Позиція управління: секрет успіху трейдера

Основою інвестиційної торгівлі є вміння знаходити баланс між прибутком і збитками. Кожен трейдер стикається з такою проблемою: в успішних угодах позиція занадто легка, а в невдалих угодах постійно збільшується позиція.

Управління позицією є однією з найскладніших навичок у торгівлі, але оволодіння нею може значно покращити результати торгівлі. Топові трейдери постійно шукають способи оптимізації управління позицією, адже в разі помилки в оцінці наслідки можуть бути неприємними. Незважаючи на те, що на етапі виконання все ще є недоліки, управління позицією є одним з тих аспектів, в яких я досяг найбільших успіхів у своїй професійній кар'єрі, компенсуючи мої численні недоліки в інших сферах.

Одним із класичних випадків є коротка продажа фунта стерлінгів у 1992 році, здійснена Друкена Міллера та Соросом. Друкен Міллер виявив, що Англійський банк штучно підтримує курс фунта стерлінгів, і вважав, що така практика не може тривати. Він запропонував Соросу поставити всі кошти на коротку продажу фунта стерлінгів. Сорос не лише не заперечував, а навпаки, запропонував подвоїти позицію, вважаючи, що така можливість трапляється раз на 20 років. Врешті-решт, ця угода принесла прибуток у 1 мільярд доларів за один день і стала однією з найвідоміших угод в історії фінансів.

Моя особиста найуспішніша угода відбулася в листопаді 2024 року, коли деякі торгові платформи оголосили про запуск $PEPE. Під час виконання цієї угоди я постійно думав про легендарну історію Сороса, розмірковуючи, як би він діяв у такій ситуації.

Тої ночі, я, як зазвичай, перевіряв інформацію про ринок. Я вже невеличко купив деякі $PEPE, але Позиція була в збитках. Раптом, я побачив, що ціна різко зросла, а потім дізнався, що певна торгова платформа запустить $PEPE. Після підтвердження справжності новини, я усвідомив, що це може бути значна можливість.

Ціна $PEPE швидко зросла з 0,000012 доларів до 0,000016 доларів. Ця новина є настільки важливою, оскільки вона надає американським роздрібним інвесторам зручний канал для покупки. Я відчуваю, що ринок незабаром зрозуміє важливість цього.

Тоді історичний максимум $PEPE становив 0,000017 долара. Одна з моїх улюблених торгових стратегій - це прорив історичного максимуму. Я купив поточну позицію в 5 разів більше за ринковою ціною, майже використавши весь свій портфель з 2-кратним кредитним плечем. Хоча розмір позиції змушував мене відчувати тривогу, всередині я був надзвичайно спокійний, адже твердо вірив, що це правильний вибір.

У наступні кілька годин більше платформ по черзі оголосили про запуск $PEPE, що сприяло зростанню ціни до історичного максимуму, зрештою досягнувши 0,0000255 доларів. Того дня мій прибуток наблизився до 100%, перевищивши загальну суму за останні кілька місяців, що повністю ілюструє важливість розумного коригування Позиція у критичних можливостях.

Проте, за кожною успішною історією важкої позиції стоять безліч випадків невдач. Знайти баланс між впевненим ставленням до ставок і повагою до ринку не є простим завданням. Іноді ви впевнено займаєте позицію, але зазнаєте безперервних збитків; іноді ви обираєте наполегливість, але виявляєте, що ваш портфель суттєво зменшився. Цю навичку дійсно важко оволодіти.

Я особисто також пережив кілька невдач з великими позиціями, але строгий ризик-менеджмент завжди був моєю принциповою позицією. Якщо ринкові тенденції не відповідають моїм очікуванням, і збитки тривають протягом певного часу, я обираю зупинити збитки. Незалежно від того, наскільки я впевнений у своїх судженнях, ринок завжди правий.

Ніколи не варто чіплятися за збиткові угоди, адже завжди з'являються кращі можливості. Хоча завжди є ідеї для великого вкладення, якщо збитки в портфелі занадто великі, ви не зможете скористатися найкращими можливостями.

Уникнення значних втрат є найважливішим концептом управління ризиками. Визначення "значних втрат" варіюється від людини до людини. На початку, коли я формував менші портфелі, мені доводилося йти на більший ризик, часто ставлячи 10-15% капіталу на угоди з високим рівнем впевненості. Коли обсяг інвестицій зростав, я переходив у більш ліквідні ринки і не міг дозволити собі такий великий ризик. Дуже важливо чітко усвідомлювати свою здатність витримувати ризик, щоб під час кожної угоди знати, яку втрату можна витримати.

Ось чому одна з моїх улюблених торгових стратегій - це прорив. Я віддаю перевагу верхнім атакам, оскільки це стратегія з чітким ризиком: або прибуток, або швидкий провал. Наприклад, у торгах $PEPE я вибираю вхід, коли ціна наближається до історичного максимуму, але не може прорвати його, або коли вона проривається, а потім повертається нижче максимуму. У обох випадках у мене є чітка точка виходу, тому на цій позиції доцільно здійснювати великі угоди.

Оглядаючись на мою торгову кар'єру, значне зростання портфеля в основному походить від кількох "все або нічого" угод. Щороку лише дуже мала кількість угод приносить більшість прибутку. Крім того, це більше схоже на гру на виживання. Ви повинні залишатися уважними, щоб розпізнати ті угоди, які можуть принести величезний прибуток, а також мати самодисципліну, щоб уникнути втрати всіх коштів на ідеях без впевненості або продовжувати вкладати в програшні позиції.

У майбутньому я сподіваюся покращити один важливий аспект – це Позиція. Я вмію добре вкладати великі суми, але не вмію тримати позицію, коли є великі нереалізовані прибутки. Це випливає з мого внутрішнього усвідомлення управління ризиками, але якщо я зможу краще дотримуватися своїх суджень і зменшити частоту операцій, я вірю, що зможу досягти кращих результатів.