Проблема фрагментації ліквідності в сфері шифрування та рішення
Шифрування валюти досягло значного прогресу в підвищенні здатності обробки транзакцій. Нові основні мережі та мережі бічних ланцюгів пропонують небачений раніше швидкий, низьковартісний досвід транзакцій. Однак одна з основних проблем стає дедалі більш очевидною: Ліквідність фрагментація — кошти та користувачі розподілені по постійно розширюваній мережі блокчейн.
Нещодавно відомий експерт у сфері блокчейну на своєму блозі підкреслив, як успішне масштабування призвело до несподіваних викликів координації. Через велику кількість ланцюгів та розподілену вартість учасники щодня стикаються з проблемами кросчейн, обміну та перемикання гаманців.
Ці проблеми впливають не лише на певну екосистему, а й на майже всі мережі блокчейн. Навіть найсучасніші новітні блокчейни можуть стати важко з'єднуваними "островами" Ліквідності.
Фрагментаційний реальний вплив
Ліквідність розподілу означає, що трейдери, інвестори або децентралізовані фінансові (DeFi) додатки не можуть використовувати єдиний "пул" активів. Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має свою незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати токени або використовувати певні платформи кредитування, така ізоляція приносить безліч незручностей.
Для користувачів, які не мають достатніх технічних знань, перемикання між мережами, створення спеціальних гаманців та сплата кількох комісій за транзакції далеко не є безшовним досвідом. Ліквідність у кожному окремому пулі також відносно слабка, що призводить до збільшення цінових різниць та сліпування транзакцій.
Багато користувачів переміщують кошти між різними мережами за допомогою мостів, але ці інструменти часто стають об'єктами атак, що викликає страх і недовіру. Якщо Ліквідність переміщення є занадто складною або ризикованою, DeFi важко буде здобути популярність у масах. Водночас, проєкти змушені розгортати на кількох мережах, інакше їм загрожує ризик бути витиснутими з ринку.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних ланцюгів або централізованих бірж, що підриває ідею децентралізації, яка сприяє розвитку шифрування.
Існуючі рішення та їхні обмеження
Вже з'явилися деякі рішення для цієї проблеми. Мости та упаковані активи реалізують основну взаємодію, але користувацький досвід все ще складний. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай вони не об'єднують базову ліквідність, лише допомагають користувачам орієнтуватися.
Водночас деякі екосистеми реалізували взаємодію в рамках своїх структур, хоча вони все ще залишаються відносно незалежними в більш широкій сфері шифрування.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе унікальним. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на нижньому рівні, щоб насправді об'єднати ліквідність. В іншому випадку, це лише збільшить ще одну область ліквідності, яку користувачеві потрібно буде виявити та з'єднати. Оскільки блокчейн, мости та агрегатори взаємно вважають один одного конкурентами, це призводить до свідомої ізоляції та ускладнює фрагментацію.
Базовий рівень інтеграції Ліквідність
Інтеграція базового шару вирішує проблему фрагментації ліквідності шляхом прямого вбудовування функцій мостів та маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких протоколах основного ланцюга та спеціалізованих фреймах, де взаємодія розглядається як основний елемент, а не як додаткова опція.
Верифікаційні вузли автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання, що дозволяє новим ланцюгам або бічним ланцюгам миттєво запускатися і отримувати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від третіх сторін для мостів, знижуючи ризики безпеки та тертя для користувачів.
Виклики, з якими стикається певна відома блокчейн-платформа в рішенні для гетерогенних другорядних шарів (L2), підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — основна ланцюгова платформа як шар розрахунків, L2, що зосереджується на виконанні, та різні послуги моста — мають свої власні мотиви, що призводить до розподілу ліквідності.
Увага до цього питання підкреслює необхідність більш узгодженого дизайну. Інтегрована базова модель об'єднує ці компоненти, забезпечуючи вільний потік коштів без необхідності користувачеві перемикатися між кількома гаманцями, рішеннями для мостів або агрегаторами.
Інтегрований механізм маршрутизації також інтегрував переміщення активів, симулюючи єдиний пул ліквідності за лаштунками. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи беруть невелику частку загального ліквідного потоку замість того, щоб стягувати плату з користувачів за кожну транзакцію. Розробники, які впроваджують нові блокчейни, можуть миттєво отримати доступ до спільної бази ліквідності, в той час як кінцеві користувачі можуть уникнути використання різних інструментів або непередбачуваних витрат.
Ця увага до інтеграції допомагає підтримувати безшовний досвід, навіть коли з'являється більше мереж.
не лише питання єдиної публічної блокчейн-мережі
Хоча вищезгадана стаття в блозі акцентує увагу на конкретному публічному ланцюгу, фрагментація є загальною проблемою. Незалежно від того, чи проект побудований на будь-якому сумісному з віртуальною машиною ланцюзі, на платформі на базі WebAssembly або на інших платформах, якщо Ліквідність ізольована, це призведе до фрагментації.
Зі збільшенням кількості протоколів, що досліджують рішення базового рівня — вбудовуючи автоматичну взаємодію в свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розділяти капітал, а, навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип виникає: без зв'язності пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно думати про основний ланцюг, мережу другого рівня або бічний ланцюг. Вони просто хочуть безперешкодно отримувати доступ до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нового ланцюга буде таким же, як і в знайомій мережі, користувачі приймуть його.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Шифрувальна спільнота, зосереджуючи увагу на обсязі транзакцій, виявляє несподівану парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо для підвищення швидкості, тим більше перевага екосистеми розподіляється, і ця перевага полягає в її спільній ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення потужності, створює ще один ізольований капітальний пул.
Пряме впровадження взаємодії в інфраструктуру блокчейну забезпечує чіткий шлях для вирішення цієї проблеми. Коли протоколи автоматично обробляють крос-чейн з'єднання та ефективно маршрутизують активи, розробники можуть розширюватися без розпорошення своїх користувачів або капіталу. Успіх цієї моделі полягає в вимірюванні та покращенні плавності руху вартості в усій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Ми повинні серйозно впроваджувати ці заходи та звертати увагу на безпеку та досвід користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ліквідність фрагментація: небезпеки розширення шифрування та рішення інтеграції базового шару
Проблема фрагментації ліквідності в сфері шифрування та рішення
Шифрування валюти досягло значного прогресу в підвищенні здатності обробки транзакцій. Нові основні мережі та мережі бічних ланцюгів пропонують небачений раніше швидкий, низьковартісний досвід транзакцій. Однак одна з основних проблем стає дедалі більш очевидною: Ліквідність фрагментація — кошти та користувачі розподілені по постійно розширюваній мережі блокчейн.
Нещодавно відомий експерт у сфері блокчейну на своєму блозі підкреслив, як успішне масштабування призвело до несподіваних викликів координації. Через велику кількість ланцюгів та розподілену вартість учасники щодня стикаються з проблемами кросчейн, обміну та перемикання гаманців.
Ці проблеми впливають не лише на певну екосистему, а й на майже всі мережі блокчейн. Навіть найсучасніші новітні блокчейни можуть стати важко з'єднуваними "островами" Ліквідності.
Фрагментаційний реальний вплив
Ліквідність розподілу означає, що трейдери, інвестори або децентралізовані фінансові (DeFi) додатки не можуть використовувати єдиний "пул" активів. Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має свою незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати токени або використовувати певні платформи кредитування, така ізоляція приносить безліч незручностей.
Для користувачів, які не мають достатніх технічних знань, перемикання між мережами, створення спеціальних гаманців та сплата кількох комісій за транзакції далеко не є безшовним досвідом. Ліквідність у кожному окремому пулі також відносно слабка, що призводить до збільшення цінових різниць та сліпування транзакцій.
Багато користувачів переміщують кошти між різними мережами за допомогою мостів, але ці інструменти часто стають об'єктами атак, що викликає страх і недовіру. Якщо Ліквідність переміщення є занадто складною або ризикованою, DeFi важко буде здобути популярність у масах. Водночас, проєкти змушені розгортати на кількох мережах, інакше їм загрожує ризик бути витиснутими з ринку.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних ланцюгів або централізованих бірж, що підриває ідею децентралізації, яка сприяє розвитку шифрування.
Існуючі рішення та їхні обмеження
Вже з'явилися деякі рішення для цієї проблеми. Мости та упаковані активи реалізують основну взаємодію, але користувацький досвід все ще складний. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай вони не об'єднують базову ліквідність, лише допомагають користувачам орієнтуватися.
Водночас деякі екосистеми реалізували взаємодію в рамках своїх структур, хоча вони все ще залишаються відносно незалежними в більш широкій сфері шифрування.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе унікальним. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на нижньому рівні, щоб насправді об'єднати ліквідність. В іншому випадку, це лише збільшить ще одну область ліквідності, яку користувачеві потрібно буде виявити та з'єднати. Оскільки блокчейн, мости та агрегатори взаємно вважають один одного конкурентами, це призводить до свідомої ізоляції та ускладнює фрагментацію.
Базовий рівень інтеграції Ліквідність
Інтеграція базового шару вирішує проблему фрагментації ліквідності шляхом прямого вбудовування функцій мостів та маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких протоколах основного ланцюга та спеціалізованих фреймах, де взаємодія розглядається як основний елемент, а не як додаткова опція.
Верифікаційні вузли автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання, що дозволяє новим ланцюгам або бічним ланцюгам миттєво запускатися і отримувати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від третіх сторін для мостів, знижуючи ризики безпеки та тертя для користувачів.
Виклики, з якими стикається певна відома блокчейн-платформа в рішенні для гетерогенних другорядних шарів (L2), підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — основна ланцюгова платформа як шар розрахунків, L2, що зосереджується на виконанні, та різні послуги моста — мають свої власні мотиви, що призводить до розподілу ліквідності.
Увага до цього питання підкреслює необхідність більш узгодженого дизайну. Інтегрована базова модель об'єднує ці компоненти, забезпечуючи вільний потік коштів без необхідності користувачеві перемикатися між кількома гаманцями, рішеннями для мостів або агрегаторами.
Інтегрований механізм маршрутизації також інтегрував переміщення активів, симулюючи єдиний пул ліквідності за лаштунками. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи беруть невелику частку загального ліквідного потоку замість того, щоб стягувати плату з користувачів за кожну транзакцію. Розробники, які впроваджують нові блокчейни, можуть миттєво отримати доступ до спільної бази ліквідності, в той час як кінцеві користувачі можуть уникнути використання різних інструментів або непередбачуваних витрат.
Ця увага до інтеграції допомагає підтримувати безшовний досвід, навіть коли з'являється більше мереж.
не лише питання єдиної публічної блокчейн-мережі
Хоча вищезгадана стаття в блозі акцентує увагу на конкретному публічному ланцюгу, фрагментація є загальною проблемою. Незалежно від того, чи проект побудований на будь-якому сумісному з віртуальною машиною ланцюзі, на платформі на базі WebAssembly або на інших платформах, якщо Ліквідність ізольована, це призведе до фрагментації.
Зі збільшенням кількості протоколів, що досліджують рішення базового рівня — вбудовуючи автоматичну взаємодію в свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розділяти капітал, а, навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип виникає: без зв'язності пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно думати про основний ланцюг, мережу другого рівня або бічний ланцюг. Вони просто хочуть безперешкодно отримувати доступ до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нового ланцюга буде таким же, як і в знайомій мережі, користувачі приймуть його.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Шифрувальна спільнота, зосереджуючи увагу на обсязі транзакцій, виявляє несподівану парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо для підвищення швидкості, тим більше перевага екосистеми розподіляється, і ця перевага полягає в її спільній ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення потужності, створює ще один ізольований капітальний пул.
Пряме впровадження взаємодії в інфраструктуру блокчейну забезпечує чіткий шлях для вирішення цієї проблеми. Коли протоколи автоматично обробляють крос-чейн з'єднання та ефективно маршрутизують активи, розробники можуть розширюватися без розпорошення своїх користувачів або капіталу. Успіх цієї моделі полягає в вимірюванні та покращенні плавності руху вартості в усій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Ми повинні серйозно впроваджувати ці заходи та звертати увагу на безпеку та досвід користувачів.