Інвестиції в можливості на краю великого ринку під час трансформаційного тиску

З 2004 року одна з відомих венчурних компаній інвестувала в 14 фондів, що охоплюють понад 230 проектів. Ці інвестиції охоплюють кілька сфер, включаючи соціальні медіа, ринкові платформи, інструменти для розробників, освіту, охорону здоров'я, фінансові технології, Web3 та децентралізовані системи, а також енергетику та клімат.

Оглядаючись на 20-річний шлях інвестування, інвестиційна тема компанії поступово сформувалася навколо технологій або соціальних змін, які можуть спричинити нові парадигми:

• У 2003-2004 роках створення прикладного рівня Інтернету стало основною можливістю.
• У середині 21 століття нові мережі, такі як соціальні мережі та ринкові платформи, демонструють величезний потенціал.
• На початку 2010-х років акцент змістився на вертикально сегментовані мережі, нові інфраструктурні шари та децентралізовані обчислювальні системи.
• Наприкінці 2010-х років використовувалися інтернет-застосунки для розширення доступу до ключових ресурсів і підвищення довіри до основних систем.
• Наприкінці 2020 року, у зв'язку з посиленням кліматичної кризи, шукаючи підприємницькі можливості, які можуть сприяти переходу до нових джерел енергії та адаптації до змін.
• Зараз швидкий розвиток великих мовних моделей (LLMs) та штучного інтелекту підвищує поширеність і практичність програмного забезпечення, водночас підкреслюючи необхідність створення нових форм цифрової довіри.

Інвестиційний підхід компанії можна узагальнити як: інвестування в трансформаційні великі ринки на межі технологічного та соціального тиску. Цей підхід має такі характеристики:

1. Граничність: «грань» великого ринку часто є найкращим місцем для інкубації нових ідей та нових методів. Гранкові стартапи можуть спочатку здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим компаніям інноваційними способами. Нові технології роблять можливим те, що раніше було неможливим, і потребують верифікації через експериментальні дослідження.

2. Тиск змін: Технологічний та соціальний тиск можуть зламати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній. Технологічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та технологічні стеки штучного інтелекту; соціальний тиск може включати кліматичну кризу, втрату довіри до державних установ або зміни соціальних норм. Ці тиски разом можуть перетворити статичну ринкову структуру на динамічну.

З оглядом на наступні 20 років, компанія продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великих ринків під тиском змін. Вони сподіваються на співпрацю з засновниками, які поділяють їхні ідеї, для спільного дослідження потенціалу ринкових країв.