Застосування та розвиток реальних активів у сфері Блокчейн
Фон
Початковою метою криптовалюти було створення більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи, а не просто короткострокова спекуляція. Наразі більшість криптонаративів все ще обмежені ланцюгом, і реальних застосувань, що приносять користь звичайним споживачам, досить мало. На традиційних ринках є велика кількість активів, які чекають на те, щоб їх зруйнувала технологія Блокчейн, можливості системного поліпшення глобальної економіки справді існують.
Поява децентралізованих фінансів ( DeFi ) активізувала потенціал Блокчейн. Додатки DeFi мають характеристики атомарних розрахунків, низьких витрат, прозорості, комбінованості та контролю з боку користувача. Типові застосування включають платежі, синтетичні активи, торгівлю, управління активами, кредити, страхування, похідні фінансові інструменти тощо.
Проте, однією з основних обмежень DeFi є те, що наразі більшість DeFi все ще є відносно закритою циклічною економікою з обмеженим зв'язком з традиційною економікою. Швидкий ріст DeFi значною мірою залежить від обігу капіталу та інфляційних токенних винагород, що ставить під сумнів його стійкість.
Що таке RWA
RWA(Реальні світові активи) вказують на наявність у фізичному світі матеріальних активів, таких як нерухомість, товари, мистецькі твори тощо. Ці активи становлять важливу частину глобальної фінансової вартості.
З розвитком фінансової системи традиційні способи обліку активів виявляються неефективними, а інтероперабельність та розподілена ліквідність DeFi відкривають нові можливості. Звичайні RWA включають готівку, дорогоцінні метали, нерухомість, корпоративні борги, страхування, зарплати та рахунки-фактури, споживчі товари, кредитні ноти, роялті тощо.
Розташування установ у сфері RWA
Багато фінансових установ та великих підприємств активно займаються сферою RWA:
Hamilton Lane секьюритизує частину фондових коштів на Polygon
Siemens випустила цифрові облігації в основній мережі Polygon
Міцубісі реалізує управління активами інвестицій у нерухомість та інфраструктуру за допомогою цифрових цінних паперів
MakerDAO впроваджує RWA як заставу для DAI
Aave запустив активи реального світу
Застосування RWA в DeFi
Основні сценарії застосування включають:
Стабільні монети: стабільні монети з підтримкою фіатних валют, представлені USDC
Синтетичні токени: дозволяють торгівлю RWA, такими як валюта, акції, товари тощо на блокчейні.
Кредитна угода: забезпечення економічно вигідного способу збору та розподілу коштів
Нерухомість, активи, пов'язані з кліматом (, такі як вуглецеві кредити ), державні облігації/акції є більш популярними категоріями базових активів RWA.
Протоколи, пов'язані з RWA
Протоколи RWA в Блокчейн головним чином поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: як Backed Finance
Фіксований дохід: включає публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо
Інші RWA-протоколи, на які варто звернути увагу, включають:
Ondo Finance: токенізація американських державних облігацій тощо
Maple Finance:Блокчейн кредитний ринок
Blocksquare: Токенізація нерухомих активів
Наразі протоколи RWA зазвичай пропонують високі прибутковості, але також стикаються з певними ризиками дефолту.
Майбутні тренди
В майбутньому можуть з'явитися спеціалізовані Layer1 блокчейни, розроблені для RWA, щоб задовольнити специфічні потреби RWA протоколів, такі як дозвіл, захист конфіденційності тощо. Наприклад, підмережа Avalanche, запущена Inatain Markets, та блокчейн Provenance.
Підсумок
З огляду на виснаження наративу DeFi та потребу ринку реальних активів, різноманітні характеристики DeFi відкривають нові можливості для традиційних активів. Токенізація RWA має потенціал для з'єднання з глобальними ринками та надання нових каналів фінансування для реальної економіки. Нещодавня банківська криза також стимулювала попит на токенізацію активів, таких як золото. Наратив DeFi, що наділяє повновартісні активи можливостями, може стати наступною гарячою темою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RunWhenCut
· 08-08 17:59
обдурювати людей, як лохів і все, що потрібно, ще що досліджувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoHistoryClass
· 08-08 17:58
*перевіряє історичні графіки* просто ще один перероблений наратив ICO 2017 року... але з "реальним" макіяжем
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller69
· 08-08 17:57
RWA занадто рано. Зараз у DeFi ще не все зрозуміло.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller
· 08-08 17:55
Яка з того користь, якщо звичайні люди цього не можуть використати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SilentObserver
· 08-08 17:54
Ай-яй, знову час говорити про ідеали на ведмежому ринку.
Застосування та тенденції розвитку реальних активів RWA в Блокчейн Децентралізованих фінансах
Застосування та розвиток реальних активів у сфері Блокчейн
Фон
Початковою метою криптовалюти було створення більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи, а не просто короткострокова спекуляція. Наразі більшість криптонаративів все ще обмежені ланцюгом, і реальних застосувань, що приносять користь звичайним споживачам, досить мало. На традиційних ринках є велика кількість активів, які чекають на те, щоб їх зруйнувала технологія Блокчейн, можливості системного поліпшення глобальної економіки справді існують.
Поява децентралізованих фінансів ( DeFi ) активізувала потенціал Блокчейн. Додатки DeFi мають характеристики атомарних розрахунків, низьких витрат, прозорості, комбінованості та контролю з боку користувача. Типові застосування включають платежі, синтетичні активи, торгівлю, управління активами, кредити, страхування, похідні фінансові інструменти тощо.
Проте, однією з основних обмежень DeFi є те, що наразі більшість DeFi все ще є відносно закритою циклічною економікою з обмеженим зв'язком з традиційною економікою. Швидкий ріст DeFi значною мірою залежить від обігу капіталу та інфляційних токенних винагород, що ставить під сумнів його стійкість.
Що таке RWA
RWA(Реальні світові активи) вказують на наявність у фізичному світі матеріальних активів, таких як нерухомість, товари, мистецькі твори тощо. Ці активи становлять важливу частину глобальної фінансової вартості.
З розвитком фінансової системи традиційні способи обліку активів виявляються неефективними, а інтероперабельність та розподілена ліквідність DeFi відкривають нові можливості. Звичайні RWA включають готівку, дорогоцінні метали, нерухомість, корпоративні борги, страхування, зарплати та рахунки-фактури, споживчі товари, кредитні ноти, роялті тощо.
Розташування установ у сфері RWA
Багато фінансових установ та великих підприємств активно займаються сферою RWA:
Застосування RWA в DeFi
Основні сценарії застосування включають:
Стабільні монети: стабільні монети з підтримкою фіатних валют, представлені USDC
Синтетичні токени: дозволяють торгівлю RWA, такими як валюта, акції, товари тощо на блокчейні.
Кредитна угода: забезпечення економічно вигідного способу збору та розподілу коштів
Нерухомість, активи, пов'язані з кліматом (, такі як вуглецеві кредити ), державні облігації/акції є більш популярними категоріями базових активів RWA.
Протоколи, пов'язані з RWA
Протоколи RWA в Блокчейн головним чином поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: як Backed Finance
Фіксований дохід: включає публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо
Інші RWA-протоколи, на які варто звернути увагу, включають:
Наразі протоколи RWA зазвичай пропонують високі прибутковості, але також стикаються з певними ризиками дефолту.
Майбутні тренди
В майбутньому можуть з'явитися спеціалізовані Layer1 блокчейни, розроблені для RWA, щоб задовольнити специфічні потреби RWA протоколів, такі як дозвіл, захист конфіденційності тощо. Наприклад, підмережа Avalanche, запущена Inatain Markets, та блокчейн Provenance.
Підсумок
З огляду на виснаження наративу DeFi та потребу ринку реальних активів, різноманітні характеристики DeFi відкривають нові можливості для традиційних активів. Токенізація RWA має потенціал для з'єднання з глобальними ринками та надання нових каналів фінансування для реальної економіки. Нещодавня банківська криза також стимулювала попит на токенізацію активів, таких як золото. Наратив DeFi, що наділяє повновартісні активи можливостями, може стати наступною гарячою темою.