Огляд розвитку Децентралізованих фінансів та аналіз показників провідних DEX
2020 рік назвали роком DeFi, 2021 рік став роком вибуху NFT. Однак 2022 рік важко підсумувати одним ключовим словом. Хоча багато хто сподівався, що DAO зможе реалізувати масштабне впровадження в 2022 році, вплив політики жорсткої економії Федеральної резервної системи та кількох чорних лебедів призвели до нестачі інновацій в криптоіндустрії.
Зважаючи на часті скандали централізованих торгових платформ та всебічний розвиток додатків DeFi, віра людей у децентралізовані фінанси ще більше зміцнилася. У цій статті буде розглянуто сектор DeFi, а також проаналізовано результати основних DEX у веденні ведмежого ринку 2022 року та їхні плани на майбутнє.
Uniswap
Uniswap була заснована в листопаді 2018 року і є найбільш представницьким DEX у сфері Децентралізованих фінансів. У 2022 році Uniswap Labs завершила раунд фінансування серії B на 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів.
Uniswap є протоколом для торгівлі та автоматичного маркет-мейкінгу на Ethereum та його масштабованих рішеннях. Користувачі можуть безпосередньо торгувати токенами в ліквідних пулах через смарт-контракти.
Протягом останніх чотирьох років щомісячні активні користувачі Uniswap ( MAU ) демонстрували коливну динаміку зростання. Станом на кінець грудня 2022 року, MAU Uniswap становив приблизно 356 тисяч, що на 46% менше в порівнянні з попереднім періодом. Проте все ще залишається понад 300 тисяч MAU, що є хорошим показником під час ведмежого ринку.
Uniswap наразі впроваджує рівень зборів 1bp(0.01%) на більшості мереж, щоб конкурувати з іншими DEX. У майбутньому Uniswap буде розгорнутий на більше число публічних блокчейнів.
Як провідний DEX за часткою ринку, Uniswap прагне до більшого потенційного ринку. Нещодавно у співпраці з платіжними сервісами, користувачі можуть купувати криптовалюту за допомогою кредитних/дебетових карток, що має на меті залучити більше користувачів у світ Web3.
Uniswap також придбав NFT агрегатор Genie, виходячи на ринок NFT. Нову версію Uniswap V4 також ходять чутки, що розробляється, і вона має на меті подальше зміцнення його провідних позицій.
SushiSwap
SushiSwap була заснована в 2020 році, є форком Uniswap. Однак з різних причин SushiSwap вже деякий час перебуває в скрутному становищі, а поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року.
Новий генеральний директор Джаред Грей заявив, що фінансовий дефіцит SushiSwap впливає на стійкість проєкту. Хоча річний бюджет витрат було скорочено з 9 мільйонів доларів до 5 мільйонів доларів, але коштів у казні вистачить лише на приблизно рік.
Щоб змінити ситуацію, SushiSwap опублікував пропозицію з оптимізованою токеномікою, яка вводить механізми блокування часу та знищення, перерозподіляє комісії, намагаючись відновити відносини між тримачами xSushi та LP.
У 2023 році SushiSwap зосередиться на досвіді користувачів, включаючи випуск DEX агрегатора, децентралізованого інкубатора тощо. Джаред Грей заявив, що планує збільшити частку ринку в 10 разів, покращивши ліквідність і стійкість за допомогою нової токеноміки.
Криві фінанси
Curve Finance була запущена в січні 2020 року з метою сприяння ефективній торгівлі стабільними монетами за допомогою формули AMM з низьким сліпом.
Цікаво, що MAU Curve Finance залишалася досить стабільною протягом останніх трьох років. Незважаючи на те, що в грудні 2022 року було лише близько 10 тисяч MAU, TVL Curve займає четверте місце в Децентралізованих фінансах, навіть випереджаючи Uniswap.
Ця унікальна ситуація може бути зумовлена тим, що більшість користувачів на Curve є великими тримачами стейблкоїнів, які залишаються в екосистемі Curve через механізми, що лежать в основі (, такі як заморожування і управління ). Дизайн токеноміки Curve вважається революційним, що опосередковано змінило структуру управління багатьох Децентралізовані фінанси протоколів.
Нещодавно Curve опублікувала нову білу книгу про децентралізовану стейблкоїн crvUSD, яка використовує інноваційний алгоритм ліквідації кредитування AMM LLAMMA. Це дозволить Curve отримати свою частку на ринку стейблкоїнів і зберегти свою провідну позицію на трасі DEX.
GMX
GMX запустився у вересні 2021 року на Arbitrum і є децентралізованою платформою для спот- і безстрокової торгівлі. Станом на грудень 2022 року, MAU GMX перевищив 20 тисяч, що на понад 1300% більше в річному вимірі, і його результати вражаючі.
TVL GMX майже зріс у чотири рази, комісії платформи зросли більш ніж удвічі, це найбільша за TVL провідна децентралізована біржа деривативів на Arbitrum. Її успіх частково пов'язаний з унікальним механізмом виплат і високим кредитним плечем ( до 50 разів ).
TVL GMX стабільно зростає протягом року, причини включають:
Підвищте APR, ставлячи GMX та GLP в заставу
GLP як кошик активів, хеджує ризики блакитних фішок
Торгові збори розподіляються між стейкерами токенів, формуючи хороший механізм компаунду.
Наразі команда GMX розробляє модель X4 ( механізм PvP AMM ) та шукає багатоланцюгове впровадження. У листопаді 2022 року пропозиція про створення GMX Labs була схвалена, майбутній розвиток заслуговує на очікування.
З розвитком криптоіндустрії очікування людей щодо DEX більше не обмежуються базовими функціями AMM. Розробка на кількох блокчейнах, складні токеноміки, AMM-моделі з високою капітальною ефективністю, вертикальне масштабування тощо, все це стане напрямком розвитку DEX. У цій галузі правило "виживає найсильніший" все ще залишається загальним законом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси浪潮下的DEX变革：Uniswap领跑 新秀GMX异军突起
Огляд розвитку Децентралізованих фінансів та аналіз показників провідних DEX
2020 рік назвали роком DeFi, 2021 рік став роком вибуху NFT. Однак 2022 рік важко підсумувати одним ключовим словом. Хоча багато хто сподівався, що DAO зможе реалізувати масштабне впровадження в 2022 році, вплив політики жорсткої економії Федеральної резервної системи та кількох чорних лебедів призвели до нестачі інновацій в криптоіндустрії.
Зважаючи на часті скандали централізованих торгових платформ та всебічний розвиток додатків DeFi, віра людей у децентралізовані фінанси ще більше зміцнилася. У цій статті буде розглянуто сектор DeFi, а також проаналізовано результати основних DEX у веденні ведмежого ринку 2022 року та їхні плани на майбутнє.
Uniswap
Uniswap була заснована в листопаді 2018 року і є найбільш представницьким DEX у сфері Децентралізованих фінансів. У 2022 році Uniswap Labs завершила раунд фінансування серії B на 165 мільйонів доларів, а її оцінка досягла 1,66 мільярда доларів.
Uniswap є протоколом для торгівлі та автоматичного маркет-мейкінгу на Ethereum та його масштабованих рішеннях. Користувачі можуть безпосередньо торгувати токенами в ліквідних пулах через смарт-контракти.
Протягом останніх чотирьох років щомісячні активні користувачі Uniswap ( MAU ) демонстрували коливну динаміку зростання. Станом на кінець грудня 2022 року, MAU Uniswap становив приблизно 356 тисяч, що на 46% менше в порівнянні з попереднім періодом. Проте все ще залишається понад 300 тисяч MAU, що є хорошим показником під час ведмежого ринку.
! Короткий огляд мейнстрімного прогресу DEX у 2022 році
Uniswap наразі впроваджує рівень зборів 1bp(0.01%) на більшості мереж, щоб конкурувати з іншими DEX. У майбутньому Uniswap буде розгорнутий на більше число публічних блокчейнів.
Як провідний DEX за часткою ринку, Uniswap прагне до більшого потенційного ринку. Нещодавно у співпраці з платіжними сервісами, користувачі можуть купувати криптовалюту за допомогою кредитних/дебетових карток, що має на меті залучити більше користувачів у світ Web3.
Uniswap також придбав NFT агрегатор Genie, виходячи на ринок NFT. Нову версію Uniswap V4 також ходять чутки, що розробляється, і вона має на меті подальше зміцнення його провідних позицій.
SushiSwap
SushiSwap була заснована в 2020 році, є форком Uniswap. Однак з різних причин SushiSwap вже деякий час перебуває в скрутному становищі, а поточний TVL навіть нижчий за рівень грудня 2020 року.
Новий генеральний директор Джаред Грей заявив, що фінансовий дефіцит SushiSwap впливає на стійкість проєкту. Хоча річний бюджет витрат було скорочено з 9 мільйонів доларів до 5 мільйонів доларів, але коштів у казні вистачить лише на приблизно рік.
Щоб змінити ситуацію, SushiSwap опублікував пропозицію з оптимізованою токеномікою, яка вводить механізми блокування часу та знищення, перерозподіляє комісії, намагаючись відновити відносини між тримачами xSushi та LP.
У 2023 році SushiSwap зосередиться на досвіді користувачів, включаючи випуск DEX агрегатора, децентралізованого інкубатора тощо. Джаред Грей заявив, що планує збільшити частку ринку в 10 разів, покращивши ліквідність і стійкість за допомогою нової токеноміки.
Криві фінанси
Curve Finance була запущена в січні 2020 року з метою сприяння ефективній торгівлі стабільними монетами за допомогою формули AMM з низьким сліпом.
Цікаво, що MAU Curve Finance залишалася досить стабільною протягом останніх трьох років. Незважаючи на те, що в грудні 2022 року було лише близько 10 тисяч MAU, TVL Curve займає четверте місце в Децентралізованих фінансах, навіть випереджаючи Uniswap.
Ця унікальна ситуація може бути зумовлена тим, що більшість користувачів на Curve є великими тримачами стейблкоїнів, які залишаються в екосистемі Curve через механізми, що лежать в основі (, такі як заморожування і управління ). Дизайн токеноміки Curve вважається революційним, що опосередковано змінило структуру управління багатьох Децентралізовані фінанси протоколів.
Нещодавно Curve опублікувала нову білу книгу про децентралізовану стейблкоїн crvUSD, яка використовує інноваційний алгоритм ліквідації кредитування AMM LLAMMA. Це дозволить Curve отримати свою частку на ринку стейблкоїнів і зберегти свою провідну позицію на трасі DEX.
GMX
GMX запустився у вересні 2021 року на Arbitrum і є децентралізованою платформою для спот- і безстрокової торгівлі. Станом на грудень 2022 року, MAU GMX перевищив 20 тисяч, що на понад 1300% більше в річному вимірі, і його результати вражаючі.
TVL GMX майже зріс у чотири рази, комісії платформи зросли більш ніж удвічі, це найбільша за TVL провідна децентралізована біржа деривативів на Arbitrum. Її успіх частково пов'язаний з унікальним механізмом виплат і високим кредитним плечем ( до 50 разів ).
TVL GMX стабільно зростає протягом року, причини включають:
Наразі команда GMX розробляє модель X4 ( механізм PvP AMM ) та шукає багатоланцюгове впровадження. У листопаді 2022 року пропозиція про створення GMX Labs була схвалена, майбутній розвиток заслуговує на очікування.
! Короткий огляд основного прогресу DEX у 2022 році
Висновок
З розвитком криптоіндустрії очікування людей щодо DEX більше не обмежуються базовими функціями AMM. Розробка на кількох блокчейнах, складні токеноміки, AMM-моделі з високою капітальною ефективністю, вертикальне масштабування тощо, все це стане напрямком розвитку DEX. У цій галузі правило "виживає найсильніший" все ще залишається загальним законом.