Piyasa Genel Görünümü

Piyasa Ana Eğilimleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hâlâ açgözlülük aralığında. BTC yüksek seviyelerde dalgalanmaya devam ediyor, Altcoin'ler genellikle baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.

• USDT ve USDC piyasa değeri arttı, DeFi toplam TVL 54.1 milyar dolara yükseldi, bu da pazarın hala yeni fonları çekmeye devam ettiğini gösteriyor.

• DeFi alanı %16,47'lik haftalık getiri oranıyla piyasayı geride bıraktı, DEX işlem hacmi 2024 yılı için 30 milyar ( ) dolarla yeni bir zirveye ulaştı ve güçlü bir ivme gösterdi.

• Meme coin, piyasa dalgalanması içinde aktif bir şekilde geri döndü ve piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları getirdi.

• DEX projeleri en yüksek dikkati çekiyor, AI, GameFi gibi alanlar ise zayıf bir performans sergiliyor; bu durum, piyasa odaklarının altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaştığını yansıtıyor.

• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden staking projeleri ve DEX alanındaki fırsatlara odaklanmaları önerilir. Ayrıca, gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın toplantısının piyasa dalgalanmalarına neden olabileceğini de dikkatle izlemeleri gerekir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duyarlılık endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi, yine de boğa bölgesinde.

• Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve dalgalı bir aşağı yönlü trend sergiledi. Haftanın ilk yarısında düşüşün ardından, çoğu varlık kaybedilen alanı geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar değerinde pozisyon zorunlu olarak kapatıldı, uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde delevere edildi. Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta geniş dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.

• DeFi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• DEX türündeki projeler bu hafta iyi bir performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif olarak katılmaya başladığını gösteriyor.

• Bu hafta Meme pisti yeniden gündeme geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.

Popüler Alan

DEX

Bu hafta, piyasanın genel fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırımcılara birçok kar fırsatı sundu. Zincir üstü yatırımcılar sıklıkla DEX kullanarak işlem yapmaya başladı. Zincir üstü fonlar ve kullanıcıların DEX alanına sürekli girmesiyle, bu hafta DEX projelerinin büyüme eğilimini artırdı.

DEX'in zincir üzerindeki verileri

DEX'in en belirgin verilerini gözlemlemek, DEX'in TVL'si ve işlem hacmidir. Bu iki gösterge, DEX alanının durumunu en doğrudan yansıtan verilerdir.

• TVL: DEX pazarındaki projelerin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 25.22B'den şu anki 26.58B'ye yükseldi, artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif olarak girdiğini göstermektedir.

• DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu haftaki işlem hacmi 2024 yılının ortasında en yüksek seviyeye ulaştı, 63 milyar dolar seviyesine ulaştı, son 24 saatlik işlem hacmi ise 7.58 milyar dolar seviyesine ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacmindeki artışı göstermektedir.

DEX alanı belirgin bir iş modeli yükselişi eğilimi göstermektedir. Hyperliquid ve dYdX gibi önde gelen protokoller, tek bir işlem işlevinden kapsamlı finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm sürecinden geçmektedir. Bu evrimsel yol, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayanarak, işlevleri birleştirerek dikey entegrasyon sağlamasıyla kendini göstermektedir ve birinci sınıf DeFi hizmet ekosistemini oluşturmaktadır. Bu tür mimari yenilikler, DEX alanının tek bir işlem düzeyinden kapsamlı finansal altyapıya doğru evrildiğini ve alanın değer yeniden yapılandırmasının devam ettiğini göstermektedir.

SUI

Sui ekosistemi bu hafta piyasada yüksek bir tartışma sıcaklığına sahipti, SUI fiyatı bu hafta %7.8 arttı ve BTC ile ETH'ye göre daha iyi bir performans sergiledi. Sui ekosistemindeki Defi projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme gösterdi.

Sui zincirindeki Defi proje verileri

• TVL: Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 1.598b'den şu anki 1.793b'ye yükseldi ve artış oranı %12.88'e ulaştı, bu da zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.

• Hesap: Sui zincirindeki toplam kullanıcı sayısı 66,543,317'ye ulaştı, geçen haftaki 64,358,562'ye göre 2,184,755 artış gösterdi ve artış oranı %3,39'a ulaştı. Artış oranı görece küçük görünse de, bu haftaki sert dalgalanmalara rağmen büyüme sağlanması, Sui zincirinin belirli bir trafik çekme etkisine sahip olduğunu gösteriyor.

• DEX işlem hacmi: Sui ağı üzerindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX, bu hafta Sui ağı üzerindeki DEX'lerin toplam işlem hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı, Sui ağı üzerindeki DEX'lerin oldukça aktif olduğu görülmektedir.

• Defi projeleri için TVL artışı: Sui ekosisteminde TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler sırasıyla NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, bunlar kredi verme ve DEX alanlarına aittir. Bu hafta TVL büyüme hızları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72 olarak gerçekleşmiştir. Görüldüğü üzere, dalgalı bir eğilim içinde olmasına rağmen, Sui ekosistemindeki fonlar sürekli olarak Defi alanındaki projelere girmektedir.

Bir kamu blockchaininin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü belirlemenin en doğrudan yolu, TVL'nin artış veya azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, mevcut aşamada Sui zincirinin hızlı bir gelişim gösterdiğini görebiliriz. SUI fiyatı piyasanın üstünde olduğundan, Sui ekosistemi için temel varlıklar sürekli bir artış göstermekte, bu da zincir üzerindeki Defi projelerinin APY'sinin artışını tetiklemektedir. Aynı zamanda piyasa genelinde büyük dalgalanmalar olduğu için kazanç fırsatları bulunmaktadır, bu da çok sayıda zincir üzerindeki kullanıcının katılımını çekmiş ve bütün Sui ekosisteminin gelişimini hızlandırmıştır.

DeFi pisti

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 sırada yer alan (, TVL'si daha düşük olan projeler dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon dolar ve üzeri ), veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL(milyon) | |--------|--------|--------------| | Synthetix | %87.69 | 576.82 | | Babylon | 67,32% | 3782,36 | | Alışılmış Para | %53.61 | 833.76 | | BounceBit | %50.31 | 664.98 | | Denge | %40.27 | 281.03 |

Synthetix(SNX):( öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Synthetix, Ethereum tabanlı merkeziyetsiz bir sentetik varlık protokolüdür ve blok zinciri teknolojisi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına zincir üzerindeki pozisyonlar sunmayı amaçlamaktadır. Synthetix'in temel işlevleri arasında kullanıcıların SNX tokenlerini teminat olarak kullanarak sentetik varlıklar oluşturmasına izin vermek bulunmaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Synthetix, LP kullanıcılarının APY'sini yükseltti. SCCP-373'ün uygulanmasıyla V3 LP'nin işlem ücretleri payını %40'tan %60'a çıkardı. Aynı zamanda Synthetix Hazine, V3 LP'nin gelirini artırmak için bazı entegratör ücretleri almayı planlıyor. Ayrıca Synthetix, bu hafta TLX adlı kaldıraç token platformunun satın alımını tamamladığını duyurdu. TLX'in kaldıraç token işlevselliğini entegre edecek, parametreleri iyileştirerek ve sözleşmeleri yeniden dağıtarak kullanıma sunacak ve kaldıraç token teşvik programını başlatacak.

Babylon( henüz dağıtılmamış):( öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğinden yararlanarak diğer proof-of-stake blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilmez bir staking mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını etkinleştirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılım ile olan çelişkisinin çözülmesidir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olmasına rağmen, BTC'nin performansı oldukça sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde seyrini sürdürdü. Kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişimini genel olarak umut verici bulduklarından, BTC'yi daha kararlı bir şekilde tutmanın yanı sıra, BTC'nin likiditesini serbest bırakmayı da istiyorlar. Bu nedenle, BTC bazlı gelir projelerine daha fazla yönelmeyi tercih edecekler. Ayrıca, bu hafta bir işlem platformu, kullanıcıların bu platformun hesaplarından doğrudan Babylon'da BTC'yi teminat göstererek kazanç elde edebileceklerini duyurdu. Bu durum Babylon'a büyük yeni fonlar sağladı ve etkinlik süresince, etkinliğe katılan platform kullanıcılarına %12'ye kadar puan artışı sundu. Bu, birçok kullanıcının katılımını teşvik etti.

Alışılmış Para(ALISILMIŞ):(Öneri Endeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Usual Money, bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkeziyetsiz bir yaklaşım ile yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içermektedir: stablecoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.

• Son gelişmeler: Yakın zamanda Usual Money, Checker yükseltmesi gerçekleştirdi. Yükseltmeden sonra, tahvil ürünü USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı, Curve'deki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC'nin ortalama yıllık getiri oranı %52 olarak belirlendi. Ayrıca, USUAL madeni para miktarı %17 oranında azaltıldı ve USUAL'ın fiyatı artırıldı. Böylece pek çok kullanıcı, Usual Money'e katılarak yüksek yıllık arbitraj getirileri elde etmek için başvurdu.

BounceBit(BB):( öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden teminatlandırma için bir temel katmandır. Tasarımında, yüksek getiri sağlayan CeDeFi bileşenleri oluşturmak için belirli bir ticaret platformu ile derinlemesine işbirliği yapmaktadır; ayrıca, Restaking için belirli kullanım senaryoları oluşturmak amacıyla BounceBit Chain'i kendisi inşa etmektedir.

• Son gelişmeler: Son dönemde BounceBit, çeşitli token'ların staking oranlarını artırdı. Bu bağlamda, USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54.25, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24.55, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.13 ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.7'ye ulaştı. Bu durum, birçok kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking'e katılmasını sağladı. Ayrıca bu hafta BounceBit, Ondo ile iş birliği yaparak tokenleştirilmiş RWA'yı BounceBit'e entegre etti ve RWA alanına girmeye başladı.

Equilibria(EQB):(Öneri İndeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiri yaratmayı amaçlayan bir makine havuzu projesidir. Pendle tarafından kullanılan ve gelir artırma modeli olan ve tokenleştirilmiş versiyonu ePENDLE ile LP'lere daha yüksek getiri sağlarken, PENDLE sahiplerine ek ödüller sunan ve tokenleştirilmiş vePENDLE'yi kullanmaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Equilibria ve Curve işbirliğini güçlendirerek ilk artırılmış havuz olan scrvUSD havuzunu tanıttı, bu havuz kullanıcıların kazançlarını artırmak için oluşturuldu. Ardından SolvBTC, cmETH ve ePENDLE artırılmış havuzları eklendi ve kullanıcıların APY'si en yüksek %59'a çıkarıldı, bu da birçok kullanıcının arbitraj yapması için çekti.

Yukarıda özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin temel olarak stablecoin gelir alanında yoğunlaştığını görebiliriz ( makinalı tüfek havuzu ).

Pist Değerlendirmesi

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar dolardan 145.1 milyar dolara yükseldi, artış oranı %2.91, USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar dolardan 41.5 milyar dolara yükseldi, artış oranı %3.23. Görüldüğü gibi, bu hafta hem ABD dışı piyasalarda baskın olan USDT hem de ABD piyasalarında baskın olan USDC'de bir artış yaşandı, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir sermaye girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasaların risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli olarak düşerken, zincir üstü Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artıyor, Defi’ye dönüş yapmak çok iyi bir seçenek olacak.

• Fon Durumu: Defi projesinin TVL'si geçen haftaki 53,2 milyar dolardan şimdi 54,1 milyar dolara yükseldi, yeni fon girişi %1,69'a ulaştı, bu hafta da pozitif büyümeyi sürdürdü ve son iki aydır devam eden bir artış eğilimini korudu, bu da Defi projelerine sürekli olarak fon girişi olduğunu kanıtlıyor.

derinlemesine analiz

Yükseliş itici gücü:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yollarıyla özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdiğinde, likidite talebinin artmasına neden olur, bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesini sağlar ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç potansiyelini artırır. Özellikle:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinde artış getiriyor

• Faiz oranı tarafı: Temel kredi faiz oranı yükseldi, bu piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.

• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokol