JPMorgan cảnh báo xung đột Israel-Iran khi giá dầu tăng vọt và niềm tin của nhà đầu tư giảm sút

Căng thẳng Trung Đông bùng nổ giữa Israel và Iran đã kích thích thị trường dầu toàn cầu, với JPMorgan cảnh báo nhà đầu tư chuẩn bị cho sự biến động giữa lúc giá dầu Brent tăng vọt.

JPMorgan Liên Kết Căng Thẳng Israel-Iran Với Cú Sốc Dầu Mỏ, Khuyến Khích Nhà Đầu Tư Chuẩn Bị Cho Biến Động

Một đợt bất ổn địa chính trị mới ở Trung Đông đã làm dấy lên thị trường tài chính, nhóm Chiến lược Đầu tư Toàn cầu của JPMorgan Private Bank cho biết trong một báo cáo vào ngày 13 tháng 6. Được công bố với tiêu đề dự báo giữa năm của họ, nhóm đã đánh giá rằng trong khi các cổ phiếu toàn cầu đã hồi phục từ mức thấp vào tháng 4 để đạt đến vùng kỷ lục, xung đột mới giữa Israel và Iran giờ đây mang đến một mối đe dọa ngắn hạn rõ ràng đối với sự tự tin của nhà đầu tư. Các cuộc không kích của Israel vào cơ sở hạt nhân và quân sự của Iran đã thúc đẩy giá dầu tăng vọt, với giá dầu Brent tăng hơn 7% trong phiên giao dịch buổi sáng tại New York - mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2022. Iran đã hứa hẹn sẽ trả đũa, trong khi Mỹ đã tách mình khỏi các cuộc tấn công.

Mặc dù có sự biến động, các nhà phân tích của JPMorgan bày tỏ sự tự tin vào bối cảnh kinh tế và thị trường chung. Báo cáo nêu rõ:

Nếu chúng tôi thấy một sự gián đoạn đáng kể, chuỗi cung ứng năng lượng có vẻ có nhiều khả năng hấp thụ cú sốc hơn so với nhiều thập kỷ trước.

Sự linh hoạt trong sản lượng dầu đá phiến của Mỹ và công suất dự phòng trong OPEC+ được trích dẫn như những yếu tố đệm. Ngân hàng nhấn mạnh rằng, mặc dù Iran chỉ sản xuất 4% tổng sản lượng dầu thô toàn cầu, bất kỳ rủi ro nào đối với các điểm nghẽn khu vực như Eo biển Hormuz—nơi mà 20% lượng dầu toàn cầu lưu thông—có thể kích hoạt thêm sự bất ổn về giá. Tuy nhiên, giá dầu vẫn thấp hơn 10% so với mức cao nhất vào tháng Giêng, và cả lạm phát của Mỹ lẫn lợi suất trái phiếu kho bạc đều đang có xu hướng giảm, tạo không gian cho thị trường hoạt động.

Đội ngũ đã củng cố niềm tin rằng nền kinh tế Mỹ vẫn bền vững, được hỗ trợ bởi chỉ số CPI và PPI giảm và những dấu hiệu tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung. Báo cáo ghi chú:

Thị trường sẽ tiếp tục bị thử thách, với sự không chắc chắn có khả năng kéo dài qua mùa hè và hơn thế nữa.

JPMorgan kết luận bằng cách nhấn mạnh chiến lược danh mục: “Các sự kiện gần đây nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng khả năng phục hồi trong các danh mục đầu tư thông qua sự đa dạng hóa, đặc biệt với các tài sản không tương quan như vàng, cơ sở hạ tầng và quỹ phòng hộ.”