Tóm tắt tuần về tài sản mã hóa: Tình hình địa chính trị gia tăng gây ra biến động thị trường

Tuần này, thị trường mã hóa đã trải qua ảnh hưởng từ nhiều yếu tố đan xen. Dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục đổ vào giúp hỗ trợ, nhưng tâm lý cảnh giác trên thị trường phái sinh gia tăng, rủi ro địa chính trị đột ngột gia tăng, dẫn đến việc giá cả xuất hiện biến động.

Bitcoin trong tuần này tiếp tục dao động trong khoảng 102000-109000 đô la. Cuối tuần, do Mỹ thực hiện hành động quân sự đối với cơ sở hạt nhân của Iran, đã gây ra một đợt bán tháo hoảng loạn tạm thời, sau đó giá đã có phần ổn định. Mặc dù môi trường bên ngoài bất ổn, cấu trúc nội tại của thị trường mã hóa vẫn giữ được sự ổn định tương đối, trở thành sức mạnh quan trọng hỗ trợ giá cả. Tuy nhiên, do sự gia tăng của các xung đột địa chính trị, các nhà giao dịch ngắn hạn đã có thái độ định giá tương đối thận trọng đối với Bitcoin.

Xu hướng trong tương lai sẽ chủ yếu phụ thuộc vào diễn biến của cuộc xung đột Israel-Iran. Nếu tình hình dần được cải thiện, Bitcoin có khả năng quay trở lại quanh mức 105000 USD; nhưng nếu xung đột leo thang hơn nữa, đặc biệt là Iran thực hiện các biện pháp trả đũa quyết liệt hơn, có thể gây ra cú sốc lớn hơn cho thị trường.

Môi trường vĩ mô và xu hướng chính sách

Tình hình Trung Đông trong tuần này đang leo thang theo kiểu xoắn ốc. Israel tiếp tục thực hiện các cuộc tấn công chính xác vào các mục tiêu bên trong Iran, và Iran ngay lập tức trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái. Sự gia tăng xung đột trong khu vực đã thúc đẩy giá dầu thô và vàng tăng, và tâm lý thận trọng trên thị trường đang gia tăng.

Chính phủ Mỹ dần tỏ ra cứng rắn, chuyển từ phối hợp âm thầm sang can thiệp công khai. Giữa tuần, thị trường từng xuất hiện dấu hiệu giảm bớt căng thẳng nhưng sau đó Mỹ đã tiến hành tấn công vào các cơ sở hạt nhân của Iran, khiến tình hình lại trở nên căng thẳng. Iran đe dọa sẽ có hành động trả đũa tương xứng, thậm chí xem xét việc phong tỏa eo biển Hormuz, gây sự chú ý cao độ từ cộng đồng quốc tế.

Rủi ro địa chính trị gia tăng dẫn đến thị trường bước vào chế độ phòng ngừa điển hình: giá dầu thô tăng, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ điều chỉnh, kim loại quý được ưa chuộng. Tài sản mã hóa như một tài sản rủi ro cao cũng xuất hiện mức điều chỉnh nhất định.

mã hóa thị trường biểu hiện

Tuần này, Bitcoin tiếp tục biến động trong khoảng 102000-109000 USD. Đầu tuần, thị trường có kỳ vọng tình hình Trung Đông "có thể kiểm soát" dẫn đến sự hồi phục nhẹ, Bitcoin đã một thời gian chạm mức 109000 USD. Dòng tiền từ các tổ chức tiếp tục chảy vào, cung cấp hỗ trợ quan trọng cho giá.

Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất không có ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng của Bitcoin. Tuy nhiên, thị trường hợp đồng tương lai cho thấy nhu cầu phòng ngừa đã tăng lên, phản ánh sự gia tăng tâm lý thận trọng của thị trường.

Vào thứ Sáu, quỹ ETF Ethereum đã xuất hiện dòng vốn lớn ra khỏi quỹ, gây ra phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc các tài sản rủi ro cao như Ethereum giảm mạnh. Cuối tuần, tin tức về hành động quân sự của Mỹ đối với Iran càng làm gia tăng Biến động của thị trường, Bitcoin từng có lúc giảm xuống dưới 100.000 đô la, nhưng sau đó đã hồi phục.

Từ góc độ kỹ thuật, xung đột địa chính trị đã khiến Bitcoin tạm thời phá vỡ đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Các lực lượng cấu trúc bên trong thị trường vẫn giữ nguyên, sự điều chỉnh trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tác động của các yếu tố rủi ro bên ngoài.

Phân tích dòng tiền

Sau khi tăng mạnh trong giai đoạn trước, dòng tiền đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng tiền vào kênh stablecoin giảm, trong khi dòng tiền ròng vào ETF Bitcoin giao ngay vẫn duy trì ổn định.

Tuần này, dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay đạt 1,022 triệu USD, giảm so với tuần trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Stablecoin thì chuyển sang dòng tiền ra nhỏ 132 triệu USD. Quy mô dòng tiền vào ETF Ethereum cũng giảm, vào thứ Sáu thậm chí ghi nhận dòng tiền ra ròng trong ngày vượt quá 100 triệu USD.

Thay đổi cấu trúc thị trường

Những người nắm giữ lâu dài tiếp tục tăng cường nắm giữ Bitcoin, tuần này tăng thêm 28920 đồng. Những người nắm giữ ngắn hạn thì giảm nắm giữ 24650 đồng. Số lượng Bitcoin trên các sàn giao dịch tập trung tiếp tục giảm, nhưng do biến động thị trường gia tăng, quy mô rút ròng từ sàn giao dịch đã giảm rõ rệt so với trước đây.

Những dữ liệu này cho thấy, niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn vào bitcoin vẫn đang gia tăng, nhưng sự nhiệt tình của các giao dịch ngắn hạn đã giảm bớt. Hiện tại, xu hướng giá bitcoin trong ngắn hạn chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự tác động kép từ các nhà giao dịch trong thị trường và dòng vốn của ETF.

Triển vọng tương lai

Trừ khi tình hình ở Trung Đông xấu đi và phát triển thành một cuộc xung đột quy mô lớn hơn, xu hướng tăng giá trung và dài hạn của Bitcoin dự kiến sẽ giữ nguyên. Trong ngắn hạn, nếu tình hình địa chính trị có thể được cải thiện, Bitcoin có khả năng trở lại gần 105000 đô la; nhưng nếu xung đột tiếp tục leo thang, không loại trừ khả năng sẽ giảm xuống khoảng 90000-100000 đô la.

Theo chỉ số chu kỳ của EMC Labs, chỉ số chu kỳ BTC hiện tại là 0.625, vẫn đang trong chu kỳ tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của tình hình địa chính trị, thận trọng đối phó với những biến động có thể xảy ra trên thị trường.