Зміна чутливості ринку криптоактивів до політичних сигналів
Нещодавно, спілкуючись з кількома досвідченими фахівцями галузі, вони загалом вважають, що ринкові тенденції 2024/2025 років важко передбачити, і багатьом досвідченим інвесторам буде важко отримати прибуток. Є думка, що 2017/2018 роки були "ринком, що керується спільнотою", нові моделі випуску активів створили ефект багатства; 2020/2021 роки були "ринком, що керується технологіями", нові застосування активів (такі як DeFi і NFT) принесли зростання багатства; а 2024/2025 роки можуть бути "ринком, що керується політикою", зміни на ринку в основному залежать від політичного курсу.
Ця стаття зосередиться на нещодавніх подіях, що викликані політикою, зокрема на ступені впливу публічної інформації про політику на ціни на криптоактиви. Варто зазначити, що люди часто стають байдужими до сигналів, які з'являються протягом тривалого часу, що може бути наслідком згладжуючого ефекту різних стратегій або зниження сприйняття.
З моменту схвалення ETF у 2024 році, окрім традиційних технічних показників, щоденні дані про чисті вливання/виведення ETF також стали важливим орієнтиром для прогнозування цінових тенденцій. Наприклад, ціна ефіру має позитивну кореляцію з рухом коштів ETF. Натомість кореляція між ціною біткоїна та рухом коштів ETF є менш помітною, особливо після перемоги певного політика на виборах у листопаді, коли ця кореляція ще більше послабилася.
В цілому, чутливість ринку до публічної інформації поступово знижується, але це не означає, що ця інформація повністю втратила свою дію.
Нещодавно один з політичних діячів неодноразово висловлювався щодо проблеми тарифів, зокрема щодо введення тарифів на товари з Канади та Мексики, а також на імпортну сталь і алюміній. Дані свідчать про те, що реакція ринку на ці висловлювання поступово зменшується.
Аналізуючи потоки коштів ETF, можна помітити, що ще до 1 березня з Біткоїн ETF відбувся масовий відплив коштів, можливо, для уникнення ризиків або виходу з ринку. Це, можливо, пояснює, чому існуючі власники ETF не так сильно реагують на питання тарифів.
Реакція ринку 4 і 7 березня також заслуговує на увагу. Хоча введення тарифів 4 березня було в межах очікувань, але під впливом підвищення процентної ставки Японським центральним банком реакція ринку була більш різкою. Хоча заяви про тарифи 7 березня мали певний вплив, в той же день відбулися й інші важливі події, такі як саміт Bitcoin та новини про стратегічні резерви, тому ринкові очікування, здавалося, перевищували фактичний вплив політики.
Хоча реакція ринку 11 березня, здавалося, демонструє "десенсибілізацію", більш глибокою причиною може бути те, що хедж-фонди вже вийшли з ринку, а трейдери, що залишилися на ринку, вже врахували фактор "мита".
Загалом, ринок не є справді нечутливим або десенсибілізованим, а скоріше ретельно розраховує різні ризики. Можливо, увага інвесторів до політичних сигналів не така вже й низька, як це може здаватися на перший погляд, просто спосіб реагування є більш складним і тонким.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Крипторинок став менш чутливим до політичних сигналів, реакція інвесторів стала більш складною.
Зміна чутливості ринку криптоактивів до політичних сигналів
Нещодавно, спілкуючись з кількома досвідченими фахівцями галузі, вони загалом вважають, що ринкові тенденції 2024/2025 років важко передбачити, і багатьом досвідченим інвесторам буде важко отримати прибуток. Є думка, що 2017/2018 роки були "ринком, що керується спільнотою", нові моделі випуску активів створили ефект багатства; 2020/2021 роки були "ринком, що керується технологіями", нові застосування активів (такі як DeFi і NFT) принесли зростання багатства; а 2024/2025 роки можуть бути "ринком, що керується політикою", зміни на ринку в основному залежать від політичного курсу.
Ця стаття зосередиться на нещодавніх подіях, що викликані політикою, зокрема на ступені впливу публічної інформації про політику на ціни на криптоактиви. Варто зазначити, що люди часто стають байдужими до сигналів, які з'являються протягом тривалого часу, що може бути наслідком згладжуючого ефекту різних стратегій або зниження сприйняття.
З моменту схвалення ETF у 2024 році, окрім традиційних технічних показників, щоденні дані про чисті вливання/виведення ETF також стали важливим орієнтиром для прогнозування цінових тенденцій. Наприклад, ціна ефіру має позитивну кореляцію з рухом коштів ETF. Натомість кореляція між ціною біткоїна та рухом коштів ETF є менш помітною, особливо після перемоги певного політика на виборах у листопаді, коли ця кореляція ще більше послабилася.
В цілому, чутливість ринку до публічної інформації поступово знижується, але це не означає, що ця інформація повністю втратила свою дію.
Нещодавно один з політичних діячів неодноразово висловлювався щодо проблеми тарифів, зокрема щодо введення тарифів на товари з Канади та Мексики, а також на імпортну сталь і алюміній. Дані свідчать про те, що реакція ринку на ці висловлювання поступово зменшується.
Аналізуючи потоки коштів ETF, можна помітити, що ще до 1 березня з Біткоїн ETF відбувся масовий відплив коштів, можливо, для уникнення ризиків або виходу з ринку. Це, можливо, пояснює, чому існуючі власники ETF не так сильно реагують на питання тарифів.
Реакція ринку 4 і 7 березня також заслуговує на увагу. Хоча введення тарифів 4 березня було в межах очікувань, але під впливом підвищення процентної ставки Японським центральним банком реакція ринку була більш різкою. Хоча заяви про тарифи 7 березня мали певний вплив, в той же день відбулися й інші важливі події, такі як саміт Bitcoin та новини про стратегічні резерви, тому ринкові очікування, здавалося, перевищували фактичний вплив політики.
Хоча реакція ринку 11 березня, здавалося, демонструє "десенсибілізацію", більш глибокою причиною може бути те, що хедж-фонди вже вийшли з ринку, а трейдери, що залишилися на ринку, вже врахували фактор "мита".
Загалом, ринок не є справді нечутливим або десенсибілізованим, а скоріше ретельно розраховує різні ризики. Можливо, увага інвесторів до політичних сигналів не така вже й низька, як це може здаватися на перший погляд, просто спосіб реагування є більш складним і тонким.