Екосистема DeFi на Solana: десять основних продуктів та тенденції розвитку
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяги DeFi-торгів на Solana продовжують зростати, середньодобовий обсяг спотових DEX-торгів зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному зумовлене торгівлею Memecoin. Solana привертає велику кількість роздрібних та Memecoin трейдерів завдяки надзвичайно низьким торговим витратам та швидкості підтвердження. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana також зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, кредитних платформ та безстрокових контрактів.
Децентралізовані фінанси (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певних екосистем, особливо для Layer1 ланцюгів, які не є EVM, таких як Solana.
Raydium дозволяє користувачам створювати ліквідні пулі та спрямовувати ліквідність токенів. Ця функція сприяла появі великої кількості мем-криптовалют на Solana, що зробило Raydium найбільш популярним DEX для випуску мем-коінів. TVL Raydium становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів протягом 24 годин становить приблизно 1.162 мільярда доларів, займаючи перше місце в екосистемі Solana.
Однак, з появою платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як платформу для запуску проектів. Якщо ці платформи почнуть створювати власні DEX, це може мати ще більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності може знайти найвигідніші цінові маршрути на всіх основних DEX і AMM на Solana, мінімізуючи слippage та торгові збори, підвищуючи ефективність торгівлі та досвід користувачів.
Окрім того, що є провідною платформою DEX, Jupiter також пропонує децентралізовану платформу для торгівлі безстроковими контрактами, що підтримує важелі до 100 разів. Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності. Тримачі JLP можуть отримувати 75% комісій, що генеруються безстроковою біржею, ці комісії безпосередньо реінвестуються в JLP, підвищуючи його ціну і сприяючи постійному компаундуванню доходів.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, основні функції якого включають виявлення найновіших токенів, що вийшли на ринок, та надання детальних результатів перевірки ризиків токенів.
Косатки
Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" протягом тривалого часу займає лідируючі позиції серед DEX на Solana. Вона має механізм активного маркет-мейкінгу з концентрацією ліквідності, подібний до UniswapV3 - Whirlpools. Ця модель дозволяє постачальникам ліквідності зосереджувати ліквідність у певному ціновому діапазоні, підвищуючи ефективність використання капіталу та отримуючи більше прибутку від маркет-мейкінгу.
ORCA як топовий DEX екосистеми Solana має FDV лише 2,68 мільярда доларів, що відображає ситуацію з бульбашками на інших ланцюгах і DEX.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкінг, в основному через те, що Solana не має вимоги щодо мінімальної кількості стейків, а також ціна SOL є відносно низькою, що знижує бар'єр для ставання валідатором.
Jito запустив програму аірдропу балів у вересні 2023 року, швидко ставши провідним проектом у цій ніші після виходу Lido з Solana. TVL JTO становить 1,705 мільярда доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточна ставка APY для стейкування Jito SOL становить 8,26%, включаючи дохідність стейкування Solana та розподіл доходу MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стейкінгу, його APY вищий за Jito, ставши провідним проектом в екосистемі, з обсягом заблокованих коштів у 1,413 мільярда доларів. Незважаючи на те, що обсяг заблокованих коштів близький до Jito, його ринкова капіталізація та FDV суттєво відрізняються, частково через нижчу обізнаність, що також вказує на потенціал зростання $MNDE.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною проєктом LST в екосистемі Solana, TVL складає приблизно 2.75 мільйона доларів. Наразі прогнозований APY для стейкінгу становить 7.06%, що трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6.87 мільйона доларів, що значно нижче ніж у Jito з 2.387 мільярда доларів, з одного боку, це демонструє простір для зростання, з іншого боку, відображає те, що в екосистемі переважають гравці memecoin, яким потрібно високий APY, щоб конкурувати за користувачів з провідними проєктами.
Позика
Зберегти
Save (колишня назва Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він реалізує кредитні послуги з швидкістю в 100 разів швидше і вартістю в 100 разів нижче на Solana.
У листопаді 2022 року Save зазнав атаки на оракул, що стосується стейблкоїну USDH, що призвело до 1,26 мільйона доларів США поганих боргів, але було здійснено повну компенсацію. Ця подія підкреслила важливість оракулів для екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, зважаючи на попередні проблеми з безпекою, кредитних продуктів не так багато. Новий кредитний протокол Marginfi незабаром з'явиться, за ним варто стежити.
Деривативи
Деривативи - це фінансові контракти, які використовуються для управління ризиками та спекуляцій на ринку. На Solana, крім Jupiter, існують кілька інших протоколів деривативів, таких як Drift, Flash Trade, Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Проект | TVL (загальна заблокована вартість) (мільярди доларів) | FDV повністю розбавлена оцінка (доларів) |
| Drift | 360 мільйонів | 530 мільйонів |
| Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів |
| Zeta Markets | 970万 | Не випущено токени |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, це багатофункціональний інтегрований DEX, який пропонує передторгові угоди, 20-кратне кредитне плече та послуги з позики під заставу. Проект отримав підтримку Multicoin Capital і у жовтні 2021 року залучив 3,8 мільйона доларів у раунді seed.
Drift v2 надає покращену ліквідність, маркет-мейкінг та функції застави, покращуючи торговельний досвід. На етапі v1 Drift протягом шести місяців залучив понад 15,000 користувачів, а обсяг торгівлі перевищив 100 мільярдів доларів.
Швидка торгівля
Flash Trade є децентралізованою біржею спот-і контрактної торгівлі, зосередженою на мережі Solana, яка відрізняється низькими торговими витратами та невеликим впливом на ціну. Вона використовує унікальну систему багатоконтрактного пулу активів та інноваційну структуру NFT для збільшення залученості користувачів.
Модель торгівлі з пулу платформи забезпечує нульовий ціновий вплив і найкращі умови торгівлі. Вона використовує Pyth оракули та резервну систему оракулів для динамічного ціноутворення, а також ігровизує процес торгівлі через NFT. Наразі Flash Trade приваблює 17 мільйонів доларів США TVL.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою DeFi для торгівлі дериватами, яка має на меті демократизацію торгівлі дериватами. Вона пропонує два основних продукти: DEX (децентралізована біржа дериватів) та FLEX (основа для випуску опціонів та аукціонів). Інтерфейс платформи є простим і зрозумілим, інтегровано графіки K від Tradingview, а токени мають очікування на аеродроп, що привабило понад десятки мільйонів TVL.
ПІТ
PYTH є лідером серед ораклів на ланцюгу Solana, на відміну від традиційного Chainlink, PYTH має вищу швидкість оновлення даних та більшу стабільність. Він підходить не лише для ланцюга Solana, але й може бути застосований до інших блокчейнів, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Solana постійно розширюється, все більше продуктів Децентралізовані фінанси з'являється на її платформі, таких як нещодавно запущений прогнозний ринок B.E.T. Ці проєкти не лише збагачують екосистему Solana, але й надають користувачам більше фінансових інструментів і вибору.
Хоча зрілі продукти мають переваги у вигляді бази користувачів та довіри на ринку, нові продукти знижують бар'єри для використання шляхом оптимізації дизайну інтерфейсу користувача, посилення навчання користувачів та розвитку спільноти. Завдяки ретельно спланованому брендингу та маркетинговим кампаніям нові продукти також можуть швидко залучати велику кількість користувачів.
У майбутньому, з появою більшої кількості інноваційних продуктів, екосистема DeFi Solana стане більш процвітаючою та різноманітною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MevTears
· 19год тому
Закрита позиція памп навіть не вистачає, щоб потрапити в тренди, сола-армія зовсім без корисна
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatorFlash
· 19год тому
tvl понад 4,3 млрд, не забудьте встановити поріг стоп-лосс для позикового плеча, щоб цього разу великий бик не був ліквідований.
Екосистема DeFi на Solana: аналіз десяти основних продуктів та тенденцій розвитку
Екосистема DeFi на Solana: десять основних продуктів та тенденції розвитку
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяги DeFi-торгів на Solana продовжують зростати, середньодобовий обсяг спотових DEX-торгів зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному зумовлене торгівлею Memecoin. Solana привертає велику кількість роздрібних та Memecoin трейдерів завдяки надзвичайно низьким торговим витратам та швидкості підтвердження. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana також зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, кредитних платформ та безстрокових контрактів.
Децентралізовані фінанси (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай працюють навколо певних екосистем, особливо для Layer1 ланцюгів, які не є EVM, таких як Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Проект | TVL Загальна заблокована вартість (млн доларів) | Циркулююча капіталізація (млн доларів) | FDV Повністю розведена оцінка (млн доларів) | 24h обсяг торгівлі (млн доларів) | | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |
Райдіум
Raydium дозволяє користувачам створювати ліквідні пулі та спрямовувати ліквідність токенів. Ця функція сприяла появі великої кількості мем-криптовалют на Solana, що зробило Raydium найбільш популярним DEX для випуску мем-коінів. TVL Raydium становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів протягом 24 годин становить приблизно 1.162 мільярда доларів, займаючи перше місце в екосистемі Solana.
Однак, з появою платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як платформу для запуску проектів. Якщо ці платформи почнуть створювати власні DEX, це може мати ще більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності може знайти найвигідніші цінові маршрути на всіх основних DEX і AMM на Solana, мінімізуючи слippage та торгові збори, підвищуючи ефективність торгівлі та досвід користувачів.
Окрім того, що є провідною платформою DEX, Jupiter також пропонує децентралізовану платформу для торгівлі безстроковими контрактами, що підтримує важелі до 100 разів. Користувачі можуть брати участь як трейдери або постачальники ліквідності. Тримачі JLP можуть отримувати 75% комісій, що генеруються безстроковою біржею, ці комісії безпосередньо реінвестуються в JLP, підвищуючи його ціну і сприяючи постійному компаундуванню доходів.
Jupiter також запустив інструмент для виявлення ринку MEME APE, основні функції якого включають виявлення найновіших токенів, що вийшли на ринок, та надання детальних результатів перевірки ризиків токенів.
Косатки
Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" протягом тривалого часу займає лідируючі позиції серед DEX на Solana. Вона має механізм активного маркет-мейкінгу з концентрацією ліквідності, подібний до UniswapV3 - Whirlpools. Ця модель дозволяє постачальникам ліквідності зосереджувати ліквідність у певному ціновому діапазоні, підвищуючи ефективність використання капіталу та отримуючи більше прибутку від маркет-мейкінгу.
ORCA як топовий DEX екосистеми Solana має FDV лише 2,68 мільярда доларів, що відображає ситуацію з бульбашками на інших ланцюгах і DEX.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкінг, в основному через те, що Solana не має вимоги щодо мінімальної кількості стейків, а також ціна SOL є відносно низькою, що знижує бар'єр для ставання валідатором.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Проект | LST | APY (річна дохідність) (зазвичай включає частку доходу MEV) | TVL (загальна заблокована вартість) (мільйони доларів) | Циркуляційна капіталізація (доларів) | FDV повністю розведена оцінка (доларів) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 млрд | 23.74 млрд | | Маринад | mSOL | 7,44% | 14.13 | 27,41 мільйона | 101 мільйон | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 683 тис |
Jito (JTO)
Jito запустив програму аірдропу балів у вересні 2023 року, швидко ставши провідним проектом у цій ніші після виходу Lido з Solana. TVL JTO становить 1,705 мільярда доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. Поточна ставка APY для стейкування Jito SOL становить 8,26%, включаючи дохідність стейкування Solana та розподіл доходу MEV.
Маринад
Marinade зосереджується на нативному стейкінгу, його APY вищий за Jito, ставши провідним проектом в екосистемі, з обсягом заблокованих коштів у 1,413 мільярда доларів. Незважаючи на те, що обсяг заблокованих коштів близький до Jito, його ринкова капіталізація та FDV суттєво відрізняються, частково через нижчу обізнаність, що також вказує на потенціал зростання $MNDE.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною проєктом LST в екосистемі Solana, TVL складає приблизно 2.75 мільйона доларів. Наразі прогнозований APY для стейкінгу становить 7.06%, що трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6.87 мільйона доларів, що значно нижче ніж у Jito з 2.387 мільярда доларів, з одного боку, це демонструє простір для зростання, з іншого боку, відображає те, що в екосистемі переважають гравці memecoin, яким потрібно високий APY, щоб конкурувати за користувачів з провідними проєктами.
Позика
Зберегти
Save (колишня назва Solend) є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. Він реалізує кредитні послуги з швидкістю в 100 разів швидше і вартістю в 100 разів нижче на Solana.
У листопаді 2022 року Save зазнав атаки на оракул, що стосується стейблкоїну USDH, що призвело до 1,26 мільйона доларів США поганих боргів, але було здійснено повну компенсацію. Ця подія підкреслила важливість оракулів для екосистеми Децентралізовані фінанси.
Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, зважаючи на попередні проблеми з безпекою, кредитних продуктів не так багато. Новий кредитний протокол Marginfi незабаром з'явиться, за ним варто стежити.
Деривативи
Деривативи - це фінансові контракти, які використовуються для управління ризиками та спекуляцій на ринку. На Solana, крім Jupiter, існують кілька інших протоколів деривативів, таких як Drift, Flash Trade, Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Проект | TVL (загальна заблокована вартість) (мільярди доларів) | FDV повністю розбавлена оцінка (доларів) | | Drift | 360 мільйонів | 530 мільйонів | | Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів | | Zeta Markets | 970万 | Не випущено токени |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, це багатофункціональний інтегрований DEX, який пропонує передторгові угоди, 20-кратне кредитне плече та послуги з позики під заставу. Проект отримав підтримку Multicoin Capital і у жовтні 2021 року залучив 3,8 мільйона доларів у раунді seed.
Drift v2 надає покращену ліквідність, маркет-мейкінг та функції застави, покращуючи торговельний досвід. На етапі v1 Drift протягом шести місяців залучив понад 15,000 користувачів, а обсяг торгівлі перевищив 100 мільярдів доларів.
Швидка торгівля
Flash Trade є децентралізованою біржею спот-і контрактної торгівлі, зосередженою на мережі Solana, яка відрізняється низькими торговими витратами та невеликим впливом на ціну. Вона використовує унікальну систему багатоконтрактного пулу активів та інноваційну структуру NFT для збільшення залученості користувачів.
Модель торгівлі з пулу платформи забезпечує нульовий ціновий вплив і найкращі умови торгівлі. Вона використовує Pyth оракули та резервну систему оракулів для динамічного ціноутворення, а також ігровизує процес торгівлі через NFT. Наразі Flash Trade приваблює 17 мільйонів доларів США TVL.
Дзета-маркетах
Zeta Markets є платформою DeFi для торгівлі дериватами, яка має на меті демократизацію торгівлі дериватами. Вона пропонує два основних продукти: DEX (децентралізована біржа дериватів) та FLEX (основа для випуску опціонів та аукціонів). Інтерфейс платформи є простим і зрозумілим, інтегровано графіки K від Tradingview, а токени мають очікування на аеродроп, що привабило понад десятки мільйонів TVL.
ПІТ
PYTH є лідером серед ораклів на ланцюгу Solana, на відміну від традиційного Chainlink, PYTH має вищу швидкість оновлення даних та більшу стабільність. Він підходить не лише для ланцюга Solana, але й може бути застосований до інших блокчейнів, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Solana постійно розширюється, все більше продуктів Децентралізовані фінанси з'являється на її платформі, таких як нещодавно запущений прогнозний ринок B.E.T. Ці проєкти не лише збагачують екосистему Solana, але й надають користувачам більше фінансових інструментів і вибору.
Хоча зрілі продукти мають переваги у вигляді бази користувачів та довіри на ринку, нові продукти знижують бар'єри для використання шляхом оптимізації дизайну інтерфейсу користувача, посилення навчання користувачів та розвитку спільноти. Завдяки ретельно спланованому брендингу та маркетинговим кампаніям нові продукти також можуть швидко залучати велику кількість користувачів.
У майбутньому, з появою більшої кількості інноваційних продуктів, екосистема DeFi Solana стане більш процвітаючою та різноманітною.