Фінансові установи та інтеграція з Web3: обговорення майбутнього токенізації активів RWA

На нещодавньому заході на тему Web3 відбулася дискусія про інтеграцію фінансових установ і Web3, яка викликала широкий інтерес. Обговорення зосередилося на технології блокчейн, цифрових активах та майбутніх тенденціях RWA (реальні світові активи).

Мотивація традиційних фінансових установ для входження в сферу Web3

Протягом останніх двох років технологія блокчейн поступово переходить від перевірки концепції до практичного застосування, особливо в традиційній фінансовій сфері, все більше установ починають звертати увагу на токенізацію активів, прозорість та ефективний обіг. Одна велика страхова компанія запустила токенізований доларовий фонд грошового ринку та обрала відповідну блокчейн платформу як інфраструктуру; у перший день запуску обсяг заявок склав 100 мільйонів доларів.

Для традиційних фінансових установ вхід у сферу RWA та токенізації активів є природним процесом. Багато установ почали розглядати цей напрямок ще рік-два тому, хоча в той час концепція "RWA" ще не була широко відома. Як управлінці традиційних активів, ці установи вже працюють з акціями, облігаціями та іншими реальними активами, тому вхід у цю сферу для них не є незнайомим.

Основні мотиви входу традиційних фінансових установ у Web3 включають:

1. Забезпечення активів, що підтримують реальний дохід, для екосистеми Web3
2. Заповнення ринкової ніші
3. Змінити деякі упередження та непорозуміння традиційних фінансових установ щодо Web3
4. Забезпечити більш стабільну цінову основу для світу Web3
5. Сприяти здоровішому розвитку галузі

Виклики, з якими стикаються традиційні установи під час трансформації

Незважаючи на численні можливості, традиційні фінансові установи все ще стикаються з багатьма викликами в процесі дослідження Web3:

1. Неповна інфраструктура: Інфраструктура в області Web3 ще далека від зрілості, особливо в таких сферах, як зберігання активів, банківські інтерфейси та адміністративні послуги фондів.
2. Вимоги до безпеки та відповідності: прихід інституційних інвесторів означає вищі вимоги до безпеки, відповідності та ліквідності.
3. Внутрішній контроль: Багато Web3 проектів мають слабкі місця у внутрішньому контролі, що суттєво відрізняється від стандартів традиційної фінансової системи.

Зустрічаючись з цими викликами, деякі установи намагаються впровадити зрілий досвід і стандартизовані процеси традиційних фінансів, накопичені протягом десятиліть, у управління активами Web3, особливо в аспектах безпеки, управління ризиками та відповідності, створюючи стандарти, які можуть відповідати традиційним фондам.

Практичний шлях токенізації активів

При виборі активів, які підходять для токенізації, фінансові установи зазвичай надають перевагу фінансовим активам, а не матеріальним активам. Причини включають:

1. Забезпечте міцніше зв'язування між токеном і основним активом.
2. Фінансові активи (наприклад, частки фондів) в юридичній структурі легше забезпечити зв'язок між токенами та базовими активами
3. Фінансові активи легше підлягають регулюванню та зберіганню

Основна цінність токенізації активів полягає в тому, що:

1. Зменшити інвестиційний бар'єр, розширити групу інвесторів
2. Підвищення ефективності торгівлі, включаючи зручність та зниження витрат

Однак не всі активи підходять для токенізації. Якщо токенізація не може забезпечити значне поліпшення в аспектах ліквідності, ефективності чи безпеки, тоді цей процес втрачає сенс. Тому, вирішуючи, чи проводити токенізацію активів, потрібно ретельно аналізувати їхню ціннісну логіку.

Поради для традиційних фінансових установ

Для традиційних фінансових установ, які розглядають можливість входження в сферу Web3, ось кілька порад:

1. Усвідомлення того, що RWA є трендовою, з високою визначеністю сферою.
2. У організаційній структурі створити спеціальну інноваційну групу або підрозділ Web3
3. Резервувати фахівців, які розуміють як фінанси, так і механізми блокчейну.
4. У технічному плані виберіть надійну, безпечну та відповідну платформу для співпраці.

В цілому, вхід фінансових установ у Web3 є поступовим процесом, який потребує знаходження життєздатного шляху в межах існуючої регуляторної системи, шукаючи баланс між інноваціями та надійністю. Зі збільшенням кількості традиційних фінансових установ, які беруть участь у цьому, ми сподіваємось побачити більше фінансових активів, які через блокчейн реалізують ефективний обіг, що сприятиме переходу Web3-індустрії від дослідження до справжньої зрілості.