Amerikan borsası süper kazanç raporları haftasına giriyor, kripto piyasası Ekim ayında belirgin bir ısınma yaşıyor

Ekim ayında, Amerikan ekonomisi istikrarlı bir seyir izliyor, bu da piyasalardaki makroekonomi endişelerini hafifletiyor. ABD seçimlerinin yaklaşmasıyla birlikte, siyasi faktörler giderek piyasa işlemlerinin temel mantığı haline geliyor. Bu arada, ABD hisse senetleri kazanç raporları sezonuna girerken, teknoloji hisseleri ay sonu büyük bir düşüş yaşadı. Ancak, şifreleme piyasası bir güvenli liman haline geldi ve Bitcoin fiyatı tarihsel zirveye yaklaşarak, yeni bir şifreleme varlıkları yükseliş döngüsünün başlamış olabileceğini gösteriyor.

Amerika ekonomisi Kasım ayında hâlâ karışık bir tablo sergiliyor. Eylül ayı tarım dışı istihdam verileri beklentilerin üzerine çıktı, işsizlik oranı %4,1'e düştü ve bu piyasa tahminlerinin altında. İmalat ve hizmet sektörü PMI'ları iki aylık yeni zirveye ulaştı ve ekonomik canlılığı gösterdi. Ancak, enflasyon baskısı hâlâ mevcut, Eylül ayında CPI yıllık %2,4 artış gösterdi ve bu biraz beklentilerin üzerinde. Bu veriler, piyasalarda Fed'in Kasım ayında 25 baz puan faiz indirimine gitme beklentisini neredeyse kesin hale getirdi, 50 baz puan indirim olasılığı ise dışlandı.

ABD Merkez Bankası'nın en son yayımladığı kahverengi kitap, ekonominin istikrarlı bir şekilde çalıştığını ve enflasyonun yavaşladığını gösteren ılımlı bir tablo sunuyor ve ABD ekonomisinin yumuşak bir iniş yönünde ilerlediğini temel olarak doğruluyor. Ancak, rapor, yaklaşan ABD seçimlerinin getireceği belirsizliklere de birçok kez atıfta bulunarak, bunun tüketicilerin ve işletmelerin önemli kararları ertelemelerine neden olabileceğini düşünüyor. Şu anda, iki parti adaylarının destek oranları birbirine yakın ve siyasi durumdaki belirsizlik, piyasanın kısa vadeli hareketlerini etkileyebilecek ana faktör olabilir.

Ekim ayının son işlem gününde, ABD borsası ağır bir darbe aldı ve teknoloji hisseleri genel olarak düştü. Dow Jones %0,90, Nasdaq %2,76 ve S&P 500 endeksi %1,86 düştü. Apple, Nvidia, Microsoft, Google, Amazon, Meta ve Tesla gibi büyük teknoloji devleri farklı oranlarda düşüş yaşadı. Bu çöküş, Ekim ayındaki kazançları sildi ve yatırımcıların teknoloji şirketlerinin büyük harcamalarının geri dönüşü konusunda endişelerinin arttığını gösterdi.

Ancak, Tesla'nın mali raporu dikkat çekici bir performans sergiledi, gelir yıllık %8 oranında arttı, kâr ise beklentilerin üzerinde oldu, özellikle AI alanındaki yatırımlar piyasanın dikkatini çekti. Tesla, Teksas fabrikasında büyük ölçekli AI çip kümeleri kurdu, Ekim ayı sonuna kadar 50.000 H100 üretim kapasitesine sahip olacağı tahmin ediliyor ve bu, hisse senedi fiyatının yükselmesinde önemli faktörlerden biri oldu.

Dikkate değer olan, siyasi faktörlerin makroekonomiyi aşarak piyasa ticaretinin temel mantığı haline gelmesidir. Trump ile ilişkili bir medya teknoloji hissesi bu ay %250'ye yakın bir artış gösterdi ve bu, traderların genel olarak Trump'ın seçimde kazanacağına bahis oynadığını yansıtıyor. Trump'ın, yerli sanayiyi korumak için ithalat tarifelerini artırma gibi politik eğilimleri, yatırımcıların ABD merkezli şirketlere olan olumlu bakışını da destekliyor.

Bu karmaşık piyasa ortamında, kripto piyasası beklenmedik bir şekilde güvenli liman haline geldi. Bitcoin, yedi aylık yatay seyrin ardından nihayet önemli bir artış yaşadı ve tarihsel zirveye yaklaştı. Ekim ayında Amerika'da Bitcoin ETF'sine yoğun bir sermaye akışı gerçekleşti. Hem Trump hem de Demokratik aday, şifreleme para birimlerine dostane bir tutum sergiledi, bu da piyasa güvenini daha da artırdı.

Ancak, Ethereum'un performansı nispeten zayıf, son iki aydır yatay hareket ediyor. Bunun bir kısmı, Solana gibi diğer kamu blok zincirlerinin yükselmesi ve şu anda popüler olan meme coin spekülasyonlarının fonları dağıtmasıdır. ABD seçimlerinin ardından meme spekülasyonları soğuduğunda, Ethereum'un yeniden fon çekebileceği bekleniyor.

Ekonomik endişe faktörlerinin azalmasıyla, piyasa AI ana hikayesine yeniden odaklanıyor. ABD seçimleri kısa vadeli belirsizlikler getiriyor olsa da, kripto piyasası şu anda yatırım için beklenmedik bir öncelik haline geldi. Bu, Bitcoin'in güvenli bir varlık olarak avantajının daha fazla yatırımcı tarafından kabul edildiğini yansıtıyor olabilir. ABD seçimleri sonuçlandıkça, küresel makro durum giderek netleşiyor ve piyasa AI anlatısına yeniden odaklanabilir, kripto piyasası aktif kalmaya devam edebilir ve hatta yılın ilk yarısındaki 'hisse ve kripto birlikte yükselişi' gibi bir refah görüntüsü yeniden ortaya çıkabilir.