Niyetler (Intents): Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) karmaşıklık sorunlarına potansiyel çözümler

Luna çökmeden önce, bir arkadaşım için stabilcoin getiri stratejisi yönetiyordum, o 2020 Ocak ayında o inanılmaz yüksek getiri oranlarını deneyimlemek istiyordu. Arkadaşım kripto para konusunda pek bilgili değildi, daha önce hiç zincir üstü etkileşimde bulunmamıştı. İşbirliğimiz çok basitti: O, fonları donanım cüzdanına yatırıyordu, biz her hafta Zoom üzerinden bir veya iki kez buluşuyor, ben de ona ne yapması gerektiğini adım adım gösteriyordum.

Fonları, mevcut tüm Merkezi Olmayan Finans (DeFi) protokollerine, çeşitli blockchain'lere dağıtıyoruz. 2-4 saatlik oturumlarda, onay, transfer, takas, mevduat, ödül alma ve para çekme işlemlerinin birkaç düzine işlemini gerçekleştireceğiz. Fonlar, özel Uniswap LP işlem çiftlerine, Curve oylama kilitlerine vb. aktarılıyor ve tüm fonlar teşvik elde etmek için dağıtılıyor. Stabilcoin portföyümüzü taşımak için neredeyse tüm çok zincirli köprüleri, ana DEX'leri ve getiri toplayıcıları kullandık. Kripto para alanında, kazanç elde edilebilecek neredeyse tüm yollarla temas kurduk.

Onun körü körüne takip etmesini istemek biraz fazla nazik.

İşimdeki en zor kısım, almamız gereken tüm adımları detaylı bir şekilde açıklamaya çalışmaktır. Operasyon talimatları veriyorum, o da uyguluyor, aynı zamanda bu karmaşık Merkezi Olmayan Finans araçlarının arayüzünü anlamaya çalışıyor. Toplantılarımız "buraya tıkla", "oraya git", "bunu takas et" gibi operasyon talimatlarıyla dolu. Örneğin, Polygon'da USDC'yi FRAX/DAI LP'ye takas etmek:

1. Bir DEX'te USDC'yi DAI(2 işlemi ile değiştir, onayla + değiştir)
2. USDC ve DAI'yi Polygon'a köprüle (4 işlem, onayla + köprüle )
3. Polygon DEX'te USDC ve DAI( birleşik işlem, onayla + köprüle)
4. LP'yi ödül almak için vault'a yatırın (2 işlem onayı + köprüleme )

Sadece bu basit fon akışı için 12 işlem başlatmamız gerekiyor! Protokol özel arayüzü tarafından sağlanan bilgileri kullanarak, doğrudan EVM'ye gidip tek bir işlem bulmak, oluşturmak ve yürütmek zorundayız. Bu süreç manuel, zaman alıcı ve zorlu, özellikle de portföy büyüklüğü büyük olduğunda. Gerçekten de, bu görevler sadece birkaç Getiri Tarımı DApp'ini taklit ediyordu, ancak manuel olarak gerçekleştirmek son derece karmaşık.

Daha yüksek bir seviyeden bakıldığında, gerçekleştirdiğimiz tüm süreçlerin belirli bir beklenen sonucu vardır. Varlıklarımız var, bunları X, Y, Z görevlerini tamamlamak için kullanmak istiyoruz. Yukarıdaki örnekte olduğu gibi, Ethereum'da USDC( var ve Polygon'da FRAX/DAI) şeklinde likidite sağlamak istiyoruz, ardından bunu staking vault'a yatırmayı planlıyoruz. Bu, işlemlerimizin "içeriği" ve gerçekleştirmemiz gereken 12 işlem ise belirli bir "uygulama şekli"dir. Başlangıçtan sona kadar net ve mantıklı bir dizi adım gereklidir ve bu adımların hepsi ölçülebilirdir.

İşlem yönlendirmesi için oluşturulmuş güçlü algoritmalar, süreci 1-2 adımda daha basit hale getirecek. Biz istediğimiz sonuçları paylaşıyoruz, algoritma bize en iyi yolu geri döndürüyor, hatta işlemleri yönetebilir. Bu tür yol haritalama yapısına "niyet" denir ve bu, Ethereum'un hızla gelişen ara yazılım geleceğinin bir parçasıdır. Niyet hakkında geniş bir anlayışa sahip olsak da, henüz bir tanım üzerinde uzlaşılmış değil. Şu anda bazı genel fikirler var. Bir araştırma kuruluşunun tanımı: "Niyet, kullanıcıların işlemleri üçüncü kişilere devretmelerine izin veren bir dizi açıklayıcı kısıtlamayı imzaladığı bir durumdur; bu durum, işlem tarafı üzerinde tam kontrolü kaybetmeksizin gerçekleşir." Başka bir uzmanın tanımı ise: "İşlem zorunludur, oysa niyet açıklayıcıdır. Başka bir deyişle, işlem belirli bir şekilde EVM'in nasıl çalıştırılacağını belirten net bir mesajdır ve durum değişikliği oluşturur; niyet ise gerekli durum değişikliğini belirler, uygulama sürecine odaklanmadan."

Bu iki tanımda, niyetler "declarative" yani kullanıcı ile "çözücü" arasında veri paylaşımı yoluyla dış yardım aramaktır. Kullanıcılar istedikleri sonucu beyan eder, çözücü onlara bunu gerçekleştirmenin yollarını sunar. Belirli parametrelere sahip işlemlerden farklı olarak, niyetler üçüncü bir taraf tarafından haritalanmalıdır. Ayrıca, olası yol kümelerini kısıtlayan kısıtlamalar da vardır. Bu, toplam olasılıkları daha küçük, filtrelenebilir bir kümeye yoğunlaştırmaya yardımcı olur; kullanıcılar buradan seçim yapabilirler. Arkadaşım örneğinde olduğu gibi, niyetler nihai hedefimizi bir grup çözücüye yaymamıza olanak tanır, ardından bunlar en iyi yolu hesaplar. Sonra en iyi fiyatlı güzergahı seçecek ve işlemi gerçekleştireceğiz. Tüm ara adımlar, çözücü tarafından sağlanan yollarla işlenecek, geriye 1-2 işlem kullanıcı onayı için kalacaktır.

"Niyet" temelli temel mimari EVM üzerinde inşa edilmiştir. Herhangi bir DEX kullandığınızda, işlem gerçekleştirmek için en iyi yolu bulur. Curve arayüzünde, alım satım yapmak istediğiniz varlıkları seçtiğinizde, arayüz otomatik olarak en iyi LP'yi yönlendirmek için bulur. USDT/frxETH LP olmadığı için, sipariş en iyi yürütme yolu elde etmek için birden fazla LP'den geçecektir: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH, hepsi tek bir işlemde tamamlanır. Ayrıca, fiyat etkisini kabaca belirtir ve kullanıcıların kaymayı sınırlamak için alabileceği önlemleri gösterir. Doğru parametreler seçildiğinde, arayüz ayrıca yayınlamak için ham EVM verilerini oluşturmaya yardımcı olabilir.

Bu Curve üzerindeki işlem niyeti, sadece çok temel bir örnektir. Arayüz, aşağıdaki mantıkla takas işlemleri oluşturmak için yararlı bir araçtır:

FRAX ticareti: 5bps FRAX/USDC Curve LP kullanarak 100,000 FRAX'ı en az 999,000 USDC'ye dönüştürmek, X bloğuna kadar geçerlidir. Öte yandan, beklenen sonuç ('in maksimum miktarda USDC ) almayı ve ( yalnızca 100,000 FRAX ) satmayı amaçladığı ifade edilmektedir. En iyi değişim oranının ne olduğunu belirlemek için çözücüye ihtiyaç vardır.

Eğer daha önce bazı işlem agregatörlerini kullandıysanız, değişim işlemlerini inşa etmek için bir niyet sistemi göreceksiniz. Bu platformları kullanarak, yine tüm yürütme parametrelerini sağlıyorsunuz ve ardından işlemi gerçekleştirecek potansiyel işlem aracılarının bir grubunu alıyorsunuz. Tüm potansiyel değişimler hâlâ bir DEX üzerinde ( ayrı bir istisna ) çalışıyor, ancak aracılara bağlı olarak farklı ücretler ve gaz maliyetleri var. Nihayetinde en iyi fiyat/maliyet seçeneğini kullanıcı seçer.

Ethereum üzerinde işlem agregatörlerinin yanı sıra başka birkaç "niyet" türü de bulunmaktadır:

1. Limitli Emir: Eğer şartlar sağlanıyorsa, hesapta bulunan varlıkların çekilmesine izin verilir.

2. Belirli Müzayede: DEX dışı likiditeye dayalı üçüncü taraf siparişlerinin yerine getirilmesi.

3. Gaz Sponsoru: FRAX gibi tokenlerin üçüncü taraf işlemleri gerçekleştirmesine izin verir, hesap soyutlama cüzdanlarına uygundur.

4. Yetki: Beyaz liste bu duruma aittir, işlem gerçekleştirilmeden önce veritabanında kontrol yapılır.

5. İşlem toplu işleme: Gas verimliliği niyetlerinin toplu işlenmesine izin verir.

6. Çapraz zincir değişimi: bazı çapraz zincir köprülerine bakın.

Sipariş türleri giderek çeşitlenmesine rağmen, niyetin en basit şekilde tanımlandığı hali "limitli emir"dir, ancak yeni bir pazarlama terimi olarak kullanılmıştır. Limitli emir, belirli bir fiyatla belirli bir miktarda varlık satın almak isteyen ve yalnızca diğer tarafın ortaya çıkıp emri kabul etmesi durumunda doldurulacak bir emirdir.

Limit fiyatlı emirlerde olduğu gibi, niyet iki bölümden oluşan bir işlemdir. İlk bölüm, kullanıcının beklediği nihai durumdur. İkinci bölüm ise çözücü tarafından başlatılan işlemdir. İkisini bir araya getirdiğinizde, nihayetinde işlemi gerçekleştirmek için gereken içeriği elde edersiniz.

MEV Satışı

Niyet mimarisine dayalı inşa yöntemi neredeyse risksizdir. Öncelikle, çözücüler, kazanç sağlayabilecekleri MEV niyetlerini yaymamaya motive olurlar. "Birçok durumda, MEV'nin çıkarılması, kullanıcıların emirlerini zincir üzerinde gerçekleştirmeyi gerektirir. Bu durumlarda, kullanıcı emirlerinin gerçekleştirilmesi blok zinciri durumunu açığa çıkarır, çıkarıcılar bu durumu kâr elde etmek için kullanabilir. Geri dönüş ve sandviç işlemleri bazı yaygın örneklerdir."

Niyetin temel özelliği veri ifşasıdır. Niyet mesajlarını imzalayarak, MEV'yi kolaylık uğruna çıkarmayı kabul ettiğinizi belirtirsiniz. Niyetler doğrudan Ethereum hafıza havuzuna ( işlemlerin yürütülmeden önce sıraya alındığı yere ) yayınlanamayacağından, bunlar özel bir zincir dışı Interpool'da dolgu olarak kullanılır. Bu Interpool'lar izinli, izin gerektirmeyen veya her ikisinin bir karışımı olabilir.

İzin gerektirmeyen Interpool, sistemdeki düğümlerin niyetlerini serbestçe paylaşmalarını ve yürütücülere sınırsız erişim yetkisi vermelerini sağlamak için merkezi olmayan API kullanır. Örnekler arasında belirli bir protokolün ileticisi ve önerilen paylaşılan ERC4337 bellek havuzu bulunmaktadır. Açık bellek havuzu, DDOS saldırıları için olgunlaşmış durumda olup, kötü niyetli yürütmelerin niyetlerinin yayılmasını engellemeyi garanti edemez.

Buna karşılık, izinli bellek havuzları, DDoS'a karşı koyabilen ve niyet yayılımına gerek duymayan güvenilir bir API kullanır. Güvenilir aracılara dayanarak, güveni sürdürdükleri sürece, kaliteli bir uygulama garantisi verebilirler. Bu tür aracılar genellikle iyi bir üne sahiptir ve bu, onları birinci sınıf bir uygulama sağlama konusunda teşvik edebilir. Ancak, hala güçlü bir güven varsayımına sahiptirler, bu da açık blok zincirinin temel ruhuna zarar verir.

Karma çözüm, izin gerektiren sistemler ile izin gerektirmeyen sistemler arasındaki boşluğu kapatır. İzinli dağıtım ile izin gerektirmeyen uygulamayı birleştirebilirler ve bunun tersi de geçerlidir. Bazı protokoller gibi emir akışı açık artırmaları, güvenilir bir taraf ( protokolü ile zincir dışı sipariş eşleştirmesi ) kullanarak açık artırmayı işletmektedir, ancak katılım izinsizdir.

Günümüzde en popüler Interpool, merkeziyetsiz ve izinli bir yapıdır; rakiplerle bilgi paylaşımı için hiçbir teşvik yoktur. Buradaki risk, bir tarafın niyet bazlı işlemlerin çoğunu üstlenmesi ve tekelleşme pozisyonunu kullanarak ücretler ve diğer rant arayışları getirmeye başlamasıdır; müzakere gücüne sahip kullanıcılar, sömürücü aracılar tarafından yok olmuştur.

Ara Katman Riski

Niyetleri limitli emirler olarak ele aldığımızda, belirli geleneksel finans şirketlerinin emir akışı ile (PFOF) üzerinden net bir karşılaştırma yapabiliriz.

Bu komisyoncu devleri kullanıcılara "ücretsiz" ticaret sunuyor, bunun temeli kullanıcıların sipariş akışını satabilmesidir, bunun yerine siparişlerini geleneksel borsalara göndermemeleridir. Piyasa yapıcılar, büyük miktarda menkul kıymet alım satımı yapan şirketlerdir, bu ödemeyi sağlıyorlar çünkü siparişlerin alım satım farkından kar elde edebiliyorlar. Eleştirmenler, çıkar çatışması nedeniyle bu şirketleri geniş çapta eleştiriyorlar. Komisyoncuların, müşterilerinin siparişleri için en iyi yürütmeyi sağlama yükümlülüğü olmasına rağmen, PFOF'un finansal teşvikleri, siparişleri nereye gönderecekleri konusundaki kararlarını etkileyebilir.

Amaç, PFOF arbitrajının bir biçimi olan MEV'dir. Uzun süre açık kalan emir ('in bazı emirleri ) tarafından yaratılan arbitraj fırsatları, çözümleyicinin rotayı belirleyebilmesi nedeniyle, Ethereum bellek havuzuna manuel olarak eklenen işlemlerden daha değerli olabilir; çünkü bu, belirli bir blokta sandviç işlemleriyle rekabet ederek işlem öncesi veya işlem sonrası MEV elde etmeye çalışmaktan kaçınmayı sağlar.

Kontrol edilmemiş, şeffaf olmayan çözücüler en kötü rotaları sağlama olasılığı yüksek çünkü kâr marjları iyi bir icra ile ters orantılıdır. Kullanıcılar hâlâ çözücüleri seçmek zorundadır, bu da onlara çözücülerin birbirleriyle rekabet etmesini sağlamak için müzakere gücünü kullanma imkânı verir. Kullanıcılara kısıtlamalar altında en yüksek getiriyi sağlayan çözücü, ihaleyi kazanır.

Bazı ticaret protokolleri bu tasarımı benimsemiştir; bu tasarım, tüccarların en iyi uzlaşma fiyatını bulmak için toplu açık artırma kullanır. Bu protokollerde, emirler hemen yerine getirilmez, bunun yerine toplu olarak toplanır ve uzlaştırılır. Bu sistem, merkezi bir operatör kullanmaz, bunun yerine emirleri eşleştirmek için çözücülerin açık rekabetini kullanır. Bir parti sona erdiğinde, bu çözücüler uzlaşma emirleri için çözümlerini sunar.

Toplu müzayede, bir grup içindeki işlemlerin aynı fiyata sahip olmasını sağlayarak madencilerin işlemleri yeniden düzenlemesine gerek kalmadan gerçekleştirilmesine olanak tanır. Ön koşullu veya son koşullu işlemler yoktur. Bu protokoller, ticaretin en iyi fiyatla gerçekleştirilmesini sağlamak için emir akış müzayedesi kullanır. Ancak emirlerde bazı MEV de bulunmaktadır, çünkü piyasa yapıcıların kârlarını korumak için başka bir yerde arbitraj işlemleri yapabilmesi gerekmektedir.

![Neden Niyetler（