Piyasa Genel Görünümü

Pazarın Ana Eğilimleri

Mevcut piyasa aşırı panik durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye aniden düştü. ABD Merkez Bankası'nın şahin açıklamaları ( faiz indirim beklentisini 4 kereden 2'ye düşürdü ) ve yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiye yaşandı, bu da piyasanın önemli bir deleveraging sürecinden geçtiğini gösteriyor.

DeFi sektörü son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme gösterdi (-2.21%). Ancak stabilcoin piyasa değeri yine de artış göstermeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini ve makine havuzları gibi stabil gelir projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı, yatırım odakları spekülatif nitelikteki AI Meme coin'lerden altyapı inşaatına kayıyor. Bu değişim, pazarın giderek olgunlaştığını ve proje yönlerinin daha rasyonel ve pratik hale geldiğini gösteriyor.

Meme coin pazarındaki sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, fonlar büyük ölçüde çekilmeye başladı; bu, piyasa spekülatif duygularının azaldığını gösteriyor. Yatırımcılar, daha somut uygulama değerine sahip projeleri aramaya daha yatkın hale geliyor; bu, Meme coin patlamasının aşamalı bir sona erdiğini gösterebilir.

Pazarın büyük dalgalanmalarında, kamu zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hâlâ sağlam olduğunu yansıtıyor.

Noel tatili yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor, yatırımcılara BTC ve ETH'ye odaklanarak savunmacı bir yapılandırma stratejisi benimsemeleri önerilir. Ayrıca DeFi sabit getirili projeleri ve AI altyapı projelerine de dikkat edilebilir, ancak tatil döneminde ortaya çıkabilecek artan dalgalanma riskine karşı dikkatli olunmalıdır.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı korku aralığında bulunuyor.
• Altcoin bu hafta kıyas endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak kapatıldı ve uzun pozisyonlar önemli ölçüde deleveraj edildi. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede kıyas endeksiyle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olasılığı oldukça düşük.
• Altcoin'ler aşırı panik bölgesinde olduğunda genellikle yukarı doğru bir dönüş gerçekleşir.

Genel Pazar Trendleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi aşırı panik seviyesinde.

• Defi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent alanındaki projeler bu hafta yüksek kamuoyu ilgisi gösterdi, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

• Bu hafta Meme alanındaki projeler genel olarak düştü, sermaye Meme coin projelerinden çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme coin'lere olan ilgisinin yavaş yavaş azaldığını gösteriyor.

Popüler Yarışma Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm sektörler düşüş durumunda. AI Agent sektöründeki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüş göstermesine rağmen, pazardaki tartışma oranı en yüksek seviyede. Önceleri AI Agent'a yönelik pazar ilgisi çoğunlukla AI Agent içeren Meme token projelerine odaklanmıştı, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşaatına kayıyor.

Bu döngüde geleneksel VC coin projeleri piyasalarda pek ilgi görmediği için ve Meme coin projeleri de piyasalara sürekli bir büyüme getiremediği için, AI Agent alanı şu anda piyasa gelişimini yönlendirme potansiyeline sahip olan bir alan. Çünkü AI Agent alanı sadece AI Meme'yi değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok başka alanı da içeriyor ve bunların hepsi AI Agent ile birleştirilebilir. Çünkü temelde blockchain projelerinin her biri akıllı sözleşmelerin birer yansımasıdır ve AI Agent'ın doğuşu akıllı sözleşmeleri geliştirmek için olmuştur. Bu yüzden AI Agent ve Crypto en iyi birleşimdir.

DeFi alanı

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artış oranında ilk 5 sırada yer alan (, TVL'si daha küçük olan kamu projeleri dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon dolar ve üzeridir ), veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babil | 64.43% | 5774.49 | | DAO Listesi | %48.52 | 859.86 |

Pistin genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %0,55 oldu. USDC ise geçen haftaki 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %1,44 oldu. Görülebilir ki, bu hafta piyasalarda bir düşüş yaşanmasına rağmen, hem ABD dışı piyasalara hakim olan USDT hem de ABD piyasalarına hakim olan USDC artış göstermiştir. Bu, genel piyasanın hala sürekli bir sermaye girişine sahip olduğunu göstermektedir.

• Likidite kademeli olarak artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli olarak düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçim olacaktır.

• Fon Durumu: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 54.1 milyar dolardan şu anda 52.9 milyar dolara yükseldi, son iki ayda ilk kez negatif bir büyüme görüldü, negatif büyüme %2.21 olarak gerçekleşti. Bunun başlıca nedeni ise bu hafta genel piyasanın büyük bir düşüş yaşaması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesine neden olmasıdır; bu da Defi alanındaki TVL'nin düşmesine yol açtı ve son iki ayda süregeldiği artış trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimlerine dikkat edilmeli, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği izlenmelidir.

Derin Analiz

Yükseliş sürücüsü:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları üzerinden özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdiği için likidite talebi artmakta, bu da temel borç alma faiz oranlarının yükselmesine neden olmakta ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Daha spesifik olarak:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artmasını sağlıyor.

• Faiz oranı: Temel kredi faiz oranı yükseliyor, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.

• Getiri tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişledi, protokol içi gelir önemli ölçüde iyileşti.

Bu iletim mekanizması, DeFi alanının içsel değer desteğini güçlendirerek sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturdu.

Potansiyel riskler:

Pazar son zamanlarda yükseliş trendinde olduğu için, yatırımcılar getiri oranına ve borçlanma kaldıraçlarına daha fazla odaklanarak düşüş riskini göz ardı ettiler. Bu hafta, Fed'in beklenmedik bir şekilde gelecek yıl için dört faiz indirimini ikiye düşürmesinin ardından, piyasa hızla düştü ve 1 milyar dolardan fazla kontrat ve borç varlığı tasfiye oldu, bu da yatırımcılara zarar verdi. Bu tür tasfiye riski, zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve fiyatları daha da baskılayarak daha fazla varlığın tasfiye edilmesine neden olabilir.

Diğer Yarışma Performansı

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa ana ağların TVL artışında ilk 5'te yer alan (, TVL'si daha küçük olan ana ağlar ) dahil edilmemiştir, veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | %183,98 | 2754,63 | | Bitcoin | %44,94 | 7021,98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | %2.02 | 219.18 | | Mantle | %0.75 | 489.23 |

Artış Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en çok artan 5'i (, işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ) hariçtir, veri kaynağı: Coinmarketcap

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Dolaşım Oranı | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | $202,170,534 | 17.01% | | ALIŞILMIŞ | Alışılmış | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Ağı | %72.37 | $230,592,827 | %17.37 | | HYPE | Hyperliquid | %52,43 | $9.050.605.832 | %33,39 | | VELO | Velodrome Finance | %47.49 | $195,966,876 | %45.42 |

Bu hafta yükseliş listesinde sektörün yoğunlaştığı bir özellik görüldü, yükselen tokenların çoğu halka açık zincir alanına ait.

Meme token yükseliş listesi

| Token | Proje Adı | Son Yedi Gün Yükselişi | Dolaşım Piyasa Değeri | Ait Blok Zinciri | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | %96,66 | $1.042.961.684 | Solana | | AIXBT | aixbt by Virtuals | %18.83 | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | %8.58 | $205,254,035 | BSC |

Bu hafta Meme projeleri piyasa düşüşünden oldukça etkilendi, haftanın ilk yarısında genel piyasa yükselişine katılmadı, çarşamba günü bir düşüş yaşadıktan sonra genel piyasa ile birlikte büyük bir düşüş daha yaşadı. Bu nedenle, bu hafta Meme coin'lerin pek azının yükseliş göstermesi söz konusu oldu. Açıkça görülebilir ki, şu aşamada piyasanın dikkat seviyesi ve fonları Meme coin alanında değil.

sosyal medya trendi

LunarCrush'un günlük büyüme verilerine ve Scopechat'teki AI puanlarıyla ilgili ilk beşe dayanarak bu haftanın (12.14-12.20) istatistikleri:

En çok görülen konu L1'lerdir, listelenen token durumu aşağıdaki gibidir ( işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ):

| Token | Piyasa Değeri ( milyar ) | FDV ( milyar ) | Dolaşım Oranı | Haftalık Değişim Yüzdesi | |------|----------|---------|--------|----------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132,4688 | 452,4736 | %29,27 | %-4,25 | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | %57.19 | -%2.38 | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | %100.00 | -%6.72 | | TRX | 227,7421 | 227,7421 | %100,00 | %-13,37 | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | %91.44 | -%15.03 | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |

Veri analizine göre, bu hafta sosyal medya ilgisinin en yüksek olduğu proje L1s oldu. Bu hafta Perşembe günü, ABD Merkez Bankası'nın gelecek yıl için faiz indirim beklentisini dört kezden iki kez olarak değiştirmesinin ardından büyük bir düşüş yaşandı. Tüm piyasa genelinde bir düşüş oldu ve bu süreçte her bir kamu blok zincirinin düşüşü diğer alanlara göre daha az oldu. Tüm piyasa genelinde bir düşüş yaşandığında, genellikle her bir kamu blok zinciri diğer alanlara göre daha iyi performans gösteriyor. Piyasa yatırımcıları, yalnızca BTC ve ETH satın alarak riskten korunmakla kalmayıp, çoğunlukla çeşitli kamu blok zincirlerine de yatırım yapmaya devam etti. Düşüş sona erip yükseliş başladığında, kamu blok zincirleri genellikle diğer projelerden önce yükselmeye başlıyor.

Pazar Teması Genel Görünümü

| Pist | Haftalık Getiri Oranı | Aylık Getiri Oranı | Çeyrek Getiri Oranı | |------|----------|----------|----------| | Cefi | -6.61% | 13.94% | 25.11% | | PayFi | -8.21% | 73.21% | 197.32% | | RWA | -9.55% | 26.98% | 91.38% | | Layer1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | Sosyal Finans | -18.86% | -0.06% | -5.32% | | Defi | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Layer2 | -21.78% | 17.72% | 18.98% | | Depin | -21