Короткий огляд крипторинку за тиждень: Біткойн консолідується на високих рівнях, нові кошти готуються до входу

Нещодавно Біткойн піднявся на 50% з квітневого мінімуму, перевершуючи індекс Nasdaq та встановлюючи історичний максимум. Однак швидке зростання в короткостроковій перспективі накопичило певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку Біткойн почалися масові розпродажі, що створило тиск на Біткойн, який перебував на високому рівні, ставши основним фактором падіння ціни.

Цього четверга, через суперечки між певними публічними особами, що викликали паніку на ринку, ціна Біткойна впала до підтримки на рівні 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлюватися, повернувшись вище основної висхідної трендової лінії.

У зв'язку з корекцією на американському фондовому ринку, купівельна активність спот-ETF на Біткойн зменшилася, що ускладнює подальше зростання в умовах тиску на продаж. Варто зазначити, що з огляду на корекцію ціни, цього тижня обсяги виводу з бірж значно зросли, що свідчить про те, що нові інвестиції використовують можливість для накопичення монет.

Приятні новини з даних про зайнятість створили хорошу атмосферу для стабілізації та відновлення Біткойна. Однак, для того, щоб подолати нові цінові діапазони, можливо, потрібно досягти більших успіхів у торговій політиці, регулюванні криптовалют або зниженні процентних ставок ФРС.

Макроекономіка та політичні тенденції

Цього тижня дані про зайнятість у США за травень показали, що кількість нових робочих місць становила 139 тисяч, хоча це є найнижчим показником з лютого, але трохи перевищує очікування ринку в 126 тисяч. Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Ці дані, що трохи перевищують очікування, сприяли зростанню трьох основних фондових індексів США, а ціна на золото знизилася.

Наразі ринок очікує "м'якої посадки" економіки, тобто поступового уповільнення економічного зростання до стійкого рівня, одночасно уникаючи серйозної рецесії чи масового безробіття. Поточні економічні та зайнятість дані в основному відповідають цій характеристиці. Хоча зростання ВВП дещо сповільнилося, це в основному зумовлено активним охолодженням з боку Федеральної резервної системи, інфляційні дані впорядковано знижуються, рівень безробіття залишається стабільним, а кількість нових робочих місць не зазнала різкого падіння.

У сфері торгової політики лідери відповідних країн провели першу розмову, обидві сторони підкреслили принципи поваги та рівноправності, і погодилися, що представники найближчим часом проведуть консультації. Однак наразі переговори все ще тривають, і досягти угоди ще потрібно час. Тим часом, деякі уряди країн заявили, що якщо якась країна підвищить мито на сталь та алюміній з 25% до 50%, то вжитимуть заходи у відповідь.

В цілому, на фоні дещо кращих, ніж очікувалося, даних по зайнятості та повільного просування торгових переговорів, американські акції, облігації та долар утримували крихкий баланс минулого тижня, злегка схиляючись у бік оптимізму.

Крипторинок

Біткойн з часу відскоку в квітні випереджає індекс Nasdaq. Американські акції готуються до нових максимумів, а Біткойн 22 травня встановив історичний рекорд.

З технічних показників видно, що Біткойн після досягнення нового максимуму пройшов двотижневу корекцію. Минулого тижня він впав на 3,07%, а цього тижня відзначається значна волатильність з незначним зростанням на 0,08%, тижнева свічка має довгий нижній гніт. Під час корекції обсяг торгів зменшується.

Максимальне зниження за два тижні становить близько 10%, в цілому залишається вище попередніх рівнів підтримки, найнижча точка була зафіксована в цей четвер, відновлення до основної лінії висхідного тренду.

Враховуючи, що ринок акцій США ще не подолав нові максимуми, то що Біткойн зазнає такої корекції після досягнення нових максимумів є передбачуваним і є частиною здорової тенденції. Підтримка певного часу коливань може бути неминучою, щоб подолати нові максимуми і перейти в новий ціновий діапазон, можливо, ще потрібні значні досягнення у питаннях торгової політики, регулювання криптовалют або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Аналіз попиту та пропозиції на ринку

З квітня Біткойн відскочив від мінімуму з максимальним зростанням до 50%. З ростом ціни до історичного максимуму як короткострокові спекулятивні інвестиції, так і довгострокові утримувачі почали фіксувати прибуток. Цей тиск на продаж досяг етапного максимуму 22 травня, після чого поступово послабився.

Варто зазначити, що, незважаючи на зменшення продажів, обсяги відтоку коштів з централізованих бірж зростають. Цього тижня обсяг відтоку становив 76520.72 монета, що значно перевищує звичайний тижневий обсяг відтоку в 1-2 тисячі монет. Такий масовий відтік може відображати визнання довгостроковими інвесторами поточного рівня цін.

У напрямку руху коштів за останні два тижні на ринку криптовалют спостерігалася незначна втрата коштів з біткойн-ETF: минулого тижня вивели 135 мільйонів доларів, а цього тижня - 128 мільйонів доларів. Цей відток відбувається на фоні суттєвого зростання біткойна та коливань на фондовому ринку США.

Окремо взяте, важко спрогнозувати, коли кошти ETF знову повернуться до чистого притоку. Але враховуючи загальний тренд на ринку акцій США, занепокоєння щодо різкого падіння може бути надто песимістичним. Хоча технічно існує можливість продовження корекції до 100 тисяч доларів, ловити момент буде досить складно. У ситуації, коли попит і пропозиція перебувають у крихкому балансі, проривний ріст може відбутися всього за один-два дні.

Згідно з періодичними показниками певного аналітичного агентства, поточний показник циклу Біткойна становить 0.625, знаходиться на стадії зростання.