Merkezi Olmayan Finans Yönetimi için Yeni Paradigmalar: On-chain Yatırımları Basitleştirmek, Finansal Geleceği Yeniden Şekillendirmek

Karmaşık on-chain etkinlikler basitleştiriliyor, teknik altyapı olgunlaşmış durumda. Eski modeller yeniden şekillendirilme tarihi bir fırsatla karşı karşıya, yeni fırsatlar ortaya çıkıyor. Niyet, on-chain robotlar, AI ajanları gibi yeni teknolojilerin yetkilendirme sorunlarını çözmesi gerekiyor.

Son zamanlarda, Glider adında bir girişim şirketi 4 milyon dolar yatırım aldı. Bu şirket, görünüşte basit ama aslında karmaşık olan on-chain yatırım alanında bir yer edinmeyi başardı; bu, niyet, büyük dil modelleri gibi teknolojik gelişmelerin desteği sayesinde mümkün oldu. Ancak, Merkezi Olmayan Finans'ın genel olarak yeniden yapılandırılması gerekiyor, böylece yatırım engelleri kolaylaştırılabilir.

DeFi lego çağı sona erdi, güvenli bir şekilde entegre edilmiş finansal yönetim dönemi geliyor.

Glider, 2023 yılının sonlarında başlayan bir iç girişim projesidir. İlk hali, kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştırmak için farklı işlem adımlarını birleştiren on-chain robotuydu. Kullanıcılara finansal yönetim konusunda yardımcı olma modeli yeni bir şey değil; geleneksel finans ve Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) gelişiminde benzer denemeler olmuştur.

Glider şu anda iç geliştirme aşamasında olup, genel düşünceleri şunlardır:

1. Mevcut Merkezi Olmayan Finans araçlarına API entegrasyonu ile bağlanarak, her alandaki liderler ve yeni protokolleri içeren B2B2C müşteri kazanım mantığını oluşturun;
2. Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmasına izin verin ve paylaşımını destekleyin, böylece takip etme, kopya ticareti veya daha yüksek getiri elde etmek için toplu yatırım yapılabilsin.

AI ajanları, büyük dil modelleri, niyet ve on-chain soyutlamanın birleşimiyle, bu tür bir teknoloji yığını oluşturmak zor değildir. Gerçek zorluk, trafik işletimi ve güven mekanizmalarının kurulmasındadır.

Kullanıcı fonlarının akışını içeren projeler her zaman hassastır. Bu, on-chain ürünlerin merkezi borsa yerine geçmemesinin başlıca nedenlerinden biridir. Çoğu kullanıcı, merkezi olmayan yapıyı fon güvenliği için kabul edebilir, ancak merkezi olmayan yapının güvenlik riskini artırmasına neredeyse hiç katlanmaz.

2020 yılında Furucombo adında bir proje yatırım aldı ve kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans stratejilerinin karmaşıklığıyla başa çıkmalarına yardımcı olmayı hedefliyordu. Ancak, çoğu kullanıcı bu platformu uzun vadede kullanmadı. on-chain kazanç stratejisi, bireysel yatırımcıların sunucu performansı ve sermaye miktarı bakımından büyük yatırımcılara karşı rekabet etmesinin zor olduğu açık bir pazardır, bu da çoğu kazanç fırsatının bireysel yatırımcılar tarafından yakalanamamasına neden olmaktadır.

Kazançların sürdürülemezliği ile karşılaştırıldığında, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu daha az önemli görünmektedir. Yüksek getiri çağında, sağlam yatırım yapma alanı oldukça sınırlıdır.

Zamanla, varlık yönetiminin halk için erişilebilir hale geldiği bir dönem geliyor. ETF araçları sadece hisse senedi piyasası için değil, bazı borsalar 2021'de bile denemeler yapmıştı. Teknik açıdan, varlık tokenizasyonu nihayetinde fiziksel varlıklar (RWA) paradigmasını doğuruyor.

Piyasanın ETF araçlarının on-chain olma talebi belirgin. Bazı platformların APY hesaplamaları ve gösterimi ile diğer platformların sürekli operasyonları bunu göstermektedir. Ancak, on-chain şeffaflık etkili stratejilerin gizli kalmasını zorlaştırmakta, bu da bir silahlanma yarışına yol açmakta ve nihayetinde getirilerin dengelenmesine neden olmaktadır.

Meme parası çılgınlığı sona erdikten sonra, eski nesil Merkezi Olmayan Finans biçimlerinin yeniden canlanması zor. Sektör zirveye mi ulaştı, bu geçici mi yoksa kalıcı mı? Bu, Web3'ün gerçekten internetin bir sonraki adımı mı yoksa finansal teknolojinin 2.0 versiyonu mu olduğu ile ilgilidir.

Glider'ın stratejisinden, on-chain getirilerin sivil varlık yönetimi dönemine dönüştüğünü görebiliyoruz. Tıpkı endeks fonları ve 401(k) planlarının ABD borsa tarihinin uzun vadeli boğa piyasasını oluşturması gibi, büyük miktardaki fonlar ve çok sayıda perakende yatırımcı, istikrarlı gelir için büyük bir talep yaratacaktır.

Bu, bir sonraki Merkezi Olmayan Finans'ın anlamıdır. Ethereum dışında başka kamu blok zincirleri de var, bunlar hala İnternet 3.0'ın yenilik misyonunu üstlenmelidir ve Merkezi Olmayan Finans finansal teknoloji 2.0 olmalıdır.

Glider, AI destekli özellikler ekledi, ancak erken dönem bilgi gösterim platformundan, sonrasındaki çeşitli denemelere ve şimdi istikrarlı bir şekilde çalışmasına kadar, %5 civarında istikrarlı on-chain kazançlar hala merkezi borsa dışındaki temel kullanıcı kitlesini çekmektedir.

Sektörün gelişmesiyle birlikte, yalnızca birkaç ürün türü gerçekten piyasa tarafından tanınmaktadır; bunlar arasında borsa, stablecoin, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blockchain'leri bulunmaktadır. NFT ve Meme coin gibi diğer ürün türleri ise yalnızca geçici varlık ihraç modelleridir ve sürdürülebilir bir öz yeterlilikten yoksundur.

Ancak, RWA 2022'den itibaren kök salmaya başladı ve özellikle bazı önemli olayların ardından insanlar merkezileşme yerine gelir ve istikrar konusuna daha fazla odaklanıyor. Hükümetler Bitcoin ve blockchain'i aktif bir şekilde benimsemeseler bile, RWA'nın ürünleşmesi ve uygulanabilirliği hız kazanıyor. Eğer geleneksel finans elektronikleşmeyi ve bilgi işlemeyi benimseyebiliyorsa, blockchainleşmeyi reddetmek için hiçbir neden yok.

Bu döngüde, karmaşık varlık türleri ve on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının on-chain'e geçişini ciddi şekilde engelledi. Ancak, bazı yeni projeler likiditeyi on-chain'e farklı yollarla aktarmaya çalışıyor.

Bu örnekler, likiditenin on-chain olmasının uygulanabilirliğini kanıtlamaktadır; RWA ise varlıkların on-chain olmasının olasılığını göstermektedir. Şu anda sektör özel bir dönemden geçiyor; Ethereum'un canlılık eksikliği gibi görünmesine rağmen, aslında birçok proje on-chain'e geçiş yapıyor. Bir anlamda, "şişman protokoller" "şişman uygulamalar" gelişimi için dezavantajlıdır ve bu, halka açık blok zincirinin altyapıya geri dönüşü ile uygulama senaryolarının parlayacağı son gece olabilir.

Bunların yanı sıra, bazı açık kaynaklı APY hesaplama araçları yıllardır çalışıyor. Çeşitli platformların kendilerine ait odak noktaları var, proje sahiplerinin APY'sini gösteriyorlar; kazanç araçlarının vurgusu zamanla değişiyor ve giderek daha fazla faiz getiren varlıklara odaklanıyor.

Şu anda, bu tür araçlar AI'ya olan güveni artırırsa, sorumluluk dağılımı sorunuyla karşı karşıya kalacak; eğer insan müdahalesini artırırsa, kullanıcı deneyimini düşürecektir. Olası bir çözüm, bilgi akışını ve para akışını ayırmak, UGC strateji toplulukları oluşturmak, projelerin iç rekabetini sağlamak ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak olabilir.

Glider, tanınmış bir yatırım alması nedeniyle piyasanın dikkatini çekti, ancak bu alandaki uzun süredir var olan sorunlar hâlâ mevcuttur. Yetkilendirme ve risk sorunları sadece cüzdanlar ve fonlarla değil, aynı zamanda AI'nın insanları tatmin edip edemeyeceği ve AI yatırımının başarısız olması durumunda sorumluluğun nasıl paylaştırılacağı gibi konuları da kapsamaktadır.

Buna rağmen, bu dünya hala bilinmeyeni keşfetmeye değer. Kripto para birimleri, bölünmüş dünyanın ortak alanı olarak, yaşamaya devam edecektir.