho bạc DAO.
4. Quản lý quỹ thực hiện giao dịch đầu tư trên Base
5. Dừng giao dịch vào ngày đáo hạn, người tham gia sẽ phân chia lợi nhuận hoặc thua lỗ theo tỷ lệ.

Cách kiếm lợi nhuận của các vai trò:

• Quản lý quỹ nhận phí từ khối lượng giao dịch và lợi nhuận
• Người gọi vốn có thể nhận được lợi nhuận sau khi đáo hạn, hoặc giao dịch trước các mã thông báo DAO.
• Nhà cung cấp thanh khoản nhận phí giao dịch

Về thiết kế kỹ thuật, daos.world áp dụng thiết kế bể thanh khoản một chiều và nhấn mạnh các biện pháp chống kéo giá.

Vader AI thú vị

Vader AI fun là một dự án trong hệ sinh thái Virtuals trên Base, đưa AI vào vai trò quản lý quỹ, tập trung vào đầu tư theo lĩnh vực.

Nó đã ra mắt ba quỹ DAO với quy mô khác nhau:

• Micro Cap (10 triệu - 200 triệu đô la )
• Vốn hóa nhỏ (200 triệu - 10 triệu USD )
• MID Cap (1000 triệu - 1 triệu USD )

Chiến lược đầu tư được thực hiện bởi đại lý AI, giao dịch trong khoảng vốn hóa thị trường cụ thể theo các điều kiện đã được thiết lập.

Tham gia quy trình:

1. Staking $VADER tham gia DAO
2. Sử dụng $VIRTUAL làm tiền tệ đầu tư
3. Giữ lại một phần $VADER làm dự trữ thanh khoản
4. Lợi nhuận được phân phối dưới dạng $VADER

DAO được chia thành hai loại: quản lý thụ động ( bằng AI ) và quản lý chủ động ( bằng con người ).

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Investment DAO nhằm mục đích thực hiện dân chủ hóa đầu tư, nhưng vẫn phải đối mặt với một số thách thức:

1. Việc chọn người quản lý quỹ là vô cùng quan trọng, có rủi ro gian lận tiềm ẩn.
2. Tỷ lệ giữa giá trị thị trường và giá trị ròng quỹ quá cao, phản ánh bầu không khí đầu cơ mạnh mẽ.
3. Độ thân thiện đối với sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ cần được cải thiện.

Mặc dù vậy, Investment DAO vẫn thể hiện tiềm năng lớn. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều quỹ DAO chuyên biệt hơn cho các lĩnh vực cụ thể, cũng như các nền tảng khởi nghiệp mới nhằm giải quyết các vấn đề hiện tại. Sự phát triển trong lĩnh vực này xứng đáng được theo dõi liên tục.