Нові зміни в секторі стейблкоїнів: регулювання, відповідність та інновації
Сфера стейблкоїнів переживає новий переломний момент. Якщо ранній розвиток можна описати як "дикоросле зростання", то наступна траєкторія розвитку, ймовірно, буде переформатована трьома ключовими факторами: прозорістю регуляторної політики, Відповідністю провідних компаній та новими напрямками інновацій на ринку.
По-перше, глобальна регуляторна структура переходить від невизначеності до ясності, визначаючи чітку траєкторію розвитку для галузі. У цьому контексті шлях до виходу на біржу відомої компанії-стейблкоїна є особливо важливим. Ця компанія нещодавно зафіксувала зростання ціни акцій на майже 170% у перший день торгів, що не лише означає, що індустрія стейблкоїнів офіційно вступила в основний потік, але й надає оцінку вартості для традиційного капіталу, який входить у ринок стейблкоїнів.
На цьому тлі, розвиток стейблкоїнів вже значно перевершив просту концепцію "прив'язки до долара". Майбутні тенденції розвитку можуть бути головним чином зумовлені трьома основними факторами: 1) інноваційними застосуваннями стейблкоїнів у DeFi-протоколах 2) поширенням стейблкоїнів як платіжного інструменту 3) глибокою інтеграцією з реальними світовими активами (RWA).
Один. Майбутнє стейблкоїнів з точки зору трьох основних сценаріїв застосування
у сфері платежів
Традиційні системи міжнародних платежів мають проблеми з низькою ефективністю, високими витратами та непрозорістю процесів, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. У порівнянні з цим, стейблкоїн завдяки своїм практично нульовим витратам, цілодобовій доступності та програмованим характеристикам, створює серйозну конкуренцію традиційним платіжним системам. Багато основних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїн, підтверджуючи комерційний потенціал цієї тенденції. Стейблкоїн поступово перетворюється з інструменту оцінки на криптовалютних біржах на глобальний засіб платежу та розрахунків.
Дефі-галузь
Основні стейблкоїни мають очевидні проблеми з капітальною ефективністю. Стейблкоїни, які тримають користувачі, самі по собі не приносять відсотків, але емітенти отримують усі доходи через інвестиції в резервні активи. Ця модель робить користувачів безкоштовними постачальниками капіталу. На відміну від традиційних стейблкоїнів, нові стейблкоїни з доходом безпосередньо вбудовують механізми доходу, такі як державні облігації США, DeFi-кредитування, арбітраж тощо, у дизайн токена, що дозволяє власникам автоматично отримувати прибуток.
Інтеграція RWA
Токенізація реальних світових активів ( RWA ) широко вважається ключем до просування DeFi до наступного трильйонного рівня масштабу. В її основі лежить впровадження активів з реального світу, які мають стабільний грошовий потік (, особливо американських державних облігацій ), у блокчейн, щоб забезпечити DeFi стійкий, низькоризиковий "реальний дохід", а також залучити капітал на інституційно-класному рівні. DeFi впроваджує в стейблкоїни "ефективність", тоді як RWA надає їм "цінність" і "масштаб", відкриваючи можливість для стейблкоїнів увійти на трильйонний ринок.
Два. Огляд десяти перспективних стейблкоїн проектів
Plasma: Високопродуктивний блокчейн, спеціально розроблений для стейблкоїнів, який прагне вирішити проблеми високих комісій та високої частоти невдалих транзакцій традиційних ланцюгів при обробці стейблкоїнів. Підтримує сплату комісій у різних активах, пропонує безкоштовні перекази стейблкоїнів та розробляє функцію конфіденційних транзакцій.
Noble: USDN, що базується на короткострокових державних облігаціях США, очікувана річна дохідність приблизно 4,31%, підтримує крос-ланцюгові передачі. Користувачі можуть вибрати внесення USDN до пулу балів або пулу доходів для участі в активностях стимулювання.
OpenEden: пропонує продукти з доходу від державних облігацій США на блокчейні, випускає токени TBILL та дохідні стейблкоїни USDO, cUSDO. Користувачі можуть заробляти бали, володіючи ними або беручи участь у DeFi-активностях.
Cap: випуск cUSD та stcUSD двох продуктів. cUSD підтримується кількома голубими чіпами стейблкоїнів, stcUSD є стейблкоїном з відсотками, який генерує прибуток через мережу децентралізованих операторів.
Coinshift: платформа управління фінансами на блокчейні для установ та команд, випускає два види стейблкоїнів: csUSDL та csUSDC. csUSDL є стейблкоїном з прибутком, тоді як csUSDC забезпечується USDC.
AUSD: стейблкоїн, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами з викупу, підтримує функції Відповідність, такі як заморожування активів і випуск/знищення.
Perena: інфраструктурний протокол стейблкоїнів на базі Solana, випускає дохідний стейблкоїн USD*. Користувачі можуть брати участь у зароблянні балів різними способами.
Рівень: випуск lvlUSD, повністю забезпеченого USDC та USDT, шляхом розгортання в провідних кредитних протоколах для отримання низькоризикового доходу. Користувачі можуть ставити lvlUSD для отримання slvlUSD і брати участь у розподілі доходів.
Falcon: надає стейблкоїн USDf, підтримує два механізми карбування. Платформа управляє заставою за допомогою нейтральної ринкової стратегії, забезпечуючи стабільність активів. Користувачі можуть заробляти бали різними способами.
Yala: рідний ліквідний протокол біткоїна, що дозволяє користувачам через заставу BTC випускати надмірно забезпечений стейблкоїн YU. Передбачено кілька механізмів для забезпечення стабільності системи та прив'язки цін.
Конкурентна ситуація на ринку стейблкоїнів зазнає глибоких змін. Від біткойн-бокових ланцюгів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до різноманітних інноваційних дохідних стейблкоїнів, ці проекти можуть переглянути напрямок розвитку стейблкоїнів у майбутньому. З посиленням регуляції, відповідність стає основною тенденцією, інновації продовжать стимулювати еволюцію екосистеми стейблкоїнів у нових рамках.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
стейблкоїн новий етап: інновації та можливості в умовах Відповідність
Нові зміни в секторі стейблкоїнів: регулювання, відповідність та інновації
Сфера стейблкоїнів переживає новий переломний момент. Якщо ранній розвиток можна описати як "дикоросле зростання", то наступна траєкторія розвитку, ймовірно, буде переформатована трьома ключовими факторами: прозорістю регуляторної політики, Відповідністю провідних компаній та новими напрямками інновацій на ринку.
По-перше, глобальна регуляторна структура переходить від невизначеності до ясності, визначаючи чітку траєкторію розвитку для галузі. У цьому контексті шлях до виходу на біржу відомої компанії-стейблкоїна є особливо важливим. Ця компанія нещодавно зафіксувала зростання ціни акцій на майже 170% у перший день торгів, що не лише означає, що індустрія стейблкоїнів офіційно вступила в основний потік, але й надає оцінку вартості для традиційного капіталу, який входить у ринок стейблкоїнів.
На цьому тлі, розвиток стейблкоїнів вже значно перевершив просту концепцію "прив'язки до долара". Майбутні тенденції розвитку можуть бути головним чином зумовлені трьома основними факторами: 1) інноваційними застосуваннями стейблкоїнів у DeFi-протоколах 2) поширенням стейблкоїнів як платіжного інструменту 3) глибокою інтеграцією з реальними світовими активами (RWA).
Один. Майбутнє стейблкоїнів з точки зору трьох основних сценаріїв застосування
у сфері платежів
Традиційні системи міжнародних платежів мають проблеми з низькою ефективністю, високими витратами та непрозорістю процесів, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. У порівнянні з цим, стейблкоїн завдяки своїм практично нульовим витратам, цілодобовій доступності та програмованим характеристикам, створює серйозну конкуренцію традиційним платіжним системам. Багато основних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїн, підтверджуючи комерційний потенціал цієї тенденції. Стейблкоїн поступово перетворюється з інструменту оцінки на криптовалютних біржах на глобальний засіб платежу та розрахунків.
Дефі-галузь
Основні стейблкоїни мають очевидні проблеми з капітальною ефективністю. Стейблкоїни, які тримають користувачі, самі по собі не приносять відсотків, але емітенти отримують усі доходи через інвестиції в резервні активи. Ця модель робить користувачів безкоштовними постачальниками капіталу. На відміну від традиційних стейблкоїнів, нові стейблкоїни з доходом безпосередньо вбудовують механізми доходу, такі як державні облігації США, DeFi-кредитування, арбітраж тощо, у дизайн токена, що дозволяє власникам автоматично отримувати прибуток.
Інтеграція RWA
Токенізація реальних світових активів ( RWA ) широко вважається ключем до просування DeFi до наступного трильйонного рівня масштабу. В її основі лежить впровадження активів з реального світу, які мають стабільний грошовий потік (, особливо американських державних облігацій ), у блокчейн, щоб забезпечити DeFi стійкий, низькоризиковий "реальний дохід", а також залучити капітал на інституційно-класному рівні. DeFi впроваджує в стейблкоїни "ефективність", тоді як RWA надає їм "цінність" і "масштаб", відкриваючи можливість для стейблкоїнів увійти на трильйонний ринок.
Два. Огляд десяти перспективних стейблкоїн проектів
Plasma: Високопродуктивний блокчейн, спеціально розроблений для стейблкоїнів, який прагне вирішити проблеми високих комісій та високої частоти невдалих транзакцій традиційних ланцюгів при обробці стейблкоїнів. Підтримує сплату комісій у різних активах, пропонує безкоштовні перекази стейблкоїнів та розробляє функцію конфіденційних транзакцій.
Noble: USDN, що базується на короткострокових державних облігаціях США, очікувана річна дохідність приблизно 4,31%, підтримує крос-ланцюгові передачі. Користувачі можуть вибрати внесення USDN до пулу балів або пулу доходів для участі в активностях стимулювання.
OpenEden: пропонує продукти з доходу від державних облігацій США на блокчейні, випускає токени TBILL та дохідні стейблкоїни USDO, cUSDO. Користувачі можуть заробляти бали, володіючи ними або беручи участь у DeFi-активностях.
Cap: випуск cUSD та stcUSD двох продуктів. cUSD підтримується кількома голубими чіпами стейблкоїнів, stcUSD є стейблкоїном з відсотками, який генерує прибуток через мережу децентралізованих операторів.
Coinshift: платформа управління фінансами на блокчейні для установ та команд, випускає два види стейблкоїнів: csUSDL та csUSDC. csUSDL є стейблкоїном з прибутком, тоді як csUSDC забезпечується USDC.
AUSD: стейблкоїн, повністю забезпечений готівкою, державними облігаціями США та угодами з викупу, підтримує функції Відповідність, такі як заморожування активів і випуск/знищення.
Perena: інфраструктурний протокол стейблкоїнів на базі Solana, випускає дохідний стейблкоїн USD*. Користувачі можуть брати участь у зароблянні балів різними способами.
Рівень: випуск lvlUSD, повністю забезпеченого USDC та USDT, шляхом розгортання в провідних кредитних протоколах для отримання низькоризикового доходу. Користувачі можуть ставити lvlUSD для отримання slvlUSD і брати участь у розподілі доходів.
Falcon: надає стейблкоїн USDf, підтримує два механізми карбування. Платформа управляє заставою за допомогою нейтральної ринкової стратегії, забезпечуючи стабільність активів. Користувачі можуть заробляти бали різними способами.
Yala: рідний ліквідний протокол біткоїна, що дозволяє користувачам через заставу BTC випускати надмірно забезпечений стейблкоїн YU. Передбачено кілька механізмів для забезпечення стабільності системи та прив'язки цін.
Конкурентна ситуація на ринку стейблкоїнів зазнає глибоких змін. Від біткойн-бокових ланцюгів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до різноманітних інноваційних дохідних стейблкоїнів, ці проекти можуть переглянути напрямок розвитку стейблкоїнів у майбутньому. З посиленням регуляції, відповідність стає основною тенденцією, інновації продовжать стимулювати еволюцію екосистеми стейблкоїнів у нових рамках.