Шифрування Спот ETF 2024 року: підсумки та прогнози на 2025 рік

2024 рік стане знаковим для ринку шифрування. Комісія з цінних паперів та бірж США нарешті затвердила заявку на上市 Спот ETF для біткоїнів після багатьох років відмов. 11 січня Спот ETF для біткоїнів в США офіційно розпочав торги, обсяг торгів у перший день склав 4,6 мільярда доларів, чистий приплив становив 628 мільйонів доларів. Цей прорив викликав глобальну реакцію, Гонконг, Австралія та інші країни та регіони також незабаром запустили Спот ETF для біткоїнів, прискоривши процес легалізації глобальних шифрованих активів. Станом на сьогодні, обсяг активів американських шифрованих ETF перевищив 122,39 мільярда доларів, в Гонконгу - 467 мільйонів доларів.

2024 рік позначає офіційний вступ шифрування активів у mainstream інвестиційній сфері. Згідно з останніми регуляторними документами, різні інституційні інвестори, включаючи благодійні фонди, пенсійні фонди, хедж-фонди, інвестиційних консультантів та сімейні офіси, вже стали власниками шифрувальних ETF. Окрім біткойна, ETF інших цифрових активів, таких як Solana та XRP, також почали з'являтися на публічному горизонті, закладаючи основу для розвитку в 2025 році.

Ця стаття огляне важливі етапи розвитку Спот ETF у шифруванні 2024 року, проаналізує його ринкову продуктивність та зробить прогнози щодо розвитку у 2025 році.

Огляд розвитку шифрування Спот ETF 2024 року

Біткоїн Спот ETF

• 11 січня: США офіційно схвалили上市交易 Спот ETF на біткойн.
• 19 січня: управління активами Bitcoin ETF перевищило активи Silver ETF, ставши другою за величиною категорією ETF у США.
• 15 квітня: Гонконг в цілому схвалив Спот ETF на біткойн та ефір.
• 30 квітня: 6 фондових ETF на спот-ринку віртуальних активів розпочали торги на Гонконгській фондовій біржі
• 4 червня: Перша в Австралії Спот ETF на біткоїн починає торги
• 23 вересня: SEC США схвалила上市 опціони на ETF Bitcoin від BlackRock на Nasdaq
• 19 жовтня: SEC схвалила торгівлю декількома Спот біткойн ETF опціонами

шифрування Спот ETF

• 24 квітня: Гонконг затвердив Спот ETF на ефір
• 24 травня: SEC США схвалила перший Спот ETF на ефірі документ 19b-4
• 23 липня: SEC США офіційно затвердила上市交易 Ethereum Спот ETF
• 8 листопада: SEC відклала рішення щодо上市 Спот Ethereum ETF опціонів на Нью-Йоркській фондовій біржі

Інші шифрування активи ETF

• 20 червня: подано заявку на перший у Північній Америці Спот ETF Solana
• 8 серпня: Бразилія схвалила перший у світі Спот ETF на Solana
• 22 листопада: Cboe подала до SEC заявки на лістинг 4 спот ETF Solana
• 4 грудня: Grayscale подала заявку на переведення трастового фонду Solana в Спот ETF та його лістинг на Нью-Йоркській фондовій біржі

2024 ринок ETF

Управляючі активи ETF, що котируються в США, перевищують 10 трильйонів доларів, з яких близько 40 мільярдів доларів спрямовано на сферу шифрування, що становить 0,4%. Проте, у 2024 році чистий приплив біткоїн Спот ETF становитиме 3,5% від загального чистого припливу американських ETF, що значно вище, ніж у традиційних класах активів.

Швидкість грошових потоків біткоїн ETF в 4,5 рази перевищує швидкість грошових потоків золота ETF з урахуванням інфляції. Кількість BTC, що належать американському спотовому ETF на біткоїн, перевищила 1,13 мільйона, що більше, ніж обсяги, що належать Сатоші Накамото, ставши найбільшим "власником біткоїнів" у світі.

Станом на 24 грудня, загальний чистий приплив у Спот ETF біткойнів у США склав 35,49 мільярда доларів, а загальна вартість активів становить 110 мільярдів доларів. Частка чистої вартості активів BlackRock IBIT становить майже 50%, досягаючи 5,37 мільярда доларів.

Спот ETF для ефіру в США спочатку показував посередні результати, але з листопада обсяги надходжень та ліквідність помітно зросли. Станом на 24 грудня, загальний чистий обсяг надходжень склав 2,51 мільярда доларів, а загальна вартість активів досягла 12,35 мільярда доларів. Чистий обсяг надходжень за 5 грудня склав 428 мільйонів доларів, що стало новим історичним рекордом.

Перспективи крипто-ETF у 2025 році

У 2025 році, можливо, з'явиться більше шифрування активів у сфері ETF:

• Заява на ETF Solana буде розглянута з 23 по 25 січня
• Термін перевірки 10 індексних ETF на шифрування від Bitwise становить 18 січня
• Термін розгляду ETF від Bitwise для біткоїна та ефіру закінчується 30 січня
• XRP, Лайткойн, HBAR та інші активи шифрування ETF також чекають на схвалення
• Опціон на спот ETF для Ethereum, можливо, отримає остаточне рішення SEC приблизно 9 квітня

Прогнози в галузі:

• Функція стейкінгу може бути інтегрована в ефірний ETF
• Спот ETF для Solana та інших шифрування криптовалют очікується на випуск
• Можливо, з'явиться індексний ETF з ваговим шифруванням
• Прогнозується, що приплив коштів до ETF продовжить зростати
• Нова команда SEC може схвалити більше Спот шифрування ETP
• Потоки коштів у біткойн ETF у 2025 році можуть перевищити 2024 рік

Зі збільшенням участі інституційних інвесторів та поступовим розвитком ринку, шифрування активів має можливість стати важливою складовою світового інвестиційного портфеля, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів та цифрових активів.