Malta Şifreleme Varlık Sistemi Analizi

1. Giriş

Malta, Akdeniz'in ortasında yer alan bir ada ülkesidir ve coğrafi konumu sayesinde Avrupa, Kuzey Afrika ve Orta Doğu'yu birbirine bağlamaktadır. Ülkenin ekonomisi hizmet sektörüne dayanmaktadır; özellikle turizm, finans ve bilgi teknolojileri endüstrileri gelişmiştir. Son yıllarda Malta, şifreleme ve kripto para endüstrisinin gelişimini aktif olarak teşvik etmiş ve "Blockchain Adası" olarak anılmaya başlanmıştır. Mali ve hukuki ortamı, birçok uluslararası yatırımcı ve şirketi çekmektedir. Avrupa Birliği üyesi olarak Malta, kripto para ve blockchain alanında aktif bir düzenleyici tutum sergilemekte ve bu alanda küresel bir lider konumuna gelmektedir. Bu makale, Malta'nın kripto varlık düzenlemesini temel vergi sistemi, kripto para vergilendirme sistemi, kripto para düzenleyici politikaları, özet ve öngörüler olmak üzere dört açıdan analiz edecek ve gelecekteki gelişim yönünü tahmin edecektir.

2. Malta Temel Vergi Sistemi

2.1 Malta vergi sistemi

Malta, ilerleyen vergi oranları uygulamakta olup, kişisel gelir vergisi oranı %0 ile %35 arasında değişmektedir. Hükümet, yerel sakinler için küresel gelir vergisi uygularken, yerleşik olmayanlar yalnızca Malta'da elde ettikleri gelir üzerinden vergi ödemektedir. Sakinlik durumu, esas olarak bireyin Malta'daki ikamet süresi ve ekonomik çıkarlar merkezi ilkesine dayanmaktadır. Malta, ayrıca yabancı sakinler ve yüksek net değerli bireyler için "Malta Emeklilik Planı" ve "Küresel Sakinler Planı" gibi özel vergi programları sunmakta olup, bu programlar sabit vergi oranları ve vergi indirim avantajları sağlamaktadır.

Malta Anayasası'na göre, vergi yetkisi esasen ulusal düzeyde yoğunlaşmıştır ve yerel yönetimlerin vergi yetkisi oldukça sınırlıdır. Malta'nın vergi sistemi gelir vergisi ve katma değer vergisi üzerine kurulmuştur. Diğer ana vergi türleri arasında sermaye kazancı vergisi, emlak vergisi, ithalat ve ihracat gümrük vergileri ile maaş vergisi bulunmaktadır. Yerel yönetimler gayrimenkul vergisi, işletme vergisi ve lisans ve kayıt ücretlerini tahsil etme yetkisine sahiptir. Tüketim vergisi ve çevre vergisi gibi özel vergi türleri belirli ürünler, hizmetler ve çevre koruma için tahsil edilmektedir; hükümet, çeşitli vergi türleriyle mali gelirleri güvence altına almayı, sosyal ve ekonomik gelişimi desteklemeyi ve vergi teşvik politikaları aracılığıyla yabancı yatırımları çekmeyi ve uluslararası ticari faaliyetleri teşvik etmeyi hedeflemektedir.

2.2 Gelir Vergisi

Malta vergi yasalarına göre, Malta vergi mükellefi şirketleri, ana işletme yönetim yeri veya etkin yönetim yeri Malta'da bulunan yasal varlıklardır. Vergi anlaşmalarında, Malta genellikle OECD model anlaşmasında belirtilen vergi mükellefi kavramını takip eder. Bu model anlaşmada, vergi mükellefi, bulunduğu yer, ikametgahı, yönetim yeri, kuruluş yeri veya benzeri koşullar nedeniyle o ülkede vergilendirilen kişilerdir, ancak yalnızca o ülkeden gelir elde eden kişiler hariçtir. Prensip olarak, eğer yasal varlık Malta vergi mükellefi tanımını karşılamıyorsa, Malta vergi mükellefi olmayan şirket olarak kabul edilir.

Şirketler vergisi, Malta sınırları içinde ticari faaliyetlerde bulunan işletmeler, şirketler ve diğer tüzel kişilikler için uygulanır. Malta'da kalıcı bir temsilcilik bulunan yabancı şirketler, bu kalıcı temsilciliğin gelirleri ile Malta'dan elde edilen gelirleri için Malta'da şirketler vergisi ödemek zorundadır; Malta'da kalıcı bir temsilciliği bulunmayan yabancı işletmeler ise sadece Malta'dan elde ettikleri gelirler için şirketler vergisi ödemelidir. Yabancı şirketlerin gelirleri, kaynaklarına ve niteliğine göre farklı vergi oranlarına tabi olmakla birlikte, gayrimenkul ve hisse senetleri satışından elde edilen net vergilendirilebilir kazanç ile kısa vadeli inşaat ve benzeri projelerden elde edilen kazanç yüksek vergi oranına tabidir.

Belirli durumlarda, bu tür şirketler gelir vergisi kapsamındaki gelir olarak kabul edilirse ve Malta'da kalıcı bir tesis veya sabit bir işletme faaliyetinde bulunuyorsa, tanımlandığı andan itibaren Malta'daki yerli şirketlerin vergi düzenlemelerine uymaları gerekmektedir. Yabancı şirketlerin Malta'da kayıtlı şubeleri durumuna göre vergilendirilecektir. Şirketlerin sabit varlıklar, hisse senetleri ve gayrimenkul satışı ile elde ettikleri sermaye kazançları, olağan gelir olarak kabul edilmekte ve kurumlar vergisi ödenmesi gerekmektedir. Malta'nın kurumlar vergisi oranı %35'tir, ancak vergi kredi mekanizması aracılığıyla gerçek vergi yükü azaltılabilir, bu nedenle çoğu ülkeye kıyasla Malta'nın kurumlar vergisi oranı daha düşüktür.

Malta vergi yasalarına göre, Malta'da kişisel kalıcı ikameti olan kişiler Malta sakini olarak kabul edilir. Eğer bu kişinin yurtdışında da kişisel kalıcı ikameti varsa, vergi mükellefiyeti durumunu belirleyen ana faktör, kişinin gerçek menfaat merkezinin bulunduğu yerdir. Bir takvim yılı içinde, kişinin Malta kaynaklı gelirinin toplam gelirinin %50'sinden fazla olması veya mesleki faaliyetinin ana yerinin Malta'da bulunması durumunda, kişi Malta sakini olarak kabul edilir. Önceki koşulları sağlamayan kişiler ise vergi mükellefi değildir. Malta sakini olanlar, dünya genelindeki tüm gelirleri üzerinden kişisel gelir vergisi ödemekle yükümlüdür; aşağıdaki iki durumda bulunan vergi mükellefi olmayan kişiler, yasal olarak kişisel gelir vergisi ödemek zorundadır: birincisi, Malta'da kalıcı bir tesis aracılığıyla faaliyet gösterip gelir elde edenler, ikincisi, Malta kaynaklı gelir elde edenlerdir. Malta'da yaşayan yabancılar, yalnızca Malta içinde elde ettikleri gelir üzerinden vergi öderler. Kişisel gelir vergisi artan oranlı vergi tarifesi ile uygulanır ve en yüksek oran %35'tir.

Dikkat edilmesi gereken nokta, Malta'nın sermaye kazançlarına vergi uygulamasıdır; bu, esas olarak sabit varlıklar, hisse senetleri ve diğer sermaye varlıklarının satışı ile elde edilen kazançlara uygulanır. Sermaye kazancı vergisi oranı, varlık türüne ve tutma süresine göre değişiklik gösterebilir. Genel olarak, uzun vadeli varlıklar için vergi oranı daha düşükken, kısa vadeli varlıklar için vergi oranı daha yüksektir. Vergiye tabi sermaye kazançlarının hesaplanmasında, varlığın satış fiyatından orijinal satın alma fiyatı ve ilgili masraflar düşülerek yalnızca gerçek değer artışına vergi uygulanır. Malta ayrıca bazı vergi teşvikleri ve muafiyetler sunmaktadır; örneğin, şirket içi yeniden yapılandırmalar ve uluslararası yatırımcıların belirli işlemleri avantajlardan veya muafiyetlerden yararlanabilir.

2.3 Katma Değer Vergisi

Malta'da katma değer vergisi, mal satışları, hizmet sunumundan elde edilen gelir, kira geliri ve mal ile hizmet ithalatına uygulanmaktadır. Uygulanan vergi oranını belirlerken, katma değer vergisi açısından vergilendirilebilir gelir ile katma değer vergisi dışındaki vergilendirilebilir gelir birlikte, vergi oranını belirlemede bir temel olarak alınır. Vergi mükellefi, vergi yükümlülüğünü yerine getirdiğinde ve muafiyet haklarından faydalandığında, yatırım harcamaları nedeniyle tüketiciye yansıtılan vergi, sonraki vergi yıllarında ayarlanmalıdır. Şu anda, Malta'nın katma değer vergisi temel oranı %18'dir ve bazı özel mal ve hizmetlere %5'lik indirimli oran veya sıfır oran uygulanmaktadır. Malta'nın katma değer vergisi sistemi, vergi adaletini ve etkinliğini sağlamayı, belirli sektörlerin gelişimini teşvik etmeyi ve sosyal refahın artırılmasını amaçlamaktadır.

2.4 Diğer vergi türleri

Çoğu ülke, kamu hizmetleri ve altyapı inşası için vatandaşlarından mal varlığı vergisi alır. Ancak, Malta küçük bir açık ekonomi olarak yabancı yatırım ve işletmeleri çekmeye bağımlıdır, bu nedenle uluslararası rekabet gücünü artırmak için mal varlığı vergisini kaldırmayı seçmiştir. Malta, mal varlığı vergisini kaldırarak daha fazla yabancı yatırım ve zengin bireylerin gayrimenkul satın almasını teşvik ederek ekonomik kalkınmayı hedeflemektedir. Mal varlığı vergisinin eksikliğini doldurmak için, Malta'nın vergi yapısı esas olarak gelir vergisi, gayrimenkul devri vergisi ve damga vergisi gibi diğer vergi türlerine dayanmaktadır.

Gayrimenkul transferleri için Malta, Kaynakta Kesilen Vergi (WHT) sistemini uygulamaktadır. 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren, Malta sınırları içindeki gayrimenkul transferleri için genellikle mülk transfer değerinin %8 veya %10'u oranında kaynakta kesilen vergi alınmaktadır; bu oran, gayrimenkulün edinim zamanına bağlı olarak değişiklik göstermektedir. Bazı özel durumlarda, kaynakta kesilen vergi oranı farklı olabilir. Özellikle, ilk 400.000 Euro'luk transfer değeri belirli koşulları sağladığında %5'lik indirimli vergi oranından yararlanılabilmektedir. Ölüm nedeni veya bağış yoluyla elde edilen gayrimenkul transferleri, transfer değeri ile edinim değeri arasındaki farkın %12'si oranında kaynakta kesilen vergiye tabi olup, yukarıda belirtilen transfer değerine dayanan varsayılan vergi oranına göre de vergilendirilebilir. İlk gayrimenkul transferi taahhüdünden doğan herhangi bir hak veya bu hakların sona ermesi veya durdurulmasıyla elde edilen ilk 100.000 Euro'luk kazanç %15 oranında vergilendirilecektir.

Damga vergisi, Malta vergi sisteminin önemli bir bileşenidir. Damga vergisi, gayrimenkul transferleri ve piyasa menkul kıymet transferleri için geçerlidir. Gayrimenkul transferleri için, hem yerleşik hem de yerleşik olmayanlar %5 vergi oranına tabidir, ancak Gozo bölgesindeki gayrimenkul transferleri %2 vergi oranına tabidir. Piyasa menkul kıymet transferleri için vergi oranı %2'dir; eğer gayrimenkul şirketlerinin hisselerinin transferi söz konusuysa, vergi oranı %5'tir. Malta ayrıca çeşitli damga vergisi muafiyetleri sunmaktadır; örneğin, yeniden yapılandırma hisseleri damga vergisinden muaf tutulabilir. Aynı grup şirketi içinde bir şirketten diğerine ortaklık haklarının değiştirilmesi veya ortaklıklar arasında ortaklık haklarının transferi de damga vergisinden muaf tutulabilir. Ayrıca, piyasa menkul kıymetlerini veya ticari kira haklarını yakın akrabalara bedelsiz olarak (yani bağış yoluyla) devretmek, damga vergisi %1,5 indirimli vergi oranıyla alınır; bu indirim, 1 Ocak 2025'ten önce kamu sözleşmeleri (Public Contract) aracılığıyla yapılan bağışlar için geçerlidir.

Malta'nın vergi sistemi, farklı gelirler üzerinde makul bir vergi uygulanmasını sağlamak, piyasanın şeffaflığını ve düzenliliğini teşvik etmek ve belirli alanların gelişimini ve ekonomik sağlığı desteklemek için çeşitli vergi indirimleri ve muafiyetler sunmak üzere tasarlanmıştır. Bu önlemlerle Malta, vergi sisteminin adilliğini ve şeffaflığını korumanın yanı sıra uluslararası yatırımları da etkili bir şekilde çekmiş ve ekonomik sürekli büyümeyi teşvik etmiştir.

3. Malta'nın şifreleme vergi sistemi

Malta'nın şifreleme para birimi vergi sistemi nispeten açıktır ve şifreli varlıkların işlenmesi esas olarak genel vergi yasası hükümlerine bağlıdır. Şifreleme para birimi işlemlerinden elde edilen gelir, sermaye kazancı olarak kabul edilir ve bireysel gelir vergisi veya kurumlar vergisi ödenmesi gerekmektedir. Şirketler ve bireyler, şifreleme para birimi alım satımından elde ettikleri kazançlar için Malta'nın artan vergi oranlarına göre ilgili vergileri ödemelidir; belirli vergi oranı, işlemcinin toplam gelirine bağlıdır.

Malta'da şifreleme para birimi işlemlerine genellikle katma değer vergisi uygulanmamaktadır, çünkü Malta Avrupa Birliği üyesi bir ülkedir ve Avrupa Birliği yasalarına göre, şifreleme para birimi finansal hizmetlerin bir parçası olarak kabul edilmektedir. Şifreleme para biriminin satın alınması ve satılması katma değer vergisi gerektirmemektedir. Ancak, şifreleme para birimi işlemleri yapan işletmeler ve bireyler, özellikle şifreleme para birimi ile ilgili iş yapan işletmeler, Malta Vergi Dairesi'ne işlemlerine dair bilgileri bildirmek ve ilgili kara para aklama (AML) ve müşteri durumu tespiti (CDD) düzenlemelerine uymak zorundadır. Bu önlemler aracılığıyla, Malta hükümeti şifreleme para birimi pazarının şeffaflığını ve uyumunu sağlamakta, vergi kaçakçılığı ve kara para aklama faaliyetlerini önlemekte, yatırımcıların ve tüketicilerin yasal haklarını korumaktadır.

Blockchain ve şifreleme para işletmelerinin gelişimini teşvik etmek amacıyla, Malta bir dizi vergi teşvik politikası sunmaktadır. Uygun olan işletmeler, daha düşük kurumsal vergi oranlarından yararlanabilir ve vergi kredisi mekanizması ile gerçek vergi yükünü azaltabilir. Malta, blockchain teknolojisi kullanan işletmelere araştırma ve geliştirmeyi ve yeniliği teşvik etmek için çeşitli vergi teşvikleri sağlamaktadır. Özellikle, uygun olan işletmeler, araştırma ve geliştirme harcamalarından %25 ila %70 arasında değişen vergi kredisi alabilir; bu oran işletmenin büyüklüğüne ve projenin niteliğine bağlıdır. Ayrıca, Malta, yeni başlayan ve erken aşamadaki şirketlere avantajlı vergi muameleleri sunarak, bu şirketlerin düşürülmüş kurumsal vergi oranları ve uygun harcamalar için ek indirimlerden faydalanmalarını sağlar. Fikri mülkiyet açısından, Malta, nitelikli fikri mülkiyetten elde edilen gelirler için avantajlı bir vergi düzenlemesi sunmaktadır; yatırımcılar, patent, telif hakkı ve ticari marka gibi fikri mülkiyetten elde edilen gelirlerde büyük vergi indirimlerinden faydalanabilir.

Uluslararası yatırımcıların küresel gelirlerinin çifte vergilendirilmesini önlemek için Malta, geniş bir çifte vergilendirme anlaşmaları ağı da imzalamıştır. Bu vergi politikaları ve teşvikler, Malta'nın şifreleme ve kripto para sektöründe lider bir merkez olma niyetini göstermekte olup, küresel işletmelere ve yatırımcılara avantajlı bir vergi ortamı sunmaktadır.

4. Malta'nın şifreleme para birimi düzenleme politikası

Malta, dünyada blockchain ve şifreleme para birimlerini düzenlemek için kapsamlı bir yasal çerçeve oluşturan ilk ülkelerden biridir. Ülkenin düzenleyici politikaları, "Sanal Finansal Varlıklar Yasası", "İnovatif Teknolojiler Düzenleme ve Hizmetler Yasası" ve "Dijital İnovasyon Kurumu Yasası" gibi yasalar etrafında şekillenmektedir. 2018 yılında Malta, "Sanal Finansal Varlıklar Yasası"nı kabul ederek, şifreleme para birimleri ve ilgili faaliyetler için detaylı tanımlar ve sınıflandırmalar getirmiştir. Bu yasaya göre, şifreleme para birimi ticareti, yönetimi ve saklama hizmetleri sunan sanal finansal varlık hizmet sağlayıcılarının Malta Finansal Hizmetler İdaresi'nde kayıtlı olmaları ve sıkı düzenleyici standartlara uymaları gerekmektedir. Bu standartlar, kara para aklamayı önleme (AML) ve terörizmin finansmanıyla mücadele (CFT) önlemleri, şeffaflık gereklilikleri ve düzenli raporlama gibi unsurları içermektedir.

Ayrıca, Malta'da ilk token arzı (ICO) gerçekleştiren şirketlerin Malta Finansal Hizmetler Otoritesi'ne detaylı bir beyaz kitap sunmaları gerekmektedir. Bu beyaz kitap, tokenin işlevi, riskleri ve fon kullanım planı gibi proje ile ilgili bilgileri açıklamalıdır. Malta Finansal Hizmetler Otoritesi, bu beyaz kitapları inceleyip onaylayacaktır. Tüm sanal finansal varlık hizmet sağlayıcıları, müşteri tanıma süreçleri de dahil olmak üzere uluslararası AML/CFT standartlarına uymalıdır.