Шифрування активів щотижневий огляд: загострення геополітичної ситуації викликало коливання на ринку

Цього тижня ринок шифрування зазнав впливу багатьох факторів. Продовження притоку інституційних коштів забезпечує підтримку, але на ринку деривативів зростає обережність, а геополітичні ризики раптово зросли, що призвело до коливання цін.

Біткоїн цього тижня продовжує коливання в діапазоні 102000-109000 доларів. На вихідних через військові дії США проти ядерних об'єктів Ірану спостерігалася короткочасна панічна розпродаж, після чого ціна трохи стабілізувалася. Незважаючи на зовнішні коливання, внутрішня структура ринку шифрування залишається відносно стабільною, що є важливою силою для підтримки ціни. Однак через загострення геополітичного конфлікту короткострокові трейдери демонструють відносну обережність у ціновій політиці щодо біткоїна.

Майбутня тенденція буде здебільшого залежати від розвитку конфлікту між Ізраїлем та Іраном. Якщо ситуація поступово заспокоїться, біткойн має шанси повернутися до рівня близько 105000 доларів; але якщо конфлікт загостриться, особливо якщо Іран застосує більш агресивні заходи помсти, це може завдати більшої шкоди ринку.

Макроекономічне середовище та політичні тенденції

Цього тижня ситуація на Близькому Сході спіралеподібно загострюється. Ізраїль продовжує здійснювати точкові удари по цілях на території Ірану, на що Іран відповідає ракетами та безпілотниками. Загострення регіонального конфлікту сприяє зростанню цін на нафту та золото, ринковий настрій стає обережнішим.

Уряд США поступово стає жорсткішим, переходячи від закулісної координації до відкритого втручання. Протягом тижня на ринку короткочасно з'явилися ознаки розрядки, але згодом США здійснили напад на ядерні об'єкти Ірану, ситуація знову загострилася. Іран погрожує вжити відповідних заходів у відповідь, навіть розглядає можливість блокування Ормузької протоки, що викликало значну стурбованість міжнародної спільноти.

Зростання геополітичних ризиків призвело до того, що ринок перейшов у типовий режим ухилення від ризику: ціни на нафту зросли, дохідність державних облігацій США знизилася, акції технологічних компаній відкотилися, а дорогоцінні метали стали популярними. Шифрування активів як високо ризикованих активів також зазнало певного відкату.

шифрування ринку

Цього тижня біткойн продовжує коливатися в діапазоні 102000-109000 доларів. На початку тижня ринок очікував, що ситуація на Близькому Сході "контрольована", що призвело до незначного відскоку, біткойн на деякий час досяг 109000 доларів. Продовження припливу інституційних коштів забезпечує ключову підтримку для ціни.

Рішення Федеральної резервної системи зберегти процентні ставки без змін не мало суттєвого впливу на динаміку біткоїна. Проте ф'ючерсний ринок показує зростання попиту на хеджування, що відображає зростання обережності на ринку.

У п'ятницю з ETF на ефірі відбулося масове виведення коштів, що спровокувало ланцюгову реакцію, в результаті чого високоризиковані активи, такі як ефір, зазнали значного падіння. У вихідні повідомлення про військові дії США проти Ірану ще більше посилило коливання на ринку, біткоїн короткочасно впав нижче 100 тисяч доларів, але згодом частково відновився.

З технічної точки зору, геополітичні конфлікти призвели до тимчасового пробиття біткоїном першої висхідної трендової лінії, але все ще перебуває в діапазоні від 90000 до 110000 доларів. Внутрішні структурні сили ринку залишаються незмінними, а корекція на цьому тижні в основному викликана впливом зовнішніх ризикових факторів.

Аналіз руху капіталу

Після значного відскоку на початковому етапі, приплив капіталу став диференційованим. Приплив капіталу через стабільні монети зменшився, тоді як чистий приплив капіталу в біткоїн-спотовий ETF залишається відносно стабільним.

Цього тижня чистий притік біткоїн-ETF склав 10,22 мільярда доларів США, що є зменшенням у порівнянні з минулим тижнем, але все ще залишається на високому рівні. Стабільні монети перейшли до незначного чистого витоку в 1,32 мільярда доларів США. Обсяги притоку коштів в ETF на ефірі також зменшилися, у п'ятницю навіть стався чистий витік понад 1 мільярд доларів США за день.

Зміни в структурі ринку

Тривалі інвестори продовжують нарощувати свої позиції в біткоїні, цього тижня додавши 28920 монет. Короткострокові інвестори, навпаки, зменшили свої володіння на 24650 монет. Запаси біткоїна на централізованих біржах продовжують знижуватися, але через посилення коливань на ринку, чистий відтік з бірж значно зменшився в порівнянні з попереднім періодом.

Ці дані свідчать про те, що довгострокові інвестори все ще посилюють свою довіру до біткоїну, але ентузіазм короткострокових трейдерів дещо охолов. Наразі короткострокова цінова динаміка біткоїну в основному під впливом двох чинників: трейдерів на майданчику та напрямку коштів ETF.

Перспективи майбутнього

Якщо ситуація на Близькому Сході не погіршиться і не перетвориться на більший конфлікт, то середньострокова та довгострокова тенденція зростання біткойна, ймовірно, залишиться незмінною. У короткостроковій перспективі, якщо геополітична ситуація вдасться поліпшити, біткойн може повернутися до рівня близько 105000 доларів; але якщо конфлікт продовжить загострюватися, не можна виключити можливість подальшого падіння в діапазон 90000-100000 доларів.

Згідно з циклічними показниками EMC Labs, поточні циклічні метрики BTC становлять 0.625, і вони все ще перебувають у висхідному циклі. Однак інвесторам слід уважно стежити за змінами в геополітичній обстановці та обережно реагувати на можливі ринкові коливання.