Блокчейн торгівлі в майбутньому: прозорі темні басейни та захист приватності

У сфері криптовалют баланс між прозорістю交易 та захистом конфіденційності користувачів завжди був热门话題. Нещодавно обговорення концепції "темного басейну" CEO відомої交易 платформи викликало广泛关注 в індустрії. Однак, здається, що розуміння цього CEO темного басейну дещо відрізняється від实际应用 на Блокчейн.

Приблизно у 2008 році деякі особи намагалися покласти край практиці надання переваги інформації про замовлення великим клієнтам традиційними біржами. Проте ці зусилля врешті-решт були використані командами кількісної торгівлі, і різниця в прозорості інформації все ще існує.

Як довгостроковий спостерігач за технологією повної гомоморфної криптографії (FHE), я радий бачити, що професіонали почали обговорювати концепцію "темного пулу". Це справді потенційні сценарії використання таких просунутих технологій шифрування, як нульове знання (ZK), безпечні багатосторонні обчислення (MPC) та FHE.

У нещодавньому випадку трейдер вирішив здійснити велику угоду на певній децентралізованій платформі для торгівлі безстроковими контрактами, а не використовувати централізовану біржу. Цей вибір відображає переваги децентралізованих платформ у відсутності KYC, свободі капіталу та угодах на блокчейні.

Однак прозорість угод у Блокчейні також дозволяє іншим бачити позиції трейдера та ціну ліквідації, що викликало дискусії щодо захисту приватності. Хоча вже існують деякі рішення для приватних угод у Блокчейні, основна маса ринку, схоже, більше цінує зручність, а не суворий захист приватності.

Походження темних пулів традиційних фінансових ринків пов'язане з надмірною конкуренцією в області високочастотної кількісної торгівлі. У світі блокчейн максимізація вилучення вартості (MEV) має схожість з традиційними темними пулами. Справжнім викликом є те, як усунути MEV, захищаючи при цьому приватність.

Майбутні напрямки розвитку можуть включати:

1. Усунення MEV: вдосконалення торгової механіки, щоб навіть при наявності інформації про замовлення неможливо було маніпулювати ринком.

2. Підвищення конфіденційності: розробка більш просунутих технологій захисту конфіденційності, таких як нульові знання та гомоморфне шифрування.

Варто зазначити, що справжній темний пул не лише приховує торгові наміри, а й приховує торгову ціну. Ідеальний Блокчейн темний пул повинен бути децентралізованою торговою системою, що поєднує в собі оптимізацію MEV та просунуті технології шифрування.

З початком впровадження архітектури RISC-V на платформах, таких як Ethereum, ми можемо побачити нові можливості, які виникають завдяки інтеграції апаратного та програмного забезпечення, особливо в сфері темних пулів FHE. Відкрита природа RISC-V дозволяє кастомізовану розробку, що може забезпечити кращу базову підтримку для складних механізмів захисту конфіденційності.

З точки зору захисту приватності, майбутні темні басейни можуть вимагати одночасної реалізації анонімності суб'єкта, анонімності транзакцій та анонімності взаємодії. Глибока інтеграція RISC-V з технологією нульових знань може призвести до створення використаного механізму темного басейну DEX для безперервних контрактів. А спеціалізовані RISC-V прискорювачі FHE у поєднанні з Блокчейн мають перспективи для досягнення ідеального об'єднання анонімних, високочастотних та великих транзакцій.

Хоча для реалізації справжнього прозорого темного пулу ще потрібен час, ми вже спостерігаємо чіткий попит на ринку та напрямок розвитку технологій. З поступовим проясненням регуляторного середовища та зростанням попиту на професійні торгові інструменти в індустрії, у нас є підстави очікувати, що ця інновація незабаром стане реальністю.