Виникнення нових сил стейблкоїнів: інновації та виклики глобальної мережі долара

стейблкоїн поступово стає ключовим елементом глобальної фінансової системи, особливо в міжнародних платежах та децентралізованих фінансах, виконуючи роль мосту між фіатними валютами та криптоактивами. На сьогоднішній день ринок стейблкоїнів переважно контролюється двома великими гравцями, які займають близько 90% ринкової частки. Проте нещодавно запуск абсолютно нової мережі стейблкоїнів — Глобальної Доларової Мережі (Global Dollar Network) — приніс новий подих у високоцентралізований ринок стейблкоїнів. Ця стаття детально проаналізує вплив запуску цієї мережі на індустрію Web3 та її значення для глобального ринку стейблкоїнів.

Один. Контекст і цілі глобальної мережі доларів США

Глобальна мережа доларів США є відкритою мережею, що має на меті сприяти глобальному впровадженню стейблкоїнів. Стейблкоїн, запущений в рамках цієї мережі, називається USDG, і він випускається спеціалізованою установою відповідно до майбутньої структури стейблкоїнів Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS). Це означає, що USDG має досить суворі вимоги до відповідності, особливо в контексті інтеграції з міжнародними регуляторними стандартами. Відповідність та структура мережі спрямовані на забезпечення підвищення безпеки та прозорості транзакцій, коли вона відкривається для кваліфікованих учасників. Наразі глобальна мережа доларів США прагне прискорити використання стейблкоїнів у сфері міжнародних платежів та децентралізованих фінансів.

Два, створення партнерів та екосистеми відповідності

Глобальна мережа доларів є відкритою мережею, що розвивається в результаті співпраці багатьох сторін, яка має на меті прискорити застосування стейблкоїнів у світі через відповідні методи. Основні учасники, які співпрацюють у цій мережі, виконують різні ролі в проєкті, спільно забезпечуючи законність його функціонування та реалізацію технологічних інновацій.

• Емітент виступає центральною фігурою всього проєкту, відповідальним не лише за випуск USDG, а й за координацію дотримання вимог та регулювання. USDG відповідає рамкам стейблкоїнів Управління фінансового регулювання Сінгапуру, що створює міцну основу для його глобального просування.
• Постачальник послуг зберігання цифрових активів пропонує високий рівень безпеки управління активами, що забезпечує безпеку коштів учасників. Присутність зберігаючої організації також зміцнює довіру користувачів до стейблкоїнів, оскільки знижує ризик втрати коштів та їх крадіжки.
• Участь відомих торговельних платформ сприяла обігу та популяризації USDG. Завдяки цим платформам USDG може бути доступним та використовуваним ширшим колом користувачів, що є надзвичайно важливим для нововипущеного стейблкоїна.
• Додавання постачальників платіжних послуг забезпечує підтримку трансакцій в мережі, гарантуючи, що USDG може використовуватися не лише як інвестиційний інструмент, а й у повсякденних платежах.

Ця багатостороння співпраця не лише збільшила різноманітність учасників, але й додала різні сценарії використання USDG, включаючи міжкордонні платежі, зберігання на рахунках та інвестиційні інструменти для цифрових активів тощо.

Три. Технології та механізми стимулювання глобальної мережі долара

Однією з основних характеристик глобальної мережі долара є те, що вона використовує механізм стимулювання для заохочення більшої кількості підприємств і осіб до використання USDG. Дизайн мережі дозволяє учасникам отримувати прибуток від резервних активів, володіючи USDG. Такий дизайн має на меті заохочення фінансових установ, бірж та інших учасників активно сприяти його використанню, подібно до надання партнерам і користувачам більш стабільної та забезпеченої моделі економічного прибутку.

Керівник проекту підкреслив, що ця мережа спрямована на "перебудову фінансової системи на платформній основі", надаючи підприємствам фінансове середовище, яке може безшовно інтегрувати стейблкоїни. Цей механізм "всіх винагород, що повертаються учасникам" не лише підвищує активність партнерів, а й робить цю модель стейблкоїнів більш привабливою, що може залучити ширше коло установ та основних користувачів до участі.

Чотири, поточна відкрита стадія та майбутнє планування

На даний момент глобальна мережа долара США перебуває на етапі відкриття за запрошенням, що означає, що лише певні кваліфіковані учасники можуть приєднатися. Цими кваліфікованими учасниками є кастодіани, платіжні провайдери, біржі, торговці та банки тощо. Мета полягає в тому, щоб спочатку створити стабільну екосистему співпраці, щоб забезпечити надійність та відповідність початкового прийняття та обігу мережі та USDG.

У майбутньому глобальна мережа долара США планує розширити кількість партнерів, охоплюючи ширші сценарії використання, такі як обробка платежів, комерційні платежі та продукти децентралізованих фінансів. Одна з найбільших банків Південно-Східної Азії також надасть послуги управління грошима та зберігання в рамках цього проєкту, що свідчить про те, що ця співпраця не обмежується лише сферою цифрових активів, але також включає підтримку традиційних фінансових установ.

П'ять, виклики та ринкові перспективи

Хоча глобальна мережа долара США має потужний склад партнерів і підтримку відповідності, вона також стикається з дуже жорсткою конкуренцією на ринку стейблкоїнів. Поточний ринок стейблкоїнів в основному контролюється двома великими гравцями, які вже мають глибоку базу користувачів та широкий спектр сценаріїв використання. Глобальна мережа долара США та її партнери повинні зосередитися на тому, як залучити більше користувачів і як застосувати USDG у більшій кількості реальних сценаріїв.

Однак різноманітні заходи регулювання глобальної мережі доларів, особливо їх реалізація в регуляторному середовищі Сінгапуру та співпраця з традиційними фінансовими установами, додають ваги їх успіху на ринку. У майбутньому, з підвищенням вимог до регулювання та зростанням попиту підприємств і приватних користувачів на більш безпечні та прозорі стейблкоїни, глобальна мережа доларів має шанси знайти своє унікальне ринкове позиціонування, особливо в сфері трансакцій і інтеграції фінансових послуг.