Seyahat Kuralı: Kripto Varlıklar İşlem Düzenlemesinde Yeni Bir Dönem

Kripto Varlıklar alanında, düzenleyici kurumlar yenilik ile risk kontrolü arasında denge sağlamaya çalışıyor. Travel Rule, sanal varlık işlemlerinin şeffaflığını ve güvenliğini artırmayı amaçlayan yeni bir düzenleyici önlem olarak ortaya çıktı.

Seyahat Kuralının Doğası ve Anlamı

Travel Rule esasen işlem şeffaflığı ile ilgili bir düzenlemedir, blockchain işlemlerini gerçek dünya varlıkları ve kimlikleri ile ilişkilendirerek, zincir üzerindeki işlemlerin kara para aklama, terörizm finansmanı ve karşı taraf risklerini daha iyi yönetmesini sağlar.

Blockchain'ın anonimliği kötü niyetli kişiler tarafından kullanılmış olsa da, bu teknolojinin kendisinden kaynaklanan bir sorun değildir. Regülatörler, blockchain teknolojisini denetim sistemi içine almak ve platformların temel ilkelere uymasını sağlamak istemektedir. Bu ilkeler arasında müşteri kimliğinin tespit edilmesi (KYC), piyasa manipülasyonunun önlenmesi gibi unsurlar bulunmaktadır. Travel Rule ise işlem taraflarının kimlik bilgilerinin tespit edilmesini daha da zorunlu kılmaktadır.

2019'dan önce, sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) yalnızca KYC süreci aracılığıyla kendi müşterilerini izlemek zorundaydı. Ancak, çoklu platformlar arası işlemde, VASP karşı tarafın kimliğini anlamakta zorlanıyordu, bu da riski artırıyordu. Travel Rule'un ortaya çıkışı bu sorunu çözdü.

Seyahat Kuralı'nın Küresel Benimsenmesi

Travel Rule'un küresel benimsenmesi zorunlu hale geliyor ve bu, uluslararası düzenleyici kurumların rehberlik ilkelerinden kaynaklanıyor. Asya-Pasifik bölgesi, Travel Rule'un benimsenmesinde önde gelirken, Avrupa ve Orta Doğu bölgeleri de son zamanlarda önemli bir artış göstermiştir. Son altı ay içinde, küresel benimseme oranı önemli ölçüde artmış ve giderek daha fazla borsa Travel Rule'a uymakta veya uymaya hazırlanmaktadır.

Sektörde Travel Rule'a kabul oranı sürekli artıyor, yeni sürecin uygulanmasına yönelik direnç de azalıyor. Travel Rule bilgisi oluşturma ve yanıt verme oranları tamamen artıyor, bu da kripto varlıklar sektörünün uyumlu bir yönde gelişme eğilimini gösteriyor.

Hong Kong'daki Seyahat Kuralı Uygulaması

Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, sanal varlık hizmet sağlayıcılarının bu yıl 1 Haziran'dan itibaren Travel Rule'a uymalarını talep etti. Spesifik gereksinimler şunlardır:

1. İşlem tutarına göre farklı kapsamda bilgi toplamak ve paylaşmak.
2. Gerekli Travel Rule bilgisi alınmadığında, başlatıcı VASP'ten bilgi talep edilmelidir, aksi takdirde iş ilişkisi sonlandırılabilir.
3. İşlem karşıtı öz değerlendirme nasıl yapılacağına dair ayrıntılı talimatlar verildi.
4. Özellikle yüksek riskli işlemlerde, kendi kendine saklanan cüzdanın sahipliğini doğrulama gerekliliği.

Uygulama ile Karşılaşan Zorluklar

Küresel benimseme oranı artsa da, Travel Rule'un uygulanması hâlâ zorluklarla karşı karşıya.

1. "Güneş Doğuşu" sorunu: Farklı yargı bölgelerinde uygulama zamanlarının tutarsızlığı, uyumlu VASP'lerin Travel Rule'u uygulamayan taraflarla uyumlu ticaret yapmasını zorlaştırıyor.

2. Protokol birlikte çalışabilirliği sorunu: Farklı Travel Rule çözümleri arasında birlikte çalışabilirlik eksikliği, özellikle kapalı ağlarda daha belirgindir.

Zamanla ve teknolojinin gelişimiyle birlikte, bu zorlukların üstesinden gelinmesi beklenmektedir. Travel Rule'un uygulanması, Kripto Varlıklar sektörüne daha yüksek bir şeffaflık ve güvenlik getirecek, sektörü daha düzenli bir yöne doğru ilerletecektir.