Uniswap có thể vẫn là một trong những gã khổng lồ hàng đầu của DeFi, nhưng một đối thủ đang nổi lên đang thu hẹp khoảng trống.
Fluid, một giao thức DeFi với cho vay và sàn giao dịch phi tập trung, đang tiến gần đến Uniswap sau khi ghi nhận các ngày giao dịch kỷ lục trong tuần qua.
Fluid đã vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum, xử lý gần 1.5 tỷ đô la khối lượng vào Chủ nhật — một kỷ lục mới cho giao thức hai năm tuổi này. Điều này cao hơn một chút so với 1.3 tỷ đô la khối lượng của Uniswap vào ngày hôm đó.
Được đo bằng khối lượng giao dịch, Uniswap đã là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Ethereum kể từ khi ra mắt vào năm 2018, chỉ bị vượt qua một lần ngắn ngủi bởi dYdX vào tháng 1 năm 2024.
Trong khi Fluid đã thu hút được sự chú ý, Uniswap vẫn chiếm hơn 60% khối lượng giao dịch hàng tuần trên các sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Ethereum, theo dữ liệu từ Dune.
Trong suốt năm 2025, Fluid và Curve đã cạnh tranh cho vị trí thứ hai, với Fluid cuối cùng đã vượt qua Curve. Tính đến thứ Hai, Fluid chiếm khoảng 21% khối lượng giao dịch của tuần trước.
Vào thứ Bảy, Fluid đã vượt qua Uniswap về khối lượng stablecoin, nắm giữ 55% thị phần trên Ethereum, Base, Arbitrum và Polygon, theo dữ liệu từ Dune.
Ra mắt vào năm 2023, Fluid cung cấp dịch vụ cho vay và hoán đổi. Nó được thành lập bởi một đội ngũ đã từng tạo ra Instadapp, một nền tảng trung gian giúp phát triển các tính năng cho một số dự án DeFi lớn nhất, chẳng hạn như Aave, Uniswap và Curve.
Theo DefiLlama, số tiền gửi vào Fluid đã tăng 40% tính đến nay, đạt hơn 1,4 tỷ đô la.
Tính năng chính của Fluid là lớp thanh khoản, được gọi là lớp thanh khoản, phục vụ như một nền tảng cho các giao thức khác để ra mắt. Nó nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản, một trong những vấn đề lớn nhất trong DeFi.
Khi một giao thức ra mắt, nó phải tìm cách thu hút thanh khoản, bao gồm việc phân phối mã thông báo gốc của nó như một động lực. Tuy nhiên, ngay cả với các động lực và tính năng vượt trội, một giao thức có thể gặp khó khăn trong việc thu hút thanh khoản đáng kể.
Để giải quyết vấn đề đó, Fluid cho phép các giao thức được xây dựng trên lớp thanh khoản của nó. Khi người dùng di chuyển tài sản từ một giao thức này sang giao thức khác, họ được hưởng cùng một lượng thanh khoản.
"Lớp thanh khoản giảm thiểu sự phân mảnh vốn và tối đa hóa tiềm năng sử dụng thanh khoản trên các giao thức, cuối cùng tạo ra giá trị lớn hơn cho người dùng," Fluid cho biết trong tài liệu của mình.
Ngoài ra, lớp thanh khoản của Fluid tự động điều chỉnh trần tài sản thế chấp khi các quỹ đạt đến giới hạn vay. Tính năng này hạn chế việc rút hoặc vay lớn đột ngột, tạo cho các nhà phát triển thời gian để phản ứng trong trường hợp một giao thức bị tấn công hoặc khai thác.
Hiện tại, có ba giao thức — cho vay, kho lưu trữ, và một sàn giao dịch phi tập trung — được xây dựng trên lớp thanh khoản, với nhiều giao thức khác dự kiến trong tương lai.
Câu chuyện tiếp tục. Giao thức cho vay của Fluid cho phép người dùng cho vay Ethereum và các stablecoin khác để kiếm lợi nhuận.
Fluid cũng cung cấp các cơ chế vay vốn hiệu quả về vốn và thanh lý hiệu quả về gas với sản phẩm vaults của mình, cho phép người dùng vay lên đến 95% tài sản thế chấp của họ.
Sàn giao dịch phi tập trung của Fluid
Sàn giao dịch phi tập trung của Fluid đã trở thành sàn giao dịch phát triển nhanh nhất trên Ethereum, đạt 10 tỷ đô la trong tổng khối lượng chỉ sau 100 ngày, ít hơn 24 ngày so với sàn phát triển nhanh thứ hai, Sushiswap.
Vì sàn giao dịch được tích hợp với nền tảng cho vay, phí cho vay được chuyển hướng đến người vay, và người dùng có thể biến tài sản thế chấp và nợ của mình thành thanh khoản giao dịch, giảm chi phí vốn để vay.
Hiện tại, sàn giao dịch phi tập trung của Fluid chủ yếu cung cấp các tài sản có sự tương quan chặt chẽ, chẳng hạn như stablecoin và các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum.
Alex Cutler, đồng sáng lập giao thức thanh khoản cạnh tranh Aerodrome, cho biết rằng "thước đo của một [sàn giao dịch phi tập trung] là khả năng nắm bắt và phân phối lại giá trị."
"Fluid có một vị trí vững chắc trong không gian [sàn giao dịch phi tập trung] bằng cách giảm chi phí trên mỗi đơn vị lợi suất trong các tài sản có tương quan, nhưng lý do mà hầu hết các [sàn giao dịch phi tập trung] không tập trung vào đó là vì đây là dòng kinh doanh có biên lợi nhuận thấp nhất cho một sàn giao dịch," Cutler nói.
Ông chỉ ra rằng người dùng đã mất hơn 20 triệu đô la trong một kho Ethereum và USDC, theo dữ liệu từ Dune. Đội ngũ dự định bù đắp khoản lỗ này bằng cách phát hành 500.000 token Fluid, trị giá khoảng 2,7 triệu đô la vào thứ Ba, để bù đắp cho khoản lỗ.
Nhưng đồng sáng lập Fluid, Samyak Jain cho biết phần lớn khoản lỗ này là do người dùng sử dụng đòn bẩy Ethereum với giá cao, và con số 20 triệu đô la là không chính xác, mặc dù ông không nêu rõ tổng số tiền đã mất.
Đáp lại việc Fluid vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch Ethereum, Jain nói: "mặc dù đây là một thành tựu lớn cho Fluid, tôi nghĩ chiến thắng thực sự sẽ đến khi Fluid có thể cạnh tranh trên các cặp biến động và phí."
Token của Fluid đạt mức cao kỷ lục khoảng $375 triệu giá trị thị trường vào tháng 12, mặc dù sau đó đã giảm xuống còn $215 triệu.
Vào tháng Tư, đội ngũ đã thông báo về việc nâng cấp cho sàn giao dịch phi tập trung của Fluid, các giao thức bổ sung được ra mắt trên lớp thanh khoản, một đợt ra mắt trong tương lai trên Solana, và sự tích hợp của tài sản thế giới thực và thị trường ngoại hối.
Fluid cũng dự định ra mắt phiên bản "lite" của sàn giao dịch, mà họ tuyên bố sẽ là sàn giao dịch "tiết kiệm gas nhất" trên Ethereum. Jain cho biết ông mong rằng nâng cấp này sẽ thêm từ 400 đến 600 triệu đô la vào khối lượng giao dịch hàng ngày.
Zachary Rampone là một phóng viên DeFi tại DL News. Có thông tin gì không? Liên hệ với anh ấy quazrampone@dlnews.com*.*
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Fluid vượt qua Uniswap về khối lượng hàng ngày trên Ethereum
Uniswap có thể vẫn là một trong những gã khổng lồ hàng đầu của DeFi, nhưng một đối thủ đang nổi lên đang thu hẹp khoảng trống.
Fluid, một giao thức DeFi với cho vay và sàn giao dịch phi tập trung, đang tiến gần đến Uniswap sau khi ghi nhận các ngày giao dịch kỷ lục trong tuần qua.
Fluid đã vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum, xử lý gần 1.5 tỷ đô la khối lượng vào Chủ nhật — một kỷ lục mới cho giao thức hai năm tuổi này. Điều này cao hơn một chút so với 1.3 tỷ đô la khối lượng của Uniswap vào ngày hôm đó.
Được đo bằng khối lượng giao dịch, Uniswap đã là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên Ethereum kể từ khi ra mắt vào năm 2018, chỉ bị vượt qua một lần ngắn ngủi bởi dYdX vào tháng 1 năm 2024.
Trong khi Fluid đã thu hút được sự chú ý, Uniswap vẫn chiếm hơn 60% khối lượng giao dịch hàng tuần trên các sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Ethereum, theo dữ liệu từ Dune.
Trong suốt năm 2025, Fluid và Curve đã cạnh tranh cho vị trí thứ hai, với Fluid cuối cùng đã vượt qua Curve. Tính đến thứ Hai, Fluid chiếm khoảng 21% khối lượng giao dịch của tuần trước.
Vào thứ Bảy, Fluid đã vượt qua Uniswap về khối lượng stablecoin, nắm giữ 55% thị phần trên Ethereum, Base, Arbitrum và Polygon, theo dữ liệu từ Dune.
Ra mắt vào năm 2023, Fluid cung cấp dịch vụ cho vay và hoán đổi. Nó được thành lập bởi một đội ngũ đã từng tạo ra Instadapp, một nền tảng trung gian giúp phát triển các tính năng cho một số dự án DeFi lớn nhất, chẳng hạn như Aave, Uniswap và Curve.
Theo DefiLlama, số tiền gửi vào Fluid đã tăng 40% tính đến nay, đạt hơn 1,4 tỷ đô la.
Tính năng chính của Fluid là lớp thanh khoản, được gọi là lớp thanh khoản, phục vụ như một nền tảng cho các giao thức khác để ra mắt. Nó nhằm giải quyết vấn đề phân mảnh thanh khoản, một trong những vấn đề lớn nhất trong DeFi.
Khi một giao thức ra mắt, nó phải tìm cách thu hút thanh khoản, bao gồm việc phân phối mã thông báo gốc của nó như một động lực. Tuy nhiên, ngay cả với các động lực và tính năng vượt trội, một giao thức có thể gặp khó khăn trong việc thu hút thanh khoản đáng kể.
Để giải quyết vấn đề đó, Fluid cho phép các giao thức được xây dựng trên lớp thanh khoản của nó. Khi người dùng di chuyển tài sản từ một giao thức này sang giao thức khác, họ được hưởng cùng một lượng thanh khoản.
"Lớp thanh khoản giảm thiểu sự phân mảnh vốn và tối đa hóa tiềm năng sử dụng thanh khoản trên các giao thức, cuối cùng tạo ra giá trị lớn hơn cho người dùng," Fluid cho biết trong tài liệu của mình.
Ngoài ra, lớp thanh khoản của Fluid tự động điều chỉnh trần tài sản thế chấp khi các quỹ đạt đến giới hạn vay. Tính năng này hạn chế việc rút hoặc vay lớn đột ngột, tạo cho các nhà phát triển thời gian để phản ứng trong trường hợp một giao thức bị tấn công hoặc khai thác.
Hiện tại, có ba giao thức — cho vay, kho lưu trữ, và một sàn giao dịch phi tập trung — được xây dựng trên lớp thanh khoản, với nhiều giao thức khác dự kiến trong tương lai.
Câu chuyện tiếp tục. Giao thức cho vay của Fluid cho phép người dùng cho vay Ethereum và các stablecoin khác để kiếm lợi nhuận.
Fluid cũng cung cấp các cơ chế vay vốn hiệu quả về vốn và thanh lý hiệu quả về gas với sản phẩm vaults của mình, cho phép người dùng vay lên đến 95% tài sản thế chấp của họ.
Sàn giao dịch phi tập trung của Fluid
Sàn giao dịch phi tập trung của Fluid đã trở thành sàn giao dịch phát triển nhanh nhất trên Ethereum, đạt 10 tỷ đô la trong tổng khối lượng chỉ sau 100 ngày, ít hơn 24 ngày so với sàn phát triển nhanh thứ hai, Sushiswap.
Vì sàn giao dịch được tích hợp với nền tảng cho vay, phí cho vay được chuyển hướng đến người vay, và người dùng có thể biến tài sản thế chấp và nợ của mình thành thanh khoản giao dịch, giảm chi phí vốn để vay.
Hiện tại, sàn giao dịch phi tập trung của Fluid chủ yếu cung cấp các tài sản có sự tương quan chặt chẽ, chẳng hạn như stablecoin và các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum.
Alex Cutler, đồng sáng lập giao thức thanh khoản cạnh tranh Aerodrome, cho biết rằng "thước đo của một [sàn giao dịch phi tập trung] là khả năng nắm bắt và phân phối lại giá trị."
"Fluid có một vị trí vững chắc trong không gian [sàn giao dịch phi tập trung] bằng cách giảm chi phí trên mỗi đơn vị lợi suất trong các tài sản có tương quan, nhưng lý do mà hầu hết các [sàn giao dịch phi tập trung] không tập trung vào đó là vì đây là dòng kinh doanh có biên lợi nhuận thấp nhất cho một sàn giao dịch," Cutler nói.
Ông chỉ ra rằng người dùng đã mất hơn 20 triệu đô la trong một kho Ethereum và USDC, theo dữ liệu từ Dune. Đội ngũ dự định bù đắp khoản lỗ này bằng cách phát hành 500.000 token Fluid, trị giá khoảng 2,7 triệu đô la vào thứ Ba, để bù đắp cho khoản lỗ.
Nhưng đồng sáng lập Fluid, Samyak Jain cho biết phần lớn khoản lỗ này là do người dùng sử dụng đòn bẩy Ethereum với giá cao, và con số 20 triệu đô la là không chính xác, mặc dù ông không nêu rõ tổng số tiền đã mất.
Đáp lại việc Fluid vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch Ethereum, Jain nói: "mặc dù đây là một thành tựu lớn cho Fluid, tôi nghĩ chiến thắng thực sự sẽ đến khi Fluid có thể cạnh tranh trên các cặp biến động và phí."
Token của Fluid đạt mức cao kỷ lục khoảng $375 triệu giá trị thị trường vào tháng 12, mặc dù sau đó đã giảm xuống còn $215 triệu.
Vào tháng Tư, đội ngũ đã thông báo về việc nâng cấp cho sàn giao dịch phi tập trung của Fluid, các giao thức bổ sung được ra mắt trên lớp thanh khoản, một đợt ra mắt trong tương lai trên Solana, và sự tích hợp của tài sản thế giới thực và thị trường ngoại hối.
Fluid cũng dự định ra mắt phiên bản "lite" của sàn giao dịch, mà họ tuyên bố sẽ là sàn giao dịch "tiết kiệm gas nhất" trên Ethereum. Jain cho biết ông mong rằng nâng cấp này sẽ thêm từ 400 đến 600 triệu đô la vào khối lượng giao dịch hàng ngày.
Zachary Rampone là một phóng viên DeFi tại DL News. Có thông tin gì không? Liên hệ với anh ấy qua zrampone@dlnews.com*.*
Xem bình luận