Şifreleme varlıklar, kurumsal yatırımcıların yeni gözdesi haline geliyor, bankacılık sektörü dijital para alanında hızla yer alıyor.

Son zamanlarda, tanınmış bir elektrikli araç üreticisi 15 milyar dolar yatırım yaparak Bitcoin satın aldı, kısa sürede 10 gün içinde 800 milyon dolar kar elde etti, bu da şirketin on yılı aşkın otomobil üretimindeki toplam kârını aştı. Bu hamle, piyasada geniş bir ilgi uyandırdı ve Bitcoin'in piyasa değeri 1 trilyon dolar sınırını aştı.

Bu arada, bir yazılım şirketi, Bitcoin satın almaya devam etmek için 10.5 milyar dolar daha toplamak amacıyla dönüşümlü tahvil çıkardı. Şirket, geçen yıldan bu yana toplamda 70.000'den fazla Bitcoin satın aldı.

Bu yatırım coşkusu yalnızca kurumların Bitcoin'in küresel niceliksel genişleme dönemindeki "sığınak" konumunu tanımasını yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda geleneksel finans kurumlarının şifrelemeye karşı giderek daha açık bir tutum sergilediklerini de göstermektedir. Bu, şifrelemenin geniş kabulü için kesinlikle bir yol açacaktır.

Aşağıda bankacılık sektörünün ve önde gelen halka açık şirketlerin şifreleme alanındaki mevcut durumlarını gözden geçireceğiz, bu gelişmeler daha fazla gözlemciye giriş için güven ve destek sağlıyor.

Bankacılık ve şifreleme şirketleri: İki yönlü açılım, entegrasyonu hızlandırma

Uzun zamandır, düzenleyici kurumların şifreleme piyasasıyla ilgili en büyük kaygılarından biri güvenilir bir saklama yönteminin eksikliğiydi. Birçok şifreleme sektörü kurumu tam bankacılık hizmetlerine erişim sağlayamadı, bu da büyük ölçüde halka açık şirketlerin dijital para varlıklarını tahsis etmesini engelledi. Ancak, bu durum 2020 yılında önemli bir değişim geçirdi.

İstatistiklere göre, şu anda şifreleme endüstrisine dost 35 banka bulunmaktadır ve bunlar, şifreleme yerel şirketleriyle somut iş ilişkilerine sahiptir. Bunlardan 11'i Amerika Birleşik Devletleri'nde, 10'u İsviçre'de, diğerleri ise esas olarak Birleşik Krallık, Almanya ve Malta gibi Avrupa finans merkezlerinde dağılmıştır. Bu bankaların varlıklarının medyanı 8.66 milyon dolardır ve 6'sı toplam varlıkları 2 milyar doları aşmaktadır.

Amerika'nın şifreleme bankacılığı alanındaki liderliği, sadece uzun süre boyunca şifreleme endüstrisini keşfetmesinden kaynaklanmamakta, aynı zamanda Amerika Para Denetleme Ofisi'nin (OCC) geçen yıl yayımladığı bir dizi idari emirle de yakından ilişkili olup, şifreleme tabanlı işletmeler ile geleneksel bankaların hızlı entegrasyonunu teşvik etmiştir.

Örneğin, OCC, bazı şifreleme yerel işletmelerin eyalet düzeyindeki güven şirketi lisanslarını ulusal güven bankası lisanslarına yükseltmelerini sağlayan ödeme ruhsatlarını (Payment Charters) tanıttı ve gelecekte doğrudan ABD Merkez Bankası ödeme sistemine erişim sağlayabilir. OCC ayrıca, ABD bankacılık sektöründe şifreleme varlıklarının doğrudan saklanması için bir yol açtı ve hatta bankaların gelecekte kamu blok zincirini ve şifreleme dolar istikrarlı paralarını ödeme, temizleme ve uzlaşma altyapısı olarak kullanmalarına izin verdi.

Bu bağlamda, bazı finansal teknoloji şirketleri şifreleme yerel saklama kurumlarını satın almayı hedeflemeye başladı ve tanınmış bir şifreleme para birimi borsa listing süreci de belirgin bir şekilde hızlandı; Nasdaq özel sermaye pazarındaki değeri 100 milyar dolara ulaştı.

Birçok büyük banka, şifreleme para birimi işine yönelik hazırlıklar yapmaya veya destek vermeye başladı. Edinilen bilgilere göre, büyük bir Amerikan bankası, birden fazla lisanslı şifreleme para birimi borsasına banka hizmetleri sunmaktadır. Bankanın eş başkanı, eninde sonunda Bitcoin ile ilgili hizmetler sunmak zorunda kalacaklarını belirtti.

Dünyanın en büyük saklama bankalarından biri, 2021 yılında şifreleme paraları da dahil olmak üzere dijital varlıkları ticaretine yardımcı olmak için yeni bir dijital para saklama departmanı başlatacağını açıkladı.

İsviçre, şifreleme dostu bankaların merkezi konumundadır. 2019'da İsviçre Finans Piyasa Denetleme Otoritesi (FINMA), uygun şartları taşıyan şifreleme şirketlerinin banka lisansı başvurusu yapmalarına izin vermiş ve birkaç geleneksel büyük bankanın şifreleme varlıkları için saklama hizmeti sunmasına onay vermiştir. Ayrıca, şifreleme varlıklarına odaklanan iki banka lisansını da onaylamıştır.

Asya'da, Singapur'daki büyük bir banka, dijital varlıkların ihraç, ticaret ve saklama hizmetlerini destekleyen entegre bir platformu öncelikle başlattı ve çok sayıda şifreleme para ile yasal para arasındaki karşılıklı dönüşüm hizmetlerini desteklemektedir.

Bitcoin, halka açık şirketlerin standart donanımı haline geldi, kurumsal yatırımcılar sıraya girdi.

Geleneksel bankacılık ile şifreleme bankacılığı arasındaki sürekli entegrasyon, işletmelerin şifreleme varlıklarını yapılandırması için temel koşulları yaratırken, giderek daha fazla halka açık şirketin Bitcoin yapılandırması da piyasa güvenini daha da artırmıştır.

İstatistiklere göre, şu anda 19 Kuzey Amerikalı ve Avrupa kökenli halka açık şirket Bitcoin'e yatırım yapmıştır. Ayrıca, bazı şifreleme para birimi yatırım fonları da büyük miktarda Bitcoin yönetmektedir. Bu kurumların toplamda sahip olduğu Bitcoin miktarı 948,720 adettir ve bu, toplam Bitcoin miktarının %4.747'sine denk gelmektedir.

Dikkat çekici olan, tanınmış bir şifreleme para yatırım fonunun 2020 yılında patlayıcı bir büyüme yaşaması ve yönettiği varlık büyüklüğünün (AUM) yaklaşık 50 kat artarak 20 Şubat itibarıyla 43.626.000.000 $'a ulaşmasıdır.

Pazar, 2021'de daha fazla bu tür fonun ortaya çıkmasını bekliyor, ABD'nin uzun süredir onaylanmamış Bitcoin ETF'sinin de bu yıl piyasaya sürülmesi mümkün ve yönetim ücretlerinin daha rekabetçi olabileceği düşünülüyor.

Örneğin, yakın zamanda bir finansal teknoloji şirketi tarafından piyasaya sürülen Bitcoin yatırım fonunun yıllık yönetim ücreti oranı yalnızca %1,75'tir ve bu, bazı tanınmış fonların oranlarının altındadır. Kanada'da son zamanlarda iki Bitcoin ETF'sinin işlem görmeye başladığı ve bunlardan birinin ilk gün işlem hacminin 165 milyon dolara ulaştığı, bu durumun Çin dahil uluslararası yatırımcıların dikkatini çektiği bildirilmektedir.

Halka açık şirketler için, bu yeni yatırım araçları şüphesiz daha fazla yapılandırma ve Bitcoin'de arbitraj yapma kanalları sunmaktadır. Tamamen uyumlu bir menkul kıymetler piyasası aracılığıyla Bitcoin'e yatırım yapmak, halka açık kuruluşlar için daha güvenli bir seçenek haline gelebilir.