Kripto Varlıklar pazarı trend analizi ve perspektifi

Son zamanlarda piyasa hakkında bazı düşüncelerimi paylaşmak için daha fazla zamanım oldu.

Kripto Varlıklar pazarının genel yönünün Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz aylarında sınırlı likidite ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları dikkate alındığında, gerçek piyasa dinamikleri Ağustos tatili sona erdikten sonra, piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkabilir. Son piyasa performansına göre, çoğu küçük coin, yükselişlerini esasen kısa pozisyon sıkışması ile gerçekleştirdi. Traderlar, önceki toparlanmadan etkilenerek kısa vadeli yükseliş peşinde koşuyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi, önceki piyasa dalgalanmalarında kayıplar yaşadı. Beklenildiği gibi, hızlı bir şekilde değer kazanan tokenlerin çoğu da ardından benzer şekilde sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşarken, daha önce en çok etkilenen AI ile ilgili coinler bu sıçramayı önderlik etti. Öte yandan, pratik kullanım, güçlü temel veya geri alım mekanizmasına sahip tokenler güçlü bir dayanıklılık sergiledi - sadece düşüş döneminde daha sağlam olmakla kalmayıp, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı oldu. Buradan şu noktalar çıkartılabilir:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir.

Şu anda BTC'nin sermaye niteliği geçmişten tamamen farklı. Bu nedenle, büyük ölçekli BTC tasfiyelerinin gerçekleşmesi pek olası değildir, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Küçük coin çeşitliliği artıyor.

Fonlar nihayetinde küçük coinlere geri dönecek, ancak bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir amacı ve gerçek uygulama senaryoları olan tokenlar bu fonları çekme potansiyeline sahip. İşte bu nedenle Ethereum'un diğer halka açık zincirlerden daha iyi performans göstermesi muhtemeldir. Düzenleyici netlik, DeFi kullanım oranının artması, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir pozitif döngü oluşturmaktadır. Ayrıca, ETH uzun süredir beklenen seviyeye ulaşamadığı için, hala potansiyel alıcılar dışarıda fırsat bekliyor.

3. Risk sermaye destekli tokenler yapısal riskler taşır

Token kilidinin açılması fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likiditenin yetersiz olduğu durumlarda, doğrulayıcıların ve erken yatırımcıların sürekli satışları yukarı yönlü alanı kısıtlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa üzerinde yüksek değerlemeye sahip tokenlerin gelecekteki görünümü pek parlak değil. Belirli ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısı ile karşı karşıya, bu durum doğrulayıcı ödül yapılarıyla ilgili.

4. Gengcoin'in yapısal avantajları ve sınırlamaları

Görsel coin, yapısal avantajlara sahip, risk sermayesi kilitleme baskısı yok, adil bir şekilde dağıtılıyor ve tamamen ilgiye dayanıyor. Bu saf spekülasyon mekanizması, erken dönemlerde gerçekten etkili oldu.

Ama bu aşamanın sona erdiği görünüyor.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli coinlerin piyasaya sürülmesi, meme coinlerin dikkat çekme zirvesini işaret ediyor. Sonrasında, meme coinlerin popülaritesi düşmeye başladı. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı kamu blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha kötüydü - eğer çoğu insan zaten sahiplenmişse, meme coinlerin ivmesi zayıfladığında, marjinal alıcı kim olacak?

Bazı meme coin'ler hala iyi performans gösterebilir, özellikle TikTok veya Instagram gibi kripto Twitter dışında etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen coin'ler. Bunlar hala asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak, "sevimli hayvan coin'i"nin alpha döneminin sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar yalnızca güçlü hikayelere ve geniş pazar farkındalığına sahip coin'lerdir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Peki, eğer meme coin artık bir fırsat değilse, sıradaki ne olacak?

Görüşüm: AI ve Kripto Varlıkların birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ediyorsanız, bu döngüdeki çoğu işlemimin - erken dönem bazı kamu blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenlerden sonra - meme coinler ve AI üzerine yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten kullanılabilirliğe dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bunlardan bazı projelerin zincirde ortaya çıktığını zaten gördük.

Meme coin kazançlarının tükenmesiyle, ilgi doğal olarak yeni bir anlatıya yönelecektir. AI, belirgin faydalarıyla, bir sonraki trend olmaya oldukça uygun.

Birçok AI x Kripto projesi, son zamanlarda bazı başarılı projelerin anlatısını yansıtarak adil dağıtım modeli benimsemektedir.

Bu yüzden sakin geçen haftalarda araştırma yapmaya ve bu alanda önceden pozisyon almaya zaman ayırdım. Şu anda tüm pozisyonu oluşturmak için acele etmeye gerek yok, ama eğer piyasa tekrar güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.