BTCFi: Інноваційна подорож для звільнення ринкової капіталізації Біткойн у трильйонах
Резюме
Передумови виникнення BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейнів втрачають силу, інфраструктура наближається до насичення, у галузі не вистачає нових тем. На відміну від цього, екосистема BTC ще не сформувала повної ресурсної монополії.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бокові ланцюги, Rollup, UTXO+клієнтську верифікацію, великі блоки тощо, але всі вони стикаються з технічними викликами, які відповідають "ортодоксальній" верифікації.
Ключові умови розвитку BTCFi: кросчейн-інтероперабельність, розширення другого рівня, функції смарт-контрактів, розвинена інфраструктура та інструменти розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки мостів між блокчейнами, складність точного захоплення цін за допомогою оракулів, необхідність знайти унікальний шлях розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті створити децентралізований фінансовий ринок у екосистемі Біткойн, щоб власники BTC могли безпосередньо використовувати такі фінансові деривативи, як стейкінг, кредитування, маркет-мейкерство для отримання доходу, активуючи більше фінансових атрибутів вартості BTC.
1.2 Фон розвитку
2023 року екосистема Біткойн переживає важливий розвиток, де різні токени, представлені BRC20, викликають помітний ефект багатства. Окрім інскрипцій, ще однією причиною зростання екосистеми Біткойн є послаблення наративу публічних блокчейнів, таких як Ефір, насиченість інфраструктури та загальна нестача свіжих тем у галузі.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн залучила 14 раундів публічного фінансування, загальна сума перевищила 71,1 мільйона доларів США. Для користувачів та інвесторів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, ще не склалася повна монополія ресурсів. У сфері активів також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20.
Індексні активи в основному поділяються на не пов'язані з UTXO BRC20 та пов'язані з UTXO ARC20. Стандарт ARC20 заснований на мінімальній одиниці Біткойна "сон", реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals, що прокладає шлях для майбутнього AVM.
Інші активи, що включені в угоду:
ORC20: базується на протоколі Ordinals, мета схожа на стандарт ERC20 Ethereum
SRC20: підкреслює більш просту та ефективну механіку випуску та передачі токенів
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет
Два. Розширення другого рівня та потенціал BTCFi
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. Наразі існують суперечки щодо шляхів масштабування, всі вони стикаються з технічними труднощами, які повинні відповідати "ортодоксальній" валідації Біткойна.
У поточних проектах з бічними ланцюгами найбільшу частку TVL займають CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock, які в сумі складають 76.56%. BTCFi має подібні характеристики до "ETHFi":
BTCFi收益: аналогічно Babylon+LRT винагорода+BTC розширення ланцюга винагорода+ETH ланцюг LRT доход
ETHFi прибуток: ПСВ відсотки + повторне ставлення винагороди + винагорода LRT + винагорода розширеної мережі ETH
2.1 стан каналу
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, тільки під час відкриття або закриття каналу подаються в основну мережу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, через мультипідписну адресу зберігають BTC, а остаточний результат транзакції підтверджується основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн, забезпечуючи швидкі транзакції, Тьюринг-повноту та взаємодію. Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє докази, надані Layer2. Бічні ланцюги, у свою чергу, підвищують рівень децентралізації за допомогою додаткових методів перевірки, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська валідація
UTXO+ клієнтська верифікація є поза ланцюгом рішенням, заснованим на характеристиках Біткойну, що має на меті підвищення ефективності та конфіденційності. Користувачі верифікують дійсність транзакцій на клієнті, зменшуючи навантаження на блокчейн. Протокол RGB є конкретною реалізацією, що використовує UTXO Біткойну як "печатку", реалізуючи безпечні поза ланцюгом зміни стану.
Цей підхід, хоча й підвищує ефективність і конфіденційність, має проблему ізоляції даних, що заважає розвитку DeFi застосунків. Щодо прозорості, зручності та інструментів розробки ще потрібно внести покращення.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну поточного Біткойна, існують жорсткі проблеми з консенсусом та екосистемним розвитком. BCH є жорстким форком через проблеми з масштабованістю, розмір блоку складає 8M, тоді як BTC вирішив збільшити з 1MB до 2MB.
Три, ключ до звільнення ліквідності BTCFi
3.1 Умови розвитку
Крос-чейн взаємодія: розробка надійних крос-чейн мостів, що дозволяють Біткойну брати участь в інших DeFi додатках на ланцюгах.
Другий рівень розширення: шукати баланс між децентралізацією та ринковим ефектом, компенсуючи недостатню ступінь децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойн через другий рівень рішень або бокові ланцюги, реалізація функцій DeFi.
Інструменти розробки та інфраструктура: удосконалення інструментів і інфраструктури, уникнення повторного будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi додатків необхідно подолати обмеження протоколу.
Проблема ліквідності: навіть через крос-чейн мости, ліквідність Біткойна в DeFi все ще значно нижча, ніж у інших монет.
Проблема безпеки та довіри міжмережевих мостів: необхідно забезпечити безпеку міжмережевих мостів, щоб уникнути ризиків централізації або технічних збоїв.
Проблема оракула: обмеження архітектури Біткойна ускладнюють розгортання оракулів, можливо, буде потрібно покладатися на рішення другого рівня або бічні ланцюги.
Унікальний шлях розвитку: у дизайні BTCFi безпека є пріоритетом над функціональністю, можливо, зосереджується на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LightningAllInHero
· 07-17 05:43
嘿 btcДо місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xLostKey
· 07-16 10:13
Без технологій та фінансів це лише розмови.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StealthDeployer
· 07-14 16:27
Як реалізувати крос-ланцюг є ключовим
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenRationEater
· 07-14 16:26
Знову почали говорити солодкими словами та малювати BTC.
BTCFi: Інноваційний шлях до звільнення потенціалу ринкової капіталізації Біткойн-екосистеми в трильйон.
BTCFi: Інноваційна подорож для звільнення ринкової капіталізації Біткойн у трильйонах
Резюме
Передумови виникнення BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейнів втрачають силу, інфраструктура наближається до насичення, у галузі не вистачає нових тем. На відміну від цього, екосистема BTC ще не сформувала повної ресурсної монополії.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бокові ланцюги, Rollup, UTXO+клієнтську верифікацію, великі блоки тощо, але всі вони стикаються з технічними викликами, які відповідають "ортодоксальній" верифікації.
Ключові умови розвитку BTCFi: кросчейн-інтероперабельність, розширення другого рівня, функції смарт-контрактів, розвинена інфраструктура та інструменти розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки мостів між блокчейнами, складність точного захоплення цін за допомогою оракулів, необхідність знайти унікальний шлях розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті створити децентралізований фінансовий ринок у екосистемі Біткойн, щоб власники BTC могли безпосередньо використовувати такі фінансові деривативи, як стейкінг, кредитування, маркет-мейкерство для отримання доходу, активуючи більше фінансових атрибутів вартості BTC.
1.2 Фон розвитку
2023 року екосистема Біткойн переживає важливий розвиток, де різні токени, представлені BRC20, викликають помітний ефект багатства. Окрім інскрипцій, ще однією причиною зростання екосистеми Біткойн є послаблення наративу публічних блокчейнів, таких як Ефір, насиченість інфраструктури та загальна нестача свіжих тем у галузі.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн залучила 14 раундів публічного фінансування, загальна сума перевищила 71,1 мільйона доларів США. Для користувачів та інвесторів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, ще не склалася повна монополія ресурсів. У сфері активів також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Ранній вибуховий момент: протоколи індексних активів
Індексні активи в основному поділяються на не пов'язані з UTXO BRC20 та пов'язані з UTXO ARC20. Стандарт ARC20 заснований на мінімальній одиниці Біткойна "сон", реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals, що прокладає шлях для майбутнього AVM.
Інші активи, що включені в угоду:
Два. Розширення другого рівня та потенціал BTCFi
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. Наразі існують суперечки щодо шляхів масштабування, всі вони стикаються з технічними труднощами, які повинні відповідати "ортодоксальній" валідації Біткойна.
У поточних проектах з бічними ланцюгами найбільшу частку TVL займають CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock, які в сумі складають 76.56%. BTCFi має подібні характеристики до "ETHFi":
2.1 стан каналу
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, тільки під час відкриття або закриття каналу подаються в основну мережу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, через мультипідписну адресу зберігають BTC, а остаточний результат транзакції підтверджується основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн, забезпечуючи швидкі транзакції, Тьюринг-повноту та взаємодію. Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє докази, надані Layer2. Бічні ланцюги, у свою чергу, підвищують рівень децентралізації за допомогою додаткових методів перевірки, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська валідація
UTXO+ клієнтська верифікація є поза ланцюгом рішенням, заснованим на характеристиках Біткойну, що має на меті підвищення ефективності та конфіденційності. Користувачі верифікують дійсність транзакцій на клієнті, зменшуючи навантаження на блокчейн. Протокол RGB є конкретною реалізацією, що використовує UTXO Біткойну як "печатку", реалізуючи безпечні поза ланцюгом зміни стану.
Цей підхід, хоча й підвищує ефективність і конфіденційність, має проблему ізоляції даних, що заважає розвитку DeFi застосунків. Щодо прозорості, зручності та інструментів розробки ще потрібно внести покращення.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну поточного Біткойна, існують жорсткі проблеми з консенсусом та екосистемним розвитком. BCH є жорстким форком через проблеми з масштабованістю, розмір блоку складає 8M, тоді як BTC вирішив збільшити з 1MB до 2MB.
Три, ключ до звільнення ліквідності BTCFi
3.1 Умови розвитку
Крос-чейн взаємодія: розробка надійних крос-чейн мостів, що дозволяють Біткойну брати участь в інших DeFi додатках на ланцюгах.
Другий рівень розширення: шукати баланс між децентралізацією та ринковим ефектом, компенсуючи недостатню ступінь децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойн через другий рівень рішень або бокові ланцюги, реалізація функцій DeFi.
Інструменти розробки та інфраструктура: удосконалення інструментів і інфраструктури, уникнення повторного будівництва.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi додатків необхідно подолати обмеження протоколу.
Проблема ліквідності: навіть через крос-чейн мости, ліквідність Біткойна в DeFi все ще значно нижча, ніж у інших монет.
Проблема безпеки та довіри міжмережевих мостів: необхідно забезпечити безпеку міжмережевих мостів, щоб уникнути ризиків централізації або технічних збоїв.
Проблема оракула: обмеження архітектури Біткойна ускладнюють розгортання оракулів, можливо, буде потрібно покладатися на рішення другого рівня або бічні ланцюги.
Унікальний шлях розвитку: у дизайні BTCFi безпека є пріоритетом над функціональністю, можливо, зосереджується на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості.