Невідомість і виклики фінансового ринку: аналіз кореляції Біткойн та фондового ринку

У фінансовому ринку важливо зберігати повагу та пристрасть. Кожен ринок сповнений невідомого, ризиків та викликів, і досвід тривалого учасника криптовалютної торгівлі дав мені глибоке усвідомлення важливості незалежного мислення. Тепер я більше не замислююся, чи є Біткойн шахрайством або вірою деяких людей, а зосереджуюсь на волатильності ринку та торгових можливостях, розмірковуючи, як отримати прибуток на цьому ринку.

Активи-убежища на нестабільному ринку

Традиційно золото вважалося ідеальним активом для укриття. Однак нещодавно ціна на золото впала більш ніж на 10%, що свідчить про те, що в періоди ринкової паніки немає справжнього безпечного притулку. Біткойн, оскільки його цінова динаміка часто незалежна від інших активів, вважався потенційним вибором для укриття. Але під час глобальної фінансової кризи Біткойн також не зміг забезпечити інвесторів безпечною пристанню.

Коли на фондовому ринку відбувається рідкісний масштабний крах, Біткойн, як лідер криптовалютного ринку, також стикається з масовими продажами. Цікаво, що з незначним відновленням фондового ринку ціна Біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки. Динаміка індексу S&P 500 та Біткойна демонструє вражаючу кореляцію. Крім того, ціна Біткойна, здається, реагує на деякі останні важливі події, такі як зниження процентних ставок центральним банком та обмеження на подорожі.

Аналіз показника MVRV

Масштаб Біткойна за показником ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) нещодавно вчетверте впав нижче 1.0. MVRV – це співвідношення ринкової вартості криптовалюти до її реалізованої вартості, яка може розглядатися як приблизна вартість загальних витрат інвесторів на ринку. Реалізована вартість відображає загальне сприйняття вартості учасниками ринку за певний період і може називатися "справедливою ціною".

Формула розрахунку MVRV:

MVRV = ринкова вартість (MV) / фактична вартість (RV)

Серед них:

• Ринкова вартість = Поточна ціна × Кількість видобутих Біткойнів
• Фактична вартість = загальна вартість кожного Біткойна, коли він востаннє переказувався в обігу

Перевага фактичної вартості в порівнянні з ринковою вартістю полягає в тому, що:

1. Виключено вплив довгостроково втрачених або невиданих Біткойнів на ринкову капіталізацію.
2. Через накоплену собівартість, допомогти інвесторам зрозуміти реальний рівень цін, зменшити вплив групових емоцій, одночасно відображаючи впевненість довгострокових власників.

MVRV як поширений індикатор може добре передбачати тенденції зміни між бичачим і ведмежим ринками Біткойна:

• MVRV < 3-3.5: ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", Біткойн має великий потенціал для зростання, підходить для відкриття позиції.
• MVRV > 3.5: Ціна Біткойн може піддатися ризику зниження, рекомендується оцінити ризик, розглянути можливість фіксації прибутку.

Слід зазначити, що високий MVRV не обов'язково вказує на зростання ціни, навпаки, коли тримачі монет мають значний прибуток, тиск на продаж може зрости.

Наразі дані показують, що капіталізація Біткойна впала нижче його граничної вартості, перейшовши в рідкісну зелену зону. В історії це зазвичай вважається надзвичайно привабливою можливістю для покупки.

Висновок

Біткойн, щоб дійсно позбутися обмежень доларової системи та відновити свою цінність, можливо, доведеться пережити більшу кризу. Однак більшість інвесторів важко витримати різкі коливання цін.

Незважаючи на те, що поточна ринкова ситуація не надто оптимістична, можливості завжди сприяють підготовленим людям. Якщо ми зможемо точно вловити ринкові тенденції, все ще є можливість отримати прибуток на цьому ринку та досягти особистих цілей.

Ця стаття призначена лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Ринок криптовалют дуже волатильний, інвестування вимагає обережності.