Розвиток ринку криптоактивів Туреччини та аналіз нових регуляторних політик

Останніми роками Туреччина відіграє дедалі важливішу роль на глобальному ринку криптоактивів. Дані свідчать, що Туреччина стала четвертим за величиною ринком торгівлі криптоактивами у світі, поступаючись лише США, Індії та Великобританії.

Пристрасть турецького населення до криптоактивів в основному викликана економічною нестабільністю та проблемами з девальвацією валюти. Перед обличчям високої інфляції та постійного зниження ліри багато турків розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня 2024 року, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США впав нижче 34 до 1, встановивши історичний мінімум. У той день на валютному ринку курс ліри до долара досяг 34,049 до 1. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара впав приблизно на 15,2%.

Незважаючи на те, що ринок криптоактивів у Туреччині є дуже великим, протягом тривалого часу в ньому не вистачало чіткої регуляторної бази, що поставило цю галузь у юридичну сіркову зону. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році видав постанову про заборону використання біткоінів та інших криптоактивів для розрахунків, цей захід не зміг повністю регулювати ринок. З огляду на зростаючу увагу до регулювання криптоактивів у світі, Туреччина також почала поступово посилювати контроль у цій сфері.

Прозорість регулювання криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні цього року прийняв та в липні набрав чинності «Закон про внесення змін до законодавства про капітальний ринок», що викликало широкий інтерес у криптоіндустрії. Комісія з капітальних ринків Туреччини (CMB) підкреслила, що цей законопроект створює попередню регуляторну базу для постачальників послуг криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. CMB призначено як регулятор криптоіндустрії, що має повноваження надавати ліцензії, контролювати, накладати санкції та вживати заходів.

2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері шифрування, привласнення активів користувачів та шахрайство.

3. Вимагати від торговельної платформи створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та звітування про маніпуляції на ринку та події безпеки.

Наразі, навіть незважаючи на відсутність всеосяжної системи регулювання криптоактивів, чинні закони Туреччини все ж забезпечують певний рівень регулювання ринку. Це включає заборону Центрального банку на використання криптоактивів для платежів, а також вимогу Комісії з розслідування фінансових злочинів (MASAK) щодо збору біржами даних KYC для підтримки заходів проти відмивання коштів тощо.

Міністр фінансів Туреччини Мехмет Сімшек раніше повідомляв, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів вже наближається до фінальної стадії оцінки, очікується, що він забезпечить чітку юридичну основу для таких учасників, як постачальники послуг криптогаманців, постачальники криптоактивів, депозитарії криптоактивів тощо.

Тлумачення «Зміни до закону про фондовий ринок»

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Закон № 7518 про зміни до законодавства ринку капіталів, що встановлює чітку правову основу для роботи постачальників криптоактивів (CASPs). Це доповнення знаменує нову еру комплаєнсу на ринку криптоактивів Туреччини.

Передумови впровадження поправки

З 2021 року Туреччина потрапила до сірого списку FATF через проблеми з ризиками відмивання грошей. Щоб позбутися цієї несприятливої ситуації та чітко визначити податкову політику щодо криптоактивів, Туреччина посилила регулювання в цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вилучена з сірого списку, і нова регуляторна рамка також була впроваджена, що заклало основу для нормативного розвитку ринку криптоактивів.

Основні положення нових правил

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.

2. Діяльність, пов'язана з банками, повинна отримати схвалення регулятора та наглядового органу банку (BDDK).

3. Платформа криптоактивів повинна бути заснована у формі акціонерного товариства, мінімальний статутний капітал становить 50000000 турецьких лір.

4. Засновники та управлінці платформи повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та інших відповідних законів, мати достатню економічну спроможність, чесність і довіру.

5. Операційна сфера платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена, охоплюючи такі діяльності, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, клинінг, передачу та зберігання.

Перехід та правила розрахунків

1. Існуючі оператори повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB, а компанії, які не зможуть подати заявку, повинні протягом місяця прийняти рішення про ліквідацію.

2. Тимчасові платформи повинні подати заявку на отримання ліцензії на експлуатацію платформи до 8 листопада 2024 року, інакше їм загрожує закриття.

3. Наразі 76 бірж отримали тимчасові ліцензії на продовження роботи, 8 бірж, які не змогли виконати умови, були зобов'язані закритися.

Заходи покарання

1. Особи та установи, які займаються послугами з криптоактивів без дозволу, підлягають ув'язненню на термін від 3 до 5 років та штрафу від 5000 до 10000 днів.

2. Використання делегованих коштів або активів може призвести до ув'язнення на термін до 14 років та накладення великих штрафів.

3. Злочинці, які здійснюють шахрайські дії для приховання привласнення, face 14-20 років ув'язнення та можуть бути оштрафовані до 20000 днів.

4. Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з криптоактивів, ліцензії яких були анульовані, підлягатимуть покаранню у вигляді позбавлення волі терміном до 22 років та штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспектива регуляторної рамки

Поява "Зміни до закону про капітальні ринки" стала знаковим кроком для Туреччини в сфері регулювання криптоактивів. Ця поправка встановила чітку правову базу для постачальників послуг криптоактивів, що робить операції на ринку криптовалют більш регульованими та прозорими.

1. Посилення довіри та стабільності на ринку: суворі регуляторні стандарти сприяють підвищенню довіри інвесторів до ринку, запобігаючи неправомірним діям, закладаючи основи для довгострокової стабільності ринку.

2. Сприяння розвитку відповідності та нормалізації: нові правила вимагатимуть сприяння нормалізації розвитку галузі, усунення недобросовісних учасників ринку та залучення більшої кількості відповідних компаній до ринкової конкуренції.

3. Приваблення міжнародних компаній: після прийняття поправки кілька міжнародно відомих бірж подали заявки на отримання ліцензії, що свідчить про привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Це може загострити конкуренцію на ринку та принести більше передових технологій і послуг.

4. Посилення контролю за ринком та інтеграція: суворі регуляторні стандарти та жорсткі санкції сприяють очищенню ринку від незаконної діяльності, що робить ринок більш здоровим та прозорим.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, Туреччина може отримати нові можливості для зростання ринку криптоактивів з впровадженням цієї поправки.

«Зміни до закону про капітальні ринки» не лише принесли новий порядок та норми на ринок Криптоактивів Туреччини, але й заклали міцну основу для його майбутнього розвитку. Зі збільшенням участі підприємств та поступовим дорослішанням ринку, ринок Криптоактивів Туреччини має всі шанси на новий етап процвітання.